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Les investisseurs qui cherchent à diversifier leurs portefeuilles au-delà des actions américaines traditionnelles et des titres à revenu fixe pourraient envisager d’envisager des fonds négociés en bourse (ETF) d’obligations australiennes, pour une exposition efficace aux titres à revenu fixe des gouvernements, des agences gouvernementales et des dettes d’entreprises d’entreprises en Australie. Les ETF d’obligations australiennes à haut rendement suivants méritent un examen plus approfondi.
DE GRANDES CHOSES
- Les investisseurs qui cherchent à ajouter des titres à revenu fixe à leur portefeuille devraient envisager les fonds négociés en bourse (ETF) d’obligations australiennes.
- Deux des fonds marquis d’aujourd’hui sont le SPDR S&P/ASX Australian Bond ETF (BOND.AX), proposé par State Street Global Advisors, et l’iShares Core Composite Bond ETF (IAF), proposé par BlackRock Inc.
- Les ETF d’obligations d’entreprises australiennes ont augmenté ces dernières années, représentant 17 % du marché total des ETF australien.
Fonds d’obligations australiennes SPDR S&P/ASX
Le SPDR S&P/ASX Australian Bond ETF (BOND.AX) a été lancé par State Street Global Advisors le 26 juillet 2012. Le fonds ne facture pas de ratio de frais annuels et est géré par State Street Global Advisors Australia Limited. Le fonds vise à générer des rendements conformes à l’indice à taux fixe S&P/ASX Australia, qui est l’indice de référence du fonds.
Le fonds présente l’analyse sectorielle suivante dans son profil de risque :
- Obligations du gouvernement du Commonwealth (54,14%)
- Obligations semi-gouvernementales (27,37%)
- Obligations supranationales (5,37%)
- Obligations d’État : (4,78%)
- Obligations financières d’entreprises (4,96%)
- Obligations du secteur des entreprises (2,23 %)
- Autre (0,78%)
- Obligations publiques d’entreprises (0,38%)
Au 19 avril 2020, le rendement total du fonds depuis le début de l’année était de 3,35 %. La maturité moyenne des investissements sous-jacents est de 6,95 ans et gère actuellement des actifs d’une valeur de 45,82 millions de dollars australiens.
ETF iShares Core Aggregate Bond
L’iShares Core Composite Bond ETF (IAF) est agréé par BlackRock Inc. (BLK) et émis le 14 mars 2012. Le Fonds cherche à suivre la performance de l’indice composé Bloomberg AusBond, qui est l’indice sous-jacent du fonds.
Pour atteindre son objectif d’investissement, cet ETF détient principalement des titres à revenu fixe de qualité supérieure émis par le gouvernement australien et des sociétés basées en Australie. Investir dans le fonds nécessite des frais de gestion annuels de 0,15 %.
Au 11 novembre 2019, le fonds comptait 511 participations et un actif net total de 1,1 milliard de dollars australiens. Le rendement total du fonds depuis le début de l’année jusqu’à présent est de 2,57 %. La maturité moyenne des investissements sous-jacents est comprise entre 7 et 10 ans, avec 28,52 % du fonds engagé dans de tels investissements. Viennent ensuite les obligations d’une durée de 3 à 5 ans (16,98 %), les obligations d’une durée de 5 à 7 ans (13,88 %) et les obligations d’une durée de 10 à 15 ans (10,05 %).
Croissance des ETF d’obligations générales australiennes
En tant que vaste classe d’actifs, les ETF d’obligations d’entreprises australiennes ont connu une hausse indéniable au cours des cinq dernières années. Au cours de cette période, ces investissements ont augmenté en moyenne de 51 % par an, pour atteindre un actif total d’environ 13,3 milliards de dollars australiens, soit environ 17 % du marché australien total des ETF. De nombreux analystes s’attendent à ce que cette tendance à la hausse se poursuive.
