CalculatriceCliquez pour ouvrir
Le secteur bancaire, y compris la banque de détail et la banque d’investissement, a tendance à être saisonnier. La saisonnalité est souvent associée aux produits agricoles et à certains secteurs de vente au détail. Par exemple, plus tard, les ventes augmentent pendant la période des fêtes. L’existence d’une variation saisonnière significative de la demande de capitaux, négociée par les banques de matières premières, peut paraître surprenante dans une économie mondiale diversifiée et dotée de marchés de capitaux étendus et bien établis.
Même s’il est raisonnable de supposer qu’il existe d’importantes fluctuations saisonnières dans les besoins de financement et d’emprunt de secteurs spécifiques, il est probable que les besoins totaux en capital des particuliers et des secteurs dans leur ensemble resteront relativement stables au cours d’une année. Il existe cependant des tendances saisonnières facilement identifiables dans le secteur bancaire, mesurées principalement par le volume mensuel des nouveaux prêts.
Leçon principale
- La saisonnalité, qui décrit les fluctuations régulières des secteurs d’activité au cours d’une année typique, est principalement liée aux secteurs de l’agriculture et du commerce de détail.
- Le capital est le principal produit échangé par les banques, car les particuliers et les entreprises ont besoin de prêts pour financer leurs achats.
- La saisonnalité dans le secteur bancaire se manifeste principalement à travers les variations mensuelles du nombre de nouveaux prêts.
- Le schéma saisonnier typique du secteur bancaire connaît des points bas en janvier et février, avec une demande de prêts en hausse en mars et un pic en août ou septembre, puis une baisse jusqu’à un point bas en décembre.
- Les variations des taux d’intérêt sont le facteur déterminant de toutes les variations de la demande de prêts ; Lorsque les taux d’intérêt diminuent, la demande de prêts augmente. Au contraire, lorsque les taux d’intérêt augmentent, la demande de prêts diminue.
Modèle saisonnier dans le secteur bancaire
Le schéma saisonnier de base du secteur bancaire est un creux annuel fin janvier et février, suivi d’une forte hausse des prêts à partir de mars et d’une forte hausse jusqu’en juillet, avec généralement un pic en août ou septembre.
À partir de là, la demande de prêts bancaires diminue généralement jusqu’à atteindre son point bas en décembre. Le cycle recommence lorsque la demande de prêts, restée faible en janvier et février, recommence à augmenter. Dans l’hémisphère nord, cela est directement lié aux changements météorologiques.
Facteurs déterminant la saisonnalité dans le secteur bancaire
L’un des facteurs à l’origine de cette tendance saisonnière pour le secteur bancaire est la saisonnalité correspondante des taux d’intérêt. Même si cela n’a pas été le cas ces dernières années, la Réserve fédérale ayant maintenu des taux d’intérêt artificiellement bas depuis la crise financière de 2008, il y a historiquement eu une tendance saisonnière des taux d’intérêt.
Les taux d’intérêt ont tendance à être plus bas au printemps et à l’automne, et plus élevés en hiver et en été, les entreprises et les particuliers tentant d’obtenir un financement important lorsque les taux d’intérêt sont les plus bas. Le printemps est historiquement la meilleure saison pour l’achat d’une maison. Cela a entraîné une forte augmentation des demandes de prêts immobiliers en mars, avril et mai.
Cependant, la saisonnalité dépend également du moment où les taux d’intérêt changent réellement, et ils peuvent changer en raison de facteurs externes au-delà des tendances saisonnières. Si les taux d’intérêt baissent à un moment donné de l’année, on pourrait s’attendre à une augmentation de la demande de prêts. Au contraire, si les taux d’intérêt augmentent, les gens constateront une diminution de la demande de prêts.
Par exemple, si une crise a un impact négatif important sur l’économie à l’automne, la Fed pourrait baisser les taux d’intérêt pour augmenter les dépenses en hiver, ce qui entraînerait une augmentation de la demande de prêts au-delà de ce qui est considéré comme des périodes normales. La demande dépendra également des prochaines orientations de la Fed ; Qu’ils indiquent que les changements de taux d’intérêt sont à long terme ou à court terme, cela influencera également la réaction des consommateurs et des entreprises.
Un autre facteur déterminant la tendance saisonnière du secteur bancaire est la forte hausse de la demande de services d’investissement qui se produit en décembre et début janvier. C’est la période de l’année où les gestionnaires de portefeuille et de fonds entreprennent de nombreuses activités de rééquilibrage et où les particuliers procèdent à des ajustements de placement importants, tels que des déménagements de fin d’année ou de fin d’année pour bénéficier d’avantages fiscaux.
La planification fiscale est également un facteur de demande de services bancaires et pourrait contribuer à la hausse saisonnière de l’activité qui débute en mars, juste avant la date limite de déclaration de revenus du 15 avril.
Conclusion
La saisonnalité correspond aux fluctuations régulières des tendances tout au long de l’année dans certains secteurs d’activité. Bien qu’elle ne soit généralement pas associée à la saisonnalité, la saisonnalité du secteur bancaire se reflète également dans les changements dans la demande de prêts des entreprises et des consommateurs.
En règle générale, la demande de prêts est la plus élevée au printemps et en été, pour diminuer progressivement jusqu’à son niveau le plus bas en décembre. Cela se poursuit en janvier et février jusqu’à ce que la demande recommence à augmenter à l’arrivée du printemps. Cela dit, le véritable moteur de l’évolution de la demande de prêts réside dans les taux d’intérêt. Quelle que soit la période de l’année, si les taux d’intérêt diminuent, la demande de prêts augmentera.
Il est important pour toute personne ou entreprise envisageant d’emprunter de l’argent de prêter attention aux taux d’intérêt ainsi qu’aux indications de la Fed quant à la hausse ou à la baisse des taux d’intérêt à l’avenir, puis de choisir le bon moment pour emprunter.
