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Les métaux précieux sont souvent recherchés pendant les périodes de volatilité extrême des marchés en raison de leur nature historique de couverture naturelle. Plus précisément, les investisseurs mondiaux considèrent souvent ce groupe sur les marchés des matières premières comme une réserve de valeur en raison des caractéristiques de l’offre et de la demande des métaux de base.
Comme vous le verrez dans le graphique ci-dessous, ce segment semble encore une fois assez solide alors que les investisseurs recherchent des paradis de capitaux. Nous examinerons les tendances de plus près et tenterons de déterminer comment ceux qui suivent l’analyse technique pourraient chercher à se positionner dans les semaines et les mois à venir.
Actions d’or SPDR (GLD)
L’or, le métal précieux qui attire l’attention de la plupart des investisseurs, est souvent recherché en raison de son histoire en tant que moyen d’échange. Pour les traders souhaitant analyser les mouvements de prix des lingots physiques, le graphique des actions SPDR Gold (GLD) est le graphique le plus couramment utilisé. Comme vous pouvez le constater sur le graphique hebdomadaire ci-dessous, l’extrême volatilité des marchés des dernières semaines a eu un impact minime sur les prix de l’or.
Sur la base de cette tendance, il est clair que les haussiers contrôlent la dynamique à long terme et la plupart des traders stratégiques rechercheront des opportunités d’achat lors des replis vers l’une des lignes de tendance en pointillés. La divergence ascendante entre les moyennes mobiles à long terme, qui a commencé à s’élargir au cours des derniers mois, sera probablement utilisée par les traders comme la confirmation d’un mouvement haussier à plus long terme. La force des moyennes mobiles et la proximité des niveaux de support clés suggèrent que les traders placeront des stop d’achat au-dessus du plus haut de 159,37 $ en prévision d’une cassure à la hausse.
ETF d’actions physiques de métaux précieux Aberdeen Standard (GLTR)
L’Aberdeen Standard Physical Precious Metals Basket Stock ETF (GLTR) est un autre produit négocié en bourse souvent activement recherché par les traders souhaitant avoir une idée de l’orientation du marché des métaux précieux. Ce fonds comprend de l’or, de l’argent, du platine et des lingots et offre une vision plus diversifiée que la simple observation de l’or, comme le montre le graphique ci-dessus. Semblable au GLD, la plupart des traders actifs chercheront à utiliser des graphiques hebdomadaires sur des périodes à moyen et long terme pour avoir une idée de la tendance globale.
Dans le cas du graphique GLTR hebdomadaire sur 4 ans présenté ci-dessous, le prix a trouvé un support proche de la moyenne mobile sur 50 semaines et de la ligne de tendance influente. La proximité des principaux niveaux de support à long terme et la divergence à la hausse entre les moyennes mobiles à long terme suggèrent que les haussiers contrôlent l’élan et que le métal précieux pourrait en être aux premiers jours d’une tendance haussière à long terme.
Société Newmont (NEM)
Certains traders actifs voudront peut-être se tourner vers des sociétés spécifiques des marchés financiers qui sont directement exposées aux métaux précieux tels que l’or. D’après le graphique boursier, l’une des sociétés qui pourraient commencer à apparaître sur le radar des traders actifs est Newmont Corporation (NEM).
Le cours de l’action des sociétés minières à grande capitalisation s’est rapproché des moyennes mobiles hebdomadaires influentes, qui ont fait grimper le prix dans le passé. Ceux qui suivent l’analyse technique s’attendent à ce que ce type de comportement se poursuive à l’avenir, et nombreux sont ceux qui utiliseront ces niveaux clés comme guide pour déterminer où passer les ordres d’achat et stop.
Conclusion
Alors que la plupart des types d’investissements connaissent des périodes d’extrême volatilité, de nombreux investisseurs recherchent des endroits où allouer des capitaux pouvant être redéployés à l’avenir. Un segment qui semble particulièrement intéresser les traders est celui des métaux précieux car ils résistent assez bien et aux niveaux actuels, le graphique hebdomadaire montre que les prix entament tout juste la prochaine étape d’une tendance haussière majeure.
Au moment de la rédaction de cet article, Casey Murphy n’est propriétaire d’aucune des propriétés mentionnées.
