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La volatilité économique et politique a atteint un sommet début 2021 et de nombreux investisseurs recherchent désormais des classes d’actifs qui pourraient servir de couverture potentielle dans les semaines et les mois à venir. Un segment du marché financier susceptible d’attirer l’attention des investisseurs est celui des métaux précieux tels que l’or. Sur la base des modèles dont nous discuterons ci-dessous, la proximité de niveaux de support influents constitue un argument intéressant pour l’or physique ainsi que pour les sociétés axées sur l’exploitation aurifère.
Leçon principale
- Les prix au comptant de l’or se négocient près des niveaux de support clés. Les traders actifs peuvent se tourner vers les fonds négociés en bourse (ETF) comme les SPDR Gold Shares (GLD) en prévision de gains plus élevés.
- Les sociétés minières aurifères à petite capitalisation telles que Yamana Gold Inc. (AUY) sont étroitement corrélées aux variations des prix de l’or, ce qui suggère que ce groupe pourrait être intéressant dans les jours et semaines à venir.
Actions d’or SPDR (GLD)
Les investisseurs souhaitant s’exposer à l’or se tournent souvent vers des produits négociés en bourse comme les SPDR Gold Shares (GLD). Essentiellement, GLD est le plus grand ETF sur l’or adossé physiquement au monde et est évalué à 70,17 milliards de dollars.
En regardant le graphique ci-dessous, vous pouvez voir que la moyenne mobile sur 200 jours a fourni un point d’entrée stratégique pour les haussiers depuis mars 2019. Sur la base de la force de la tendance haussière, les analystes techniques maintiendront probablement une perspective haussière sur l’or jusqu’à une clôture consécutive en dessous de 172,28 $. Sur la base de ce modèle, les ordres d’achat seront probablement passés aussi près que possible des niveaux actuels en prévision d’un rebond vers les sommets de 2020.
Conseils
L’expression « orienté vers la qualité » fait souvent référence à l’or, souvent désigné comme la monnaie de dernier recours. La monnaie est toute forme de monnaie d’un pays, et la monnaie est tout ce qui peut être troqué ou échangé contre autre chose, faisant de l’or la forme de monnaie ultime en cas de ralentissement économique.
FNB VanEck Vectors Junior Gold Miners (GDXJ)
Les sociétés minières aurifères à grande capitalisation intéressent de nombreux traders actifs en raison de leur taille et de l’étendue de leurs opérations. Cependant, les sociétés minières à petite capitalisation comme celles détenues dans l’ETF VanEck Junior Gold Miners (GDXJ) pourraient être plus intéressantes en raison de leur corrélation plus élevée avec les prix au comptant de l’or.
Comme vous pouvez le voir sur le graphique ci-dessous, ce modèle ressemble au modèle GLD ci-dessus. Notez comment le fonds Junior Gold Miners se négocie actuellement à proximité du support combiné de sa ligne de tendance horizontale et de sa moyenne mobile sur 200 jours, et comment il a trouvé un support en novembre et début décembre. Sur la base de cette tendance, les traders agressifs seront très probablement optimistes à l’égard des sociétés minières d’or à petite capitalisation jusqu’à ce que les prix clôturent en dessous du support proche de 50 $.
Yamana Gold Corporation (AUY)
En tant que l’un des principaux titres de l’ETF GDXJ, Yamana Gold est susceptible d’attirer l’attention de nombreux traders actifs dans les semaines à venir. Dans le graphique ci-dessous, vous pouvez voir que le prix a évolué latéralement pendant une grande partie de 2020 et s’est maintenant rapproché du support de la moyenne mobile sur 200 jours.
Ceux qui suivent l’analyse technique chercheront probablement à acheter à proximité des niveaux actuels, puis à se protéger contre un changement de sentiment ou des fondamentaux de l’entreprise en plaçant un stop loss en dessous de l’une des lignes de tendance en pointillés, en fonction de la tolérance au risque et des perspectives.
Conclusion
Les métaux précieux tels que l’or et les mines associées devraient susciter un intérêt croissant pour les traders actifs dans les semaines à venir. Les niveaux de support à proximité tels que la ligne de tendance à long terme et la moyenne mobile sur 200 jours seront probablement utilisés par ces traders pour déterminer où passer les ordres d’achat et stop. Certains traders à long terme voudront peut-être assister à plusieurs clôtures consécutives en dessous de ces niveaux de support avant de vendre, car la tendance haussière reste intacte dans une perspective à long terme.
Au moment de la rédaction de cet article, Casey Murphy n’est propriétaire d’aucune des propriétés mentionnées.
