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Avec des gains d’un peu plus de 21 %, les plus grandes entreprises américaines, comme celles de l’indice S&P 500, ont enregistré de solides performances jusqu’à présent en 2019. Comme vous l’avez peut-être entendu, au cours des derniers jours, l’indice de référence populaire des marchés financiers américains a atteint de nouveaux sommets, attirant beaucoup d’attention de la part des traders actifs et des investisseurs à long terme. Dans cet article, nous analyserons trois graphiques qui montrent que cette tendance n’est pas encore terminée et que le prix pourrait se préparer à un fort rallye vers la fin de 2019.
SPDR S&P 500 ETF (ESPION)
L’annonce d’une baisse imminente des taux d’intérêt par la Réserve fédérale, l’optimisme croissant concernant les termes de l’accord commercial entre les États-Unis et la Chine et les solides bénéfices des entreprises sont quelques-uns des facteurs qui renforcent la confiance des investisseurs. En regardant le graphique du SPDR S&P 500 ETF (SPY), le fonds le plus populaire utilisé pour suivre les actions américaines à grande capitalisation, vous remarquerez qu’un triangle ascendant clairement défini s’est formé sur le graphique.
Cette configuration graphique haussière se retrouve pendant les périodes de consolidation, et les cassures comme celle représentée par le cercle bleu sont des signaux populaires utilisés par les adeptes de l’analyse technique pour marquer la prochaine étape d’un mouvement à la hausse. Compte tenu de l’ampleur de la tendance, les traders agressifs placeront probablement leur objectif de prix à proximité de 333 $. Du point de vue de la gestion des risques, le stop loss sera très probablement placé en dessous de 285,68 $ en cas de changement soudain des fondamentaux.
Microsoft Corporation (MSFT)
Les traders à la recherche d’actions spécifiques à grande capitalisation à négocier examineront souvent les principaux titres de fonds populaires comme SPY. Dans le cas de l’ETF SPY, la participation la plus importante, à 4,36 %, est Microsoft Corporation (MSFT). Comme vous pouvez le voir ci-dessous, ce modèle semble presque identique au fonds plus large mentionné ci-dessus et il sera probablement interprété de la même manière lors du passage d’ordres d’achat et stop.
Plus précisément, dans ce cas, l’ordre d’achat serait probablement placé près du niveau actuel, tandis que le stop serait placé en dessous de la ligne de tendance ascendante ou de la moyenne mobile de 200 jours, en fonction de la tolérance au risque et de l’horizon temporel. Le prix cible sera probablement fixé à près de 160 $.
Facebook, Inc. (FB)
Un autre motif triangulaire intéressant se formant pour les avoirs du SPY ETF à son apogée est illustré sur le graphique de Facebook, Inc. (FB) ci-dessous. Cette tendance est susceptible d’être particulièrement intéressante pour les traders actifs, car la moyenne mobile sur 200 jours (ligne rouge) a soutenu le prix après plusieurs tentatives de corrections au cours des derniers mois.
Le récent rebond du niveau de support combiné à la cassure du triangle au-dessus de la résistance montre que les haussiers contrôlent la dynamique haussière. Les traders actifs se tourneront probablement également vers le croisement haussier entre la divergence de convergence de la moyenne mobile (MACD) et sa ligne de signal pour confirmer le mouvement, et beaucoup chercheront à se protéger contre un changement soudain de sentiment en plaçant des stop en dessous de 179,87 $.
Conclusion
Avec des gains de plus de 20 % jusqu’à présent en 2019, les actions américaines à grande capitalisation ont connu une année exceptionnelle. Cela dit, sur la base des modèles évoqués ci-dessus, il ne semble pas que la dynamique va changer de sitôt. Les traders actifs continueront probablement à surveiller les lignes de tendance mentionnées ci-dessus et prédisent ainsi de solides performances au cours des derniers mois de 2019.
Au moment de la rédaction de cet article, Casey Murphy n’est propriétaire d’aucune des propriétés mentionnées.
