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Parmi les investissements immobiliers, les fiducies de placement immobilier (REIT) présentent à la fois un potentiel de croissance et des revenus de dividendes fiables. Puisqu’ils se négocient comme des actions, vous pouvez facilement ajouter des REIT à votre portefeuille. Les 10 principaux REIT par capitalisation boursière représentent un échantillon représentatif du secteur, avec des participations dans l’ensemble du marché immobilier. Chaque projet offre une perspective sur le potentiel d’investissement immobilier, combinant des actifs traditionnels avec des approches modernes de gestion d’actifs.
Leçon principale
- Les fiducies de placement immobilier (REIT) offrent aux investisseurs une exposition indirecte aux actifs immobiliers.
- Les 10 principaux REIT par capitalisation boursière comprennent la logistique, les médias, les infrastructures numériques et les jeux, offrant de nombreuses options de diversification de portefeuille.
- Bien que certains des FPI figurant sur cette liste aient un potentiel de croissance important, il est important de faire preuve de diligence raisonnable et de rester informé ainsi que d’évaluer les différents facteurs de risque de chaque fiducie.
Top 10 des REIT par capitalisation boursière
| Top 10 des REIT par capitalisation boursière | |||||
|---|---|---|---|---|---|
| Nom | Code de stock | Capitalisation boursière | bifurquer | Rendement en dividendes | Ratio cours/bénéfice |
| Tour de puits | BIEN | 132,11 milliards de dollars | Des logements haut de gamme | 1,08% | 107.15 |
| Prologis | PLD | 116,93 milliards de dollars | Immobilier logistique | 3,18% | 38.54 |
| Tour américaine | AMT | 86,43 milliards de dollars | Immobilier médiatique | 3,65% | 66,69 |
| Équinix | ÉQIX | 80,59 milliards de dollars | Infrastructure numérique | 1,72% | 79,6 |
| Groupe immobilier Simon | SPG | 69,7 milliards de dollars | Centres commerciaux et restaurants | 4,58% | 28.52 |
| Immobilier numérique | DLR | 57,7 milliards de dollars | Centre de données | 2,97% | 41.11 |
| Revenus immobiliers | Oh | 52,46 milliards de dollars | Immobilier commercial | 5,65% | 55.28 |
| Archives publiques | Message d’intérêt public | 48,67 milliards de dollars | Installation de self-stockage | 4,34% | 30.08 |
| Château de la Couronne | CCI | 40,94 milliards de dollars | Infrastructures de communication | 5,62% | -8,76 |
| Groupe Goodman | GMG.AX | 40,9 milliards de dollars | Immobilier industriel | 0,98% | -575.27 |
Conseils
La loi exige qu’une FPI distribue chaque année au moins 90 % de son revenu imposable aux actionnaires sous forme de dividendes. En distribuant la majorité de son revenu imposable, une FPI peut éviter de payer l’impôt sur les sociétés au niveau de l’entité, bien que les actionnaires paient généralement de l’impôt sur les dividendes reçus.
Tour de puits (BIEN)
Welltower se concentre sur les logements pour personnes âgées avec trois types de logements différents : vie indépendante, vie assistée et soins de la mémoire. Ils investissent dans les acquisitions, le développement, le capital de dette structuré, la gestion d’actifs et la gestion de fonds privés. Ils gèrent plus de 2 000 propriétés aux États-Unis, au Royaume-Uni et au Canada. Welltower est notée A- par S&P et A3 par Moody’s.
Prologis (PLD)
Prologis est largement présent dans le secteur de l’immobilier logistique, en se concentrant sur les domaines à fort potentiel de croissance. Le portefeuille de l’entreprise s’étend sur environ 1,3 milliard de pieds carrés dans 20 pays. Leur clientèle est diversifiée, comprenant entre autres des propriétaires immobiliers, des municipalités et des startups.
Tour américaine (AMT)
American Tower, fondée en 1995, occupe une place importante dans le secteur de l’immobilier de communications, en se concentrant sur les tours de téléphonie mobile et radio. La société possède, exploite et développe des propriétés conçues pour plusieurs locataires et son portefeuille comprend environ 149 000 sites de contact dans le monde. Plus de 42 000 d’entre eux se trouvent aux États-Unis et au Canada, tandis qu’environ 107 000 sont internationaux.
Équinix (EQIX)
Equinix est une société multinationale axée sur la connectivité Internet et les centres de données. Fondée en 1998, elle fonctionne comme une société de placement immobilier (REIT) et est connue pour fournir des services d’espace et de connectivité aux centres de données. Le modèle commercial d’Equinix repose sur la fourniture de centres de données sécurisés et performants où les entreprises connectent leur infrastructure informatique et échangent du trafic de données.
Groupe immobilier Simon (SPG)
Fondé en 1993, Simon Property Group se concentre sur les propriétés commerciales, notamment les centres commerciaux, les magasins et les centres commerciaux Mills. Ils possèdent des actifs en Amérique du Nord, en Europe et en Asie, générant des milliards de dollars de revenus annuels.
