Le potentiel des options à bas prix

Lorsque vous envisagez de négocier des options à faible coût, il est important de comprendre la différence entre les « options à faible coût » et les « options à faible coût ». Essentiellement, les options bon marché ont très peu de potentiel et sont donc valorisées en conséquence, tandis que les options à bas prix sont des options considérées comme sous-évaluées et dont le prix est donc inférieur à leur véritable potentiel.

Apprendre à identifier les options vraiment bon marché, par opposition aux options bon marché, est la base de toute négociation réussie dans le secteur des options qui nécessite moins que la mise initiale habituelle.

L’un des avantages du trading d’options à bas prix est qu’elles génèrent généralement un pourcentage de profit plus élevé que la plupart des options à prix plus élevé.

Stratégies pour profiter des options à bas prix

Les stratégies d’options qui exploitent la volatilité du marché sont essentielles pour tirer profit du trading d’options à bas prix. Généralement, une volatilité plus élevée signifie des prix d’options plus élevés, et si un trader peut identifier une situation dans laquelle le prix de l’option n’augmente pas en fonction de sa volatilité accrue, il peut avoir découvert une option sous-évaluée qui offre un plus grand potentiel de profit à faible coût.

Les deux idées de base derrière le trading d’options sont la spéculation ou la couverture, et les options à bas prix peuvent être appliquées dans l’une ou l’autre de ces situations. Bien que la spéculation, c’est-à-dire le fait de parier sur l’orientation future du marché, soit souvent considérée comme une pratique discutable, on peut affirmer que la couverture ou l’utilisation d’options pour protéger un investissement reste une forme de spéculation, car si le mouvement couvert ne se produit pas, l’argent investi pour créer la protection est perdu. L’utilisation d’options à bas prix comme méthode de couverture peut au moins garantir que le montant dépensé pour protéger l’investissement ne représente pas un risque important, quel que soit le résultat de la stratégie.

Domaines à comprendre lors de la négociation d’options à bas prix

Histoires connexes

Comment échanger des options de jus d’orange

Comment les bandes de Bollinger sont-elles utilisées dans le trading du Forex ?

1. Tirer parti lorsqu’il est appliqué aux options

L’effet de levier dans le trading d’options signifie faire fonctionner le même montant de capital de manière plus efficace et rentable. Voir la définition de l’effet de levier dans le trading.

Bien que le montant réel des liquidités reçues en tant que bénéfice d’une transaction d’options soit inférieur, le pourcentage de gain est souvent nettement supérieur au pourcentage de gain d’un retour sur investissement en actions comparable. Le trading d’options comporte également le risque de perdre seulement une fraction du montant qui pourrait être perdu sur les actions.

Cela signifie effectivement que le même montant de capital peut être déployé dans le même laps de temps dans des investissements beaucoup plus diversifiés avec des rendements potentiels beaucoup plus élevés et un risque par investissement beaucoup plus faible, ce qui constitue une utilisation vraiment précieuse de l’effet de levier.

2. Fluctuations futures

Dans le trading d’options, et en particulier dans le trading d’options à bas prix, il est important de comprendre comment la volatilité future attendue ou la volatilité implicite est utilisée pour mesurer la prime relative ou le prix bas.

3. Chances et probabilités

L’utilisation d’une comparaison de la volatilité implicite d’une option par rapport à sa volatilité historique peut permettre à un trader d’évaluer la probabilité de mouvements futurs des actions. Cette évaluation des cotes et des probabilités aide le trader à déterminer si une option à bas prix est réellement une bonne transaction et à effectuer la meilleure transaction avec une attente raisonnable d’un certain résultat.

4. Analyse technique

L’utilisation d’outils d’analyse technique, tels que des graphiques et des modèles de chandeliers, ou des indicateurs de volume, de sentiment et de volatilité, fournit une base rationnelle et concrète pour prendre des décisions en matière de trading d’options.

L’utilisation d’outils d’analyse technique fournira les informations nécessaires pour élaborer une stratégie de trading réussie, en appliquant les critères suivants :

Dans les cas où la volatilité implicite est faible par rapport aux mouvements historiques des prix de l’action, cela peut être considéré comme une indication qu’une transaction potentiellement intéressante pourrait être effectuée sur cette option. Si le titre continue d’évoluer à son taux de volatilité historique, plutôt que de ralentir jusqu’à son niveau actuel de volatilité implicite, on peut s’attendre à un rendement cohérent avec le prix plus élevé qu’une volatilité plus élevée entraînerait, ce qui signifie que l’offre la plus basse pourrait être considérée comme une bonne affaire – tant que le marché se comporte conformément à cette stratégie.

5. Optimisme du marché et influences externes

Un événement d’actualité majeur peut créer des mouvements spectaculaires du cours des actions, qui s’accompagnent souvent d’une forte augmentation de la volatilité implicite. Dans les mois qui suivront cette tragédie, les stocks se stabiliseront généralement dans une certaine mesure, en attendant de nouveaux développements. Des fourchettes de négociation plus étroites entraînent souvent une diminution de la volatilité implicite. Si un trader estime qu’une cassure des prix est imminente, il peut acheter des options à un coût inférieur au prix actuel, et si sa prédiction est correcte, l’achat peut être considéré comme une bonne affaire. À l’inverse, des pertes peuvent survenir si le prix ne parvient pas à sortir de la fourchette de négociation étroite dans le délai imparti au trader.

6. Utilisez le modèle Black-Scholes

Une autre méthode pour déterminer la vraie valeur d’une option par rapport à son prix afin de déterminer si l’option est réellement une option à bas prix ou simplement une option bon marché consiste à utiliser le modèle Black-Scholes, un modèle mathématique d’évaluation des options.

