CalculatriceCliquez pour ouvrir
Les actions de General Motors Company (GM) ont été malmenées par la récente baisse du marché, chutant de plus de 30 % en seulement quatre semaines. Heureusement pour les acteurs du marché, la baisse a atteint une zone de support solide, complétant une configuration commerciale haussière qui pourrait générer des gains de plus de 30 % dans les semaines à venir. Notez simplement qu’il ne s’agit pas d’une prévision de creux à long terme, car le titre suit une tendance à la baisse depuis octobre 2017 et pourrait facilement atteindre de nouveaux plus bas pendant le reste de 2020.
Les fortes baisses de prix se produisent rarement en ligne droite, car les compressions à découvert et les achats à bas prix créent de grandes vagues haussières qui génèrent des bénéfices impressionnants sur les positions longues au bon moment. Les replis verticaux sont particulièrement vulnérables aux inversions à pourcentage élevé car ils génèrent des signaux de surachat et de survente qui attirent les observateurs du marché et autres techniciens. Ces rallyes pourraient produire des hausses de prix encore plus fortes s’ils démarrent à des niveaux de support clés, comme l’a annoncé GM à la clôture lundi.
Graphique à long terme de GM (2010 – 2020)
Le titre a été rendu public dans sa version actuelle en novembre 2010, lorsque le plan de sauvetage du gouvernement s’est installé, ouvrant au milieu des années 30 et s’élevant à 39,48 dollars en janvier 2011. Il s’agissait du prochain sommet sur trois ans, avant une tendance à la baisse soutenue dans la tranche supérieure de l’adolescence en octobre. Deux contrôles de support réussis au cours de l’été 2012 ont établi une configuration d’inversion du triple fond, produisant une augmentation constante atteignant le précédent sommet de décembre 2013.
Le titre a échoué lors de sa cassure ultérieure, s’estompant dans une baisse volatile et terminant à 24,62 $ lors d’un krach éclair en août 2015. Gardez ce prix à l’esprit car l’action de GM a atteint ce niveau pour la deuxième fois au cours de la séance de bourse de lundi. Les plus bas plus élevés de l’été 2016 ont amélioré le sentiment haussier, déclenchant une reprise saine vers de nouveaux sommets en octobre 2017. La reprise s’est étendue jusqu’à un sommet historique à 46,76 $ quelques semaines plus tard avant que le renversement ne provoque une autre cassure ratée au premier trimestre de 2018.
La baisse qui a suivi s’est terminée à un plus bas de deux ans, près de 30 dollars en octobre, laissant la place à une vague de reprise en 2019 qui s’est arrêtée à près de 40 dollars en mars, bien en dessous du sommet précédent. Le titre a échoué dans sa tentative de cassure en août et a fortement chuté, perdant du terrain après une cassure fin février jusqu’à son plus bas de 2018. La pression à la vente a augmenté depuis, atteignant 24,15 $ lundi. Au contraire, le prix est entré dans une zone de support solide, complétant finalement un retracement de 100 % de la tendance haussière de 2015 à 2017.
L’oscillateur stochastique mensuel est désormais tombé à son niveau technique le plus survendu depuis septembre 2011, ce qui suggère que la tendance baissière pourrait ne pas être durable. La baisse a également atteint le niveau de retracement de Fibonacci de 0,786 de la tendance haussière de 2011 à 2017, marquant une zone de retournement à enjeux élevés. Combiné avec le retracement de 100 % annoncé précédemment, les étoiles sont désormais parfaitement alignées pour un taux de rebond élevé.
Graphique à court terme de GM (2017 – 2020)
L’indicateur d’accumulation-distribution du volume en solde (OBV) est tombé à son plus bas niveau depuis janvier 2019, lorsque le titre s’échangeait en hausse de 13 points. Cela suggère que la reprise pourrait être spectaculaire, ramenant le titre à 30 $ dans un laps de temps relativement court. Le premier obstacle réside dans l’écart non comblé entre 26,00 $ et 28,50 $, le comblement de l’écart atteignant une zone de résistance difficile entre 28,00 $ et le plus bas de 2018 de 31,46 $. Pendant ce temps, la moyenne mobile exponentielle (EMA) sur 50 jours, désormais en baisse, à partir de 33 $ pourrait marquer l’objectif final de hausse pour la reprise, alors que les vendeurs agressifs reviennent à ce niveau.
Notez comment les deux zones de prix correspondent à des niveaux de Fibonacci à long terme étroitement alignés, ajoutant de la crédibilité à la prédiction d’un fort rebond. Même ainsi, des stop loss serrés sont toujours nécessaires à l’approche du risque, car l’action des prix dépasse fréquemment les niveaux de support et de résistance pendant les périodes de forte volatilité. Mieux encore, réduisez la taille de votre position au minimum que vous êtes prêt à accepter, car cela améliorera vos chances de survivre aux inévitables scies.
Conclusion
L’action de General Motors pourrait bondir de 30 % ou plus dans les semaines à venir, en réaction aux niveaux de support à long terme et aux indicateurs techniques de survente.
Divulgation : L’auteur ne détenait aucune position sur les titres mentionnés ci-dessus au moment de la publication.
