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Le pétrole a augmenté aujourd’hui, poursuivant sa hausse de 2022, après que l’Organisation des pays exportateurs de pétrole (OPEP) a confirmé une augmentation modérée de la production malgré la pression croissante des pays consommateurs pour augmenter plus rapidement l’offre.
Leçon principale
- L’OPEP a confirmé le 2 février que la production de pétrole brut avait augmenté modérément de 400 000 barils/jour, sans pression des pays consommateurs pour accélérer la production.
- Le pétrole continue de progresser après une hausse de 14 % en janvier en raison des préoccupations liées à l’approvisionnement et à la crainte d’une éventuelle invasion de l’Ukraine par la Russie.
- Le manque de capacités inutilisées des membres de l’OPEP complique encore davantage les objectifs de production convenus.
- Les stocks américains de brut ont chuté plus que prévu la semaine dernière, avec des stocks inférieurs à la moyenne quinquennale.
- Les graphiques et les données commerciales suggèrent que les prix du pétrole continueront probablement d’augmenter à court et moyen terme.
Le pétrole brut West Texas Intermediate (WTI) a augmenté aujourd’hui d’environ 0,7%, s’échangeant à 88,86 USD/baril. Le pétrole Brent a augmenté hier de 31 cents, clôturant à 89,47 USD à New York. Ces récents gains surviennent après un mois volatil au cours duquel les prix du pétrole ont augmenté de 14 % en janvier sur fond d’inquiétudes en matière d’approvisionnement et de craintes que la Russie – le troisième producteur mondial – n’envahisse l’Ukraine.
L’OPEP+, un groupe des principaux producteurs et exportateurs de pétrole au monde, a confirmé son intention d’augmenter la production mensuelle de 400 000 barils par jour (B/D), avertissant qu’une réduction des investissements dans les combustibles fossiles entraînerait une hausse des prix. Les clients souhaitent que les fabricants ouvrent davantage les robinets pour répondre à la demande croissante à mesure que l’économie se remet de la pandémie de coronavirus.
Production de cintreuses avec capacité de réserve
Le manque de capacités inutilisées des membres de l’OPEP a compliqué les objectifs de production convenus, rendant difficile pour certains pays de respecter leurs quotas de production. Même si des pays comme l’Arabie saoudite pourraient augmenter leur production, cela pourrait néanmoins faire grimper les prix du pétrole en supprimant ce filet de sécurité pour se prémunir contre un choc de l’offre mondiale.
Parallèlement, un rapport préparé pour la réunion du cartel cité par Reuters montre que la croissance de la demande mondiale de pétrole est restée stable cette année à 4,2 millions de barils par jour et que la demande devrait atteindre les niveaux d’avant la pandémie au cours du second semestre 2022.
“Janvier a été un excellent mois pour les prix du pétrole et le prix du pétrole à 100 dollars n’est peut-être pas si loin car les attentes sont élevées selon lesquelles l’offre ne suivra pas la demande, car l’OPEP+ introduira des objectifs d’augmentation progressive de la production qu’elle ne sera pas en mesure d’atteindre”, a écrit Ed Moya, analyste des matières premières d’OANDA, dans une note citée par S&P Global.
Les stocks de pétrole ont chuté de manière inattendue
Les prix du pétrole ont reçu un nouveau soutien le 2 février après que les données de l’Energy Information Administration (EIA) ont révélé que les stocks de brut devraient diminuer d’un million de barils la semaine dernière – les analystes s’attendaient à ce que les stocks augmentent d’autant. En outre, la capacité de raffinage a chuté de 1% par rapport à la semaine précédente, à 87%, soit plus que la baisse de 0,1% prévue par les analystes. Dans l’ensemble, les stocks de pétrole américains s’élevaient à 415,1 millions de barils, soit environ 9 % de moins que la moyenne quinquennale.
Les graphiques et les données commerciales montrent que le sentiment haussier demeure
D’un point de vue technique, le brut Brent s’est consolidé au-dessus de sa fourchette de négociation de six mois, ce qui suggère que le sentiment haussier pourrait persister à court et moyen terme malgré le fait que l’indice de force relative (RSI) soit en territoire de surachat. Des données commerciales récentes suggèrent également que la tendance haussière des prix du pétrole reste maîtrisée, la position longue nette du NYMEX sur le pétrole brut ayant augmenté au cours de quatre des six dernières semaines jusqu’à la semaine se terminant le 25 janvier.
Cependant, un échec au-dessus de la barre psychologique de 90 $ ou une cassure en dessous de la ligne de tendance supérieure de la fourchette pourrait entraîner un retracement jusqu’au prochain support clé à 77,75 $.
