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Victory Money Market Fund (USAXX) est un fonds du marché monétaire imposable et peut être judicieux pour les investisseurs à la recherche de placements à faible risque. En effet, ce type de fonds constitue une alternative plus sûre à l’investissement en actions et offre souvent des rendements plus élevés que le fait de conserver de l’argent sur un compte bancaire traditionnel. Ces fonds mettent en commun l’argent des investisseurs pour acheter des titres à faible risque et très liquides, tels que des bons du Trésor et du papier commercial. D’un autre côté, cela offre aux investisseurs un rendement inférieur lors du calcul du ratio de dépenses. Dans cet article, nous passons en revue le fonds, y compris ses objectifs, ses placements et ses performances.
Leçon principale
- Victory Money Market Fund est un fonds du marché monétaire imposable.
- L’objectif du fonds est d’offrir aux investisseurs des revenus d’intérêts et des liquidités tout en préservant leur capital.
- Le portefeuille d’investissement d’USAXX comprend des liquidités, des bons du Trésor et des obligations d’entreprises.
Résumé du fonds USAXX
Le fonds a été lancé le 30 janvier 1981. Initialement proposé via USAA Investments aux membres de l’armée et à leurs familles immédiates, USAXX est désormais ouvert à tous. L’objectif de ce fonds du marché monétaire est de générer des revenus d’intérêts, de préserver le capital et de maintenir la liquidité en investissant dans des placements à court terme de moins d’un an.
Le Victory Money Market Fund a une barrière à l’entrée assez faible avec un investissement initial de 1 000 $. La société renonce à cette exigence minimale pour les investisseurs qui acceptent des dépôts automatiques de 50 $ ou plus par mois. Le fonds a un ratio de frais nets annuels de 0,62 % en janvier 2025.
Opérations et participations du fonds USAXX
prise
Le fonds avait un actif net de 2,1 milliards de dollars avec 49 titres au 31 décembre 2024. Son portefeuille comprend :
- Espèces: 78,15%
- Bons du Trésor américain : 19,35%
- Obligations d’entreprises : 2,5%
Son action a une maturité moyenne pondérée de seulement 12 jours et une maturité moyenne pondérée de 31 jours. Une dette à court terme rapporte généralement un taux d’intérêt inférieur à celui d’une obligation comparable à long terme. Les obligations à court terme ont tendance à être moins sensibles aux variations des taux d’intérêt et plus liquides que les avoirs à long terme. Les actions présentent généralement les caractéristiques suivantes : risque de crédit minimal, instruments émis par des fonds du marché monétaire ou émis ou garantis par des gouvernements.
Certains titres obligataires peuvent être des titres étrangers ou nationaux, y compris des obligations à taux variable (FRN). Ces obligations paient un taux d’intérêt variable basé sur un indice de référence, tel que le London Interbank Offered Rate (LIBOR).
Informations rapides
En 2019, Victory Capital a acquis USAA Asset Management, qui comprend ses activités de fonds communs de placement et d’ETF. En conséquence, elle a également acquis le USAA Money Market Fund, rebaptisé Victory Money Market Fund.
Efficacité
Le fonds a rapporté 4,94 % aux investisseurs sur un an et 1,56 % sur 10 ans au 31 décembre 2024. USAXX a rapporté 4,07 % depuis sa création. Au 14 janvier 2025, le fonds versait un rendement sur 7 jours de 4,04 %.
Protection contre l’incertitude
Même si les fonds du marché monétaire ont tendance à payer moins d’intérêts lorsque les taux d’intérêt baissent, ils peuvent néanmoins protéger les investisseurs de l’incertitude. Lorsque les fonds du marché monétaire ont été développés dans les années 1970 et 1980, les taux d’intérêt étaient élevés et en hausse.
Après la crise financière, les taux d’intérêt sont tombés près de zéro et sont restés durablement bas. Cela a amené de nombreuses personnes à remettre en question la valeur des fonds du marché monétaire. Après la pandémie de COVID-19, l’inflation est montée en flèche. En réponse, les banques centrales relèvent les taux d’intérêt, rendant les fonds du marché monétaire plus attractifs. Cela dit, les fonds du marché monétaire sont souvent davantage choisis en raison de leur liquidité et de leur sécurité.
Les fonds du marché monétaire sont-ils des fonds communs de placement ?
Oui, un fonds du marché monétaire est un type de fonds commun de placement. Les fonds du marché monétaire investissent dans des actifs très liquides, tels que des liquidités, des équivalents de trésorerie et des titres de créance à court terme bénéficiant de notations de crédit élevées. Ces fonds présentent un faible risque et promettent une liquidité élevée.
Que signifie la liquidité ?
La liquidité signifie que les investisseurs peuvent facilement entrer et sortir du fonds, ce qui le rend idéal pour les investisseurs à la recherche d’un endroit relativement sûr pour garer leur argent tout en gagnant autant d’intérêts que possible entre-temps.
Les fonds du marché monétaire sont-ils assurés par la FDIC ?
Non, les fonds du marché monétaire ne sont pas assurés par la Federal Deposit Insurance Corporation (FDIC). Cependant, la FDIC couvre les comptes de dépôt du marché monétaire, qui sont des comptes portant intérêt qui présentent les caractéristiques des comptes chèques et des comptes d’épargne.
Conclusion
Victory Money Market Fund offre une alternative abordable et sûre aux comptes d’espèces ou d’épargne pour les investisseurs à la recherche d’un endroit où garer leur argent. À tout le moins, le fonds peut offrir une protection du capital bien meilleure que le marché boursier. Cependant, les investisseurs intéressés par la sécurité et la liquidité pourraient être mieux lotis avec un compte d’épargne à haut rendement. Ils ne facturent pas de ratio de dépenses tout en générant des bénéfices similaires.
