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Blackstone Group Inc. (BX) est susceptible de profiter de la pandémie de coronavirus dans les années à venir, rouvrant le manuel de 2009 et 2010 lorsque la société est intervenue et a acheté des milliers de propriétés saisies. Bien qu’il soit encore trop tôt pour commencer, le titre s’approche désormais d’un support important après avoir chuté de 38 % en un mois pour atteindre son plus bas niveau en neuf mois cette semaine, créant potentiellement une opportunité d’achat pour les portefeuilles agressifs.
Cette société de services financiers est actuellement la plus grande société d’investissement alternatif au monde, gérant plus d’un demi-billion de dollars. Avec des bureaux dans le monde entier, Blackstone est parfaitement positionné pour trouver les acquisitions les plus rentables alors que la pandémie fait des ravages sur les entreprises et les sociétés. Cependant, l’entreprise doit d’abord mettre de l’ordre dans sa propre maison, car les actions de nombreuses sociétés sont actuellement en baisse.
Graphique à long terme BX (2007 – 2020)
Blackstone est devenu public à 38,55 $ en juin 2007, quatre mois seulement avant le pic du marché haussier du milieu de la décennie et est entré dans une baisse constante soutenue par les adolescents en mars 2008. Il a éclaté en octobre, a connu une baisse volatile qui s’est finalement terminée à un plus bas historique près de 3,50 $ en février 2008. La reprise qui a suivi s’est arrêtée près du niveau de retracement de vente de Fibonacci de 0,382 en 2009. 2010, marquant une résistance qu’il a fallu plus de trois ans pour surmonter.
La cassure de 2013 a suscité des achats soutenus, dépassant la résistance de 2007 en 2014. La tendance haussière s’est poursuivie jusqu’en mai 2015, culminant au milieu des années 40, avant une correction qui a réduit de moitié le titre au premier trimestre de 2016. Elle a testé les plus bas en juillet et novembre, complétant une configuration d’inversion du triple fond en même temps que le rallye. élection présidentielle. Cependant, la dynamique de croissance en 2018 n’a pas été très impressionnante, n’atteignant pas son plus haut niveau en 2015.
Les actions sont tombées à leur plus bas niveau depuis deux ans en décembre 2018, constituant une opportunité d’achat avant la hausse constante qui a finalement atteint une résistance de quatre ans en juin 2019. Elle a immédiatement éclaté, déclenchant une tendance haussière impressionnante, soutenue par une forte accumulation. La reprise s’est arrêtée et s’est inversée en janvier 2020 alors que l’épidémie faisait la une des journaux du monde entier, entraînant une tendance baissière verticale la semaine dernière qui a fait chuter les actions de plus de 31 % en seulement cinq séances.
L’oscillateur stochastique mensuel est entré dans une période semi-longue en février 2020, prédisant une faiblesse pendant les mois d’été, mais la trajectoire actuelle pourrait s’avérer insoutenable. De plus, la baisse a désormais atteint un support à long terme à la moyenne mobile exponentielle (EMA) sur 50 mois et au retracement de 0,618 de la tendance haussière sur 4 ans. Il est également relativement proche de l’échec de la cassure de 2019 au-dessus du sommet de 2015, ce qui soulève la possibilité de défendre avec succès la zone de support.
Graphique à court terme BX (2018 – 2020)
L’indicateur d’accumulation-distribution du volume en solde (OBV) a atteint un plus bas de six ans fin 2018 et est entré dans une période de forte accumulation, atteignant son plus haut de 2015 à l’été 2019. La pression acheteuse s’est relâchée en septembre, laissant la place à une période de détention qui a atteint des niveaux légèrement plus élevés en janvier 2020. Malgré ces annonces OBV mitigées, il y a eu peu de pression vendeuse pendant la baisse. Ce prix, ressemble à une grève d’acheteur classique.
L’écart de mercredi par rapport au plus haut de 2015 signale un échec de cassure qui pourrait aggraver la baisse dans les semaines à venir. Malgré cela, le titre tente actuellement de se stabiliser au niveau de retracement de 0,618 des deux rallyes, donnant aux haussiers une dernière chance de sauver le navire qui fuit. Leurs efforts devraient être surveillés de près par les investisseurs marginaux intéressés à détenir les actions, car les rendements dans les années à venir pourraient être importants.
Conclusion
Blackstone n’a pas réussi à percer en quatre ans après une baisse de 31 % en cinq jours, mais l’entreprise pourrait grandement bénéficier de la pandémie actuelle dans les années à venir.
Divulgation : L’auteur ne détenait aucune position sur les titres mentionnés ci-dessus au moment de la publication.