Stratégie de mise en œuvre

1. Concentrez-vous sur les actions plus petites qui offrent un potentiel de profit plus important

Même s’il peut être tentant de se laisser emporter par le buzz généré par les actions célèbres, les actions de grande renommée et de grande valeur ne produisent pas toujours des pourcentages de rendement élevés. En fait, le contraire est souvent vrai, les actions à bas prix ayant souvent une probabilité de gain en pourcentage plus élevée que les options à prix élevé.

2. Évitez les options à court terme et à court terme

Bien que ces types d’options coûtent moins cher que les options à long terme offrant un bon rapport qualité-prix, il s’agit généralement d’options « bon marché » plutôt que d’options « à faible coût ». Il peut souvent être tentant de négocier les options les moins chères possibles, en particulier pour les traders d’options inexpérimentés. Ils rationalisent le fait qu’ils réduisent les risques et, même si le trading d’options bon marché peut certainement réduire le montant d’argent dépensé, le risque de perte de 100 % est considérablement accru car ces options bon marché ont de très grandes chances d’expirer sans valeur.

3. Achetez des options avec des deltas plus élevés

En termes simples, une option avec un delta plus élevé est une option avec une plus grande chance d’expirer dans la monnaie. Une option dans la monnaie a un delta élevé, et si ce type d’option peut être acheté à un prix relativement bas, c’est le meilleur scénario pour une transaction potentiellement gagnante et intéressante. Un autre avantage des options avec un delta plus élevé est qu’elles se comportent davantage comme l’action sous-jacente, ce qui signifie qu’à mesure que l’action évolue, la valeur de l’option augmente rapidement.

4. Achetez des options avec le délai approprié avant l’expiration

La raison pour laquelle les options avec des délais d’expiration plus courts sont moins chères est qu’elles ont très peu de possibilités de réaliser des bénéfices. Bien que l’investissement puisse sembler attrayant car il ne nécessite pas de gros capitaux, la possibilité d’expiration d’options produisant de faibles rendements signifie que ce type de trader parie contre toute attente. L’achat d’options avec un délai raisonnable avant l’expiration fait partie d’une stratégie de trading réussie lors de la négociation d’options à bas prix.

5. Envisagez l’analyse des sentiments

Lors de la sélection d’actions pour acheter des options à bas prix, l’analyse du sentiment peut être utilisée pour déterminer la probabilité d’une poursuite de la tendance actuelle. Lorsqu’une tendance haussière s’accompagne d’activités négatives ou de type baissier, comme une augmentation des échanges d’options de vente, des intérêts à court terme plus élevés et des notes d’analystes moins haussières, cela peut souvent indiquer le bon moment pour acheter. Alors que les cours des actions continuent de grimper, les opposants deviennent souvent des acheteurs potentiels qui finissent par prendre le train en marche après avoir abandonné leur pessimisme. De plus, un enthousiasme généralisé pour une action en hausse peut indiquer que la plupart des acteurs ont rejoint la tendance et qu’elle pourrait atteindre son apogée.

6. Effectuer une analyse fondamentale des actions

La réalisation d’une analyse technique peut fournir une base solide pour sélectionner et planifier les transactions afin de tirer le meilleur parti des mouvements et des conditions du marché lors de la négociation d’options à bas prix. Une vision claire du titre sous-jacent donne toujours un avantage au trader qui souhaite réussir ses transactions.

7. Évitez la complaisance et la cupidité

Une faible volatilité implicite signifie une baisse des prix des options et est souvent le résultat de la cupidité ou de la complaisance du marché. Pour réussir à identifier et négocier des options à faible coût, il est important que le trader ne tombe pas dans ce piège de la complaisance ou de la cupidité. Ne soyez pas complaisant et supposez qu’une faible volatilité implicite et de faibles prix des options qui l’accompagnent signifient qu’il s’agit automatiquement d’une bonne transaction. Assurez-vous qu’il s’agit vraiment d’une option peu coûteuse et pas seulement d’une option bon marché que vous achetez. Dans tous les types de trading, la cupidité peut être le pire ennemi d’un trader, donc prendre des décisions rationnelles, rationnelles et cohérentes plutôt que rêver d’énormes profits est la voie du succès.

8. Utilisez les transactions de réversion à la moyenne

La théorie du retour à la moyenne est que les cours boursiers, après un mouvement brusque, reviendront à leur moyenne. Puisque le retour à la moyenne n’est bien sûr pas une stratégie infaillible, il est logique d’échanger le rebond potentiel des prix d’une action qui a atteint son « point de rattrapage » avec des options à bas prix plutôt qu’avec l’action sous-jacente.

Conclusion

Comprendre la différence entre une option bon marché, simplement parce qu’elle a peu de chances d’être rentable, et une option vraiment bon marché en raison de faibles écarts de valorisation ou de volatilité est essentiel pour réussir à négocier des options avec des primes inférieures à la normale. En appliquant efficacement les stratégies décrites dans cet article et en acquérant une bonne compréhension des principes énumérés ci-dessus, un trader peut devenir compétent dans l’exécution de transactions constamment gagnantes et exploiter efficacement son capital investi en négociant des options à bas prix soigneusement sélectionnées.

Financesimple ne fournit pas de conseils ou de services fiscaux, d’investissement ou financiers. Les informations sont présentées sans tenir compte des objectifs d’investissement, de la tolérance au risque ou de la situation financière d’un investisseur particulier et peuvent ne pas convenir à tous les investisseurs. Investir comporte des risques, notamment la perte du capital.