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Si jusqu’à présent rien n’a retenu votre attention, nous nous trouvons un peu étranges en ce qui concerne les marchés. Si la nature dynamique du marché autour de tout ce qui concerne la technologie n’était pas assez inquiétante, nous avons désormais Elon Musk – PDG d’une société du S&P 500 – parmi les personnalités les plus éminentes, servant de chuchoteur du marché sur Twitter. Nous examinerons ce développement passionnant et ce qu’il signifie pour les investisseurs.
Leçon principale
- En plus d’être un milliardaire de la technologie, les déclarations d’Elon Musk sur Twitter contribuent également à stimuler le marché.
- Les tweets de Musk sur Bitcoin (BTCUSD) ont contribué à faire monter et descendre la crypto-monnaie.
- Les gourous du marché ne sont pas nouveaux, mais la génération actuelle est davantage connue pour ses réalisations commerciales que pour ses réalisations en matière d’investissement.
“Gamestonk !!”
Correct. C’est arrivé. Le 26 janvier, GameStop Corp. (GME) a bondi de plus de 600 % alors que Musk rejoignait le rallye, disant simplement à ses plus de 40 millions de followers de « Gamestonk !! » Il est difficile de dire avec certitude comment le tweet de Musk a aidé le rallye GameStop à ajouter 1 000 %, pour un gain total de plus de 1 600 % par rapport au début de l’année. Après tout, c’est une personnalité publique et quelqu’un qui communique régulièrement sur Twitter sur tout, des alternatives WhatsApp (Signal), aux crypto-monnaies (Bitcoin, Dogecoin, etc.) et Clubhouse, sans oublier Tesla, Inc. (TSLA) et SpaceX. La légende de Musk a envoyé ses adeptes enthousiastes vers le mauvais titre plus d’une fois,et il pourrait même calmer la tendance haussière du Bitcoin en qualifiant la valorisation actuelle d’« excessive ».
Pour être honnête, Musk ne cherche probablement pas ses mots à influencer le marché. Il est en lice pour devenir l’une des personnes les plus riches du monde, il est donc peu probable qu’augmenter sa richesse personnelle change sa vie. En fait, en tant que PDG, ses habitudes sur Twitter sont probablement un sujet de discussion régulier au sein du service juridique. La Securities and Exchange Commission (SEC) ne peut pas retirer Musk de Twitter, il est donc peu probable qu’il change de direction maintenant. C’est toujours amusant d’imaginer un monde dans lequel Musk a privatisé Tesla à 420 $ par action, comme il l’a affirmé dans son Tweet d’il y a longtemps, mais au lieu de cela, nous le voyons apparemment diriger l’élan du marché alors que sa société de véhicules électriques cotée en bourse se négocie déjà à deux fois cette valorisation (le Tweet de 2018 était de retour avant que Tesla ne dépasse les 100 $ par action).
Expert du marché et prophète
Malgré l’humour de cette situation et le fait que Musk ne veut peut-être pas être un porte-parole de ses partisans, même simplement d’un point de vue juridique, il semble y avoir un nombre important d’investisseurs qui investissent de l’argent dans tout investissement qui attire l’attention de Musk. Bien entendu, d’autres personnalités publiques semblent influencer les marchés, notamment les collègues milliardaires de Musk, Mark Cuban et Chamath Palihapitiya. Les experts du marché qui incitent les investisseurs à les suivre dans leurs positions n’ont rien de nouveau, mais l’incident actuel est unique dans le sens où ils sont principalement connus comme des hommes d’affaires plutôt que comme des investisseurs.
Lorsque nous parlons de Warren Buffett en tant que gourou des marchés, nous reconnaissons sa capacité plutôt étonnante en tant qu’investisseur à s’en tenir à sa stratégie de valeur sur tous les marchés – même si nous nous demandons dans quelle mesure sa position de trésorerie disponible va croître. En revanche, Musk est peut-être un entrepreneur technologique visionnaire, mais il existe peu de traces publiques de ses performances en matière d’investissement. Musk s’adresse également à un secteur du marché au sens large où les modèles de valorisation traditionnels semblent avoir été abandonnés au profit du trading dynamique. Cela a conduit à des situations surprenantes, notamment la montée en puissance de GameStop qui a généré d’énormes profits pour certains investisseurs individuels tout en laissant d’autres avec des pertes.
Conclusion
Dans un monde idéal, les investisseurs comprendraient leurs investissements. En fait, nous le devinons tous, certaines personnes sont plus instruites que d’autres. Si les investisseurs individuels suivent les experts du marché en matière de capital-risque, il n’y a rien de mal en soi à cela. La plus grande préoccupation est le flot de nouveaux investisseurs entrant sur le marché grâce à la baisse des frais, et des applications comme Robinhood consacrent une partie importante de leurs portefeuilles à ces activités de création de dynamique. Tous n’ont pas de chance et beaucoup d’entre eux ne voudront peut-être pas investir après avoir rencontré quelques couteaux qui tombent.
Il est difficile de dire à un nouvel investisseur qu’il devrait écouter un homme de 80 ans originaire d’Omaha plutôt qu’un milliardaire de la technologie. Plus important encore, les principes d’investissement de type Buffett pourraient prendre du temps à se réaffirmer sur un marché comme celui-ci. Ainsi, comme tant d’autres leçons du marché, celle-ci sera celle que les investisseurs individuels devront apprendre par eux-mêmes.
