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Les actions des compagnies de croisière ont chuté mardi après que Royal Caribbean Group (RCL) a annoncé son intention de lever davantage de capitaux pour renforcer ses liquidités dans le contexte de la pandémie de coronavirus en cours qui a paralysé l’industrie depuis mars. La levée de capitaux comprend 500 millions de dollars de billets convertibles de premier rang et une offre d’actions de 500 millions de dollars avec des options de chaussures vertes pour les deux, exerçant une pression à la baisse sur le cours de l’action en raison de la dilution des actionnaires.
Leçon principale
- Royal Caribbean prévoit de lever 1 milliard de dollars sous forme de dette et de capitaux propres pour renforcer les liquidités pendant la pandémie en cours.
- Les actions de Royal Caribbean ont chuté suite à un volume important en dessous d’une ligne de tendance haussière remontant au plus bas de mars.
- Les actions de Carnival Corporation & Plc (CCL) sont passées en dessous d’une tendance à la hausse sur un volume décent, suggérant une tendance baissière continue à court et moyen terme.
Bien que l’ordre d’interdiction de navigation des Centers for Disease Control and Prevention (CDC) expire le 31 octobre, l’avenir du secteur des croisières reste dans des eaux inexplorées alors qu’il entre dans les mois d’hiver avec une nouvelle hausse des infections dans de nombreuses régions du monde. Ci-dessous, nous examinons de plus près Royal Caribbean et son rival Carnival Corporation. Nous nous tournerons également vers les graphiques pour identifier d’éventuelles opportunités de trading.
Société Royale des Caraïbes (RCL)
Royal Caribbean Group, qui exploite plus de 60 navires à travers six marques mondiales et partenaires dans le secteur des croisières de villégiature, a enregistré une perte nette de 3,1 milliards de dollars au premier semestre 2020. Alors que la société basée à Miami devrait reprendre certaines traversées d’ici le 1er décembre, les pertes pourraient continuer de s’élargir dans les mois à venir si le CDC prolonge l’interdiction de départ jusqu’à l’année prochaine. Mardi, l’opérateur de croisière a déclaré qu’il dépensait environ 250 millions de dollars de liquidités par mois. Au 14 octobre 2020, l’action avait une capitalisation boursière de 13 milliards de dollars, rapportait un dividende de 4,47 % et se négociait en baisse de 50 % sur l’année. La performance s’est améliorée au cours des trois derniers mois, avec des actions en hausse de 22 % depuis la mi-juillet.
Les actions de Royal Caribbean ont chuté suite à un volume important en dessous d’une ligne de tendance haussière s’étendant du plus bas de mars, un mouvement qui pourrait conduire à de nouvelles ventes au cours des prochaines séances. Ceux qui vendent à ces niveaux devraient chercher à acheter pour couvrir leurs positions autour de 51 $, où le prix a trouvé un support important de la ligne de tendance horizontale. Protégez votre capital commercial avec un stop loss placé au-dessus du plus haut de ce mois-ci de 72,11 $.
Conseils
UN vente à découvert est la vente d’un actif ou d’une action que le vendeur ne possède pas. Généralement, il s’agit d’une transaction dans laquelle un investisseur vend des titres empruntés en prévision d’une baisse des prix. Le vendeur est alors tenu de restituer un nombre équivalent d’actions à un moment donné dans le futur.
Carnival Corporation & Plc (CCL)
Également basée à Miami, Carnival Corporation exploite une flotte de près de 100 navires appartenant à 10 compagnies de croisière. La société de 12,67 milliards de dollars, qui consomme en moyenne 770 millions de dollars de trésorerie mensuellement, a enregistré une perte de 1,69 milliard de dollars au troisième trimestre, les annulations de croisières continuant de nuire au croisiériste. Tout au long de cette année, Carnival a levé plus de 10 millions de dollars de capitaux, principalement par le biais de dettes, pour rester à flot pendant la crise. Comme Royal Carribean, Carnival devrait organiser des croisières limitées en décembre, sous réserve des conseils sanitaires. Se négociant à 14,03 $, les actions sont en baisse de plus de 70 % depuis le début de l’année et de 8 % au cours des trois derniers mois jusqu’au 14 octobre 2020.
Le cours de l’action est tombé en dessous d’une configuration en coin ascendant sur un volume de transactions décent, suggérant une tendance baissière continue à court et moyen terme. Les vendeurs à découvert qui achètent le titre ici devraient rechercher une baisse à 11,50 $ – une zone du graphique qui a trouvé le soutien de l’évolution latérale des prix en mai et juin. Gérez le risque en plaçant un stop quelque part au-dessus du sommet de 16,17 $.
Conseils
Prêt financier se produit lorsqu’une entreprise lève des fonds pour son fonds de roulement ou ses dépenses en capital en vendant des titres de créance à des particuliers et/ou à des investisseurs institutionnels.
Divulgation : L’auteur ne détenait aucune position sur les titres mentionnés ci-dessus au moment de la publication.