Immobilier numérique (DLR)
Digital Realty Trust fournit des produits de centre de données, de colocation et de connectivité. Les clients de la société comprennent des entreprises nationales et internationales des secteurs des technologies de l’information et du cloud, des médias et des réseaux sociaux, des services financiers, de la fabrication, de l’énergie, des soins de santé et des produits de consommation.
Revenus immobiliers (O)
Realty Income est une société du S&P 500 qui verse régulièrement un dividende mensuel depuis son introduction en bourse en 1994. Leurs versements de dividendes ont augmenté plusieurs fois au fil des ans. La société se concentre sur les baux nets à long terme avec des clients commerciaux et possède plus de 15 500 propriétés.
Archives publiques (PSA)
Membre du S&P 500 et du FT Global 500, Public Storage acquiert, développe, possède et exploite des installations de self-stockage. Ils détiennent des intérêts dans plus de 3 300 installations de self-stockage dans 40 États et une participation de 35 % dans Shurgard Self Storage Limited, qui opère dans sept pays d’Europe occidentale.
Château de la Couronne (CCI)
Fondé en 1994 et basé à Houston, au Texas, Crown Castle est l’un des plus grands fournisseurs d’infrastructures sans fil partagées aux États-Unis. Le vaste réseau de plus de 40 000 tours de téléphonie cellulaire, environ 90 000 kilomètres de lignes de fibre optique et un portefeuille croissant de 105 000 stations de base, essentielles au réseau 5G, en font un acteur de premier plan dans le secteur des télécommunications.
Groupe Goodman (GMG.AX)
Goodman Group est une société industrielle et commerciale australienne. Elle possède, développe et gère des entrepôts, des installations logistiques à grande échelle ainsi que des parcs d’activités et des bureaux dans 15 pays. Le groupe se concentre sur l’immobilier industriel situé dans des emplacements stratégiques autour des principales villes portes du monde.
Types de FPI
Les REIT se répartissent généralement en trois catégories. Chacun des 10 principaux REIT est un REIT d’actions :
- FPI d’actions: Ces fiducies investissent dans l’immobilier et tirent des revenus des loyers, des dividendes et des plus-values provenant des ventes immobilières. Les triples flux de revenus font des REIT d’actions les plus populaires et les plus populaires.
- FPI hypothécaire: Ces fiducies investissent dans des prêts hypothécaires et des titres adossés à des créances hypothécaires. Parce que ces FPI gagnent des intérêts sur leurs investissements, ils sont sensibles aux variations des taux d’intérêt.
- FPI hybride : Ces REIT investissent à la fois dans l’immobilier et dans les prêts hypothécaires.
Qu’est-ce qu’une fiducie de placement immobilier ?
Un REIT est une société cotée en bourse qui possède, exploite ou finance des biens immobiliers générateurs de revenus. Inspirés du modèle des fonds communs de placement, les REIT offrent aux investisseurs individuels un accès aux revenus immobiliers sans avoir à acheter, gérer ou financer des actifs. Les REIT se concentrent souvent sur des secteurs spécifiques tels que le résidentiel, le commercial, la santé ou les infrastructures et sont connus pour offrir des dividendes élevés. Selon la loi, une FPI doit verser au moins 90 % de son bénéfice d’exploitation aux actionnaires.
Quel est le premier REIT ?
La loi sur les fiducies de placement immobilier de 1960 faisait partie de l’extension de la taxe d’accise sur les cigares de 1960, qui a été promulguée par le président Dwight D. Eisenhower. Cette loi est conçue pour offrir aux petits investisseurs un moyen d’investir dans des biens immobiliers à grande échelle et générateurs de revenus en achetant des actions. Selon la loi, entre 1960 et 1961, six REIT ont été créés : Bradley Real Estate Investors, Continental Mortgage Investors, First Mortgage Investors, First Alliance Real Estate, Pennsylvania Real Estate Investment Trust et Washington Real Estate Investment Trust. La naissance du REIT a été importante pour le secteur de l’immobilier et de l’investissement, offrant aux investisseurs individuels une nouvelle façon d’accéder à des actifs immobiliers générateurs de revenus.
Quels sont les risques et les avantages de posséder un REIT ?
Les avantages d’investir dans un FPI comprennent une source régulière de revenus grâce aux dividendes, à la diversification du portefeuille et à la liquidité, car ils sont négociés sur les principales bourses. Cependant, l’investissement dans les REIT implique également des risques, tels que la volatilité du marché, la sensibilité aux taux d’intérêt (en particulier pour les REIT hypothécaires) et une mauvaise gestion et exploitation. De plus, les REIT peuvent ne pas offrir la même appréciation du capital que les autres actions.
Qu’est-ce qu’un ETF REIT ?
Les fonds négociés en bourse (FNB) immobiliers détiennent des paniers de titres du secteur immobilier, offrant aux investisseurs un moyen moins coûteux de spéculer dans le secteur que d’autres options. Essentiellement, un ETF REIT détient un portefeuille de nombreux REIT différents permettant aux investisseurs de se diversifier au sein du secteur immobilier.
