Le déclin des Penny Stocks

Les entreprises qui réussissent ne naissent pas, elles se créent. La plupart ont grandi à partir de débuts modestes, et non grâce aux gains rapides que certains investisseurs recherchent lorsqu’ils parcourent les penny stocks sur des applications de trading. Malheureusement, beaucoup de gens pensent que trouver la prochaine grande nouveauté signifie rechercher la prochaine bonne affaire Amazon (AMZN) ou Meta (META). Dans la plupart des cas, cette stratégie ne réussira pas. Voici pourquoi placer vos espoirs dans les penny stocks peut vous laisser sans le sou.

Que sont les Penny Stocks ?

Les penny stocks sont des titres à haut risque qui se négocient à des cours très bas, généralement inférieurs à 5 dollars, et appartiennent généralement à de très petites sociétés aux antécédents financiers limités. Bien que les investisseurs puissent les acheter à prix réduit ou via des applications de trading en ligne, ces actions se négocient généralement sur le marché de gré à gré (OTC) plutôt que sur les principales bourses. Le terme « penny stocks » est souvent utilisé en conjonction avec « microcap stocks », mais les deux sont définis différemment : le statut de microcap fait référence à la capitalisation boursière, généralement comprise entre 50 et 300 millions de dollars, tandis que les penny stocks sont principalement définis par leurs bas prix.

Selon la règle 3a51-1 de la SEC, un penny stock est généralement tout titre qui se négocie à moins de 4 $ et n’est pas coté sur une bourse nationale de valeurs mobilières ou ne répond pas à des exigences financières et de divulgation spécifiques. Étant donné que de nombreuses sociétés de gré à gré fournissent des informations limitées et ne répondent pas aux normes de déclaration au niveau des bourses, la plupart des actions du marché rouge ou du marché rose sont considérées comme des penny stocks.

Qu’est-ce qui rend les actions Penny risquées ?

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La chose importante à savoir sur les penny stocks et les micro-stocks est qu’ils sont beaucoup plus risqués que les actions ordinaires. L’achat de penny stocks est l’une des décisions les plus risquées que prennent souvent les nouveaux investisseurs. Quatre facteurs clés rendent ces actions plus risquées que les actions de premier ordre.

Informations manquantes

La clé de toute stratégie d’investissement réussie consiste à rassembler suffisamment d’informations tangibles pour prendre des décisions éclairées. Pour les actions à microcapitalisation, les informations sont beaucoup plus difficiles à trouver. Les sociétés cotées sur la feuille rose ne sont pas tenues de déposer un dossier auprès de la Securities and Exchange Commission (SEC) des États-Unis et ne sont donc pas supervisées ou réglementées publiquement comme les actions représentées à la Bourse de New York (NYSE) et au Nasdaq. De plus, la plupart des informations disponibles sur les actions à micro-capitalisation ne proviennent pas de sources fiables.

Il n’y a pas de normes minimales

Les actions négociées sur le marché OTC, en particulier sur le marché rose OTC, n’ont pas besoin de répondre aux normes financières ou de reporting requises par les principales bourses. Dans de nombreux cas, les entreprises se tournent vers le marché OTC parce qu’elles ne satisfont plus aux exigences de cotation du NYSE ou du Nasdaq. Certains niveaux OTC, tels que OTCQX et OTCQB, exigent que les entreprises respectent des normes spécifiques de reporting et de divulgation, mais pas le niveau Pink. Ces normes minimales constituent un coussin de sécurité pour les investisseurs et une référence pour les entreprises en quête de plus de transparence et de fiabilité.

Petite histoire

De nombreuses sociétés considérées comme des actions à microcapitalisation sont nouvellement créées ou sont sur le point de faire faillite. Ces entreprises ont souvent des antécédents médiocres, voire inexistants. Comme vous pouvez l’imaginer, ce manque d’informations historiques rend difficile la détermination du potentiel d’un titre.

Liquidité

Deux problèmes se posent lorsque les actions manquent de liquidité. Premièrement, vous ne pourrez pas vendre d’actions. Si les niveaux de liquidité sont faibles, il peut être difficile de trouver des acheteurs pour une action particulière et vous devrez peut-être baisser le prix jusqu’à ce qu’il soit considéré comme attrayant pour d’autres acheteurs.

Deuxièmement, de faibles niveaux de liquidité créent des opportunités pour certains traders de manipuler les cours des actions, ce qui se fait de différentes manières : la plus simple consiste à acheter de grandes quantités d’actions, à les gonfler, puis à les revendre après que d’autres investisseurs ont fait monter le prix. Cette technique est également connue sous le nom de pompage et de vidage.

Arnaque aux Penny Stocks

Les Penny Stocks sont depuis un certain temps une épine dans le pied de la SEC. En effet, le manque d’informations disponibles et l’illiquidité font des actions à micro-capitalisation une cible facile pour les fraudeurs. De nombreuses escroqueries sont utilisées pour séparer les investisseurs de leur argent. Les plus populaires incluent :

Biais de recommandation. Certaines sociétés à micro-capitalisation paient des particuliers pour qu’ils présentent les actions de l’entreprise dans divers médias tels que des newsletters, des sites d’actualités financières et des réseaux sociaux. Vous pouvez recevoir des spams essayant de vous persuader d’acheter une action particulière. Tous les courriels, publications et suggestions doivent être considérés avec prudence. Si vous remarquez que des personnes ou des entreprises sont payées pour leurs services, cela signifie généralement qu’il s’agit d’un mauvais investissement. Assurez-vous également que les communiqués de presse ne sont pas publiés de manière trompeuse par ceux qui souhaitent influencer le cours de l’action.

Courtier étranger. En vertu du règlement S, la SEC permet aux sociétés qui vendent des actions en dehors des États-Unis à des investisseurs étrangers d’être exemptées de l’enregistrement des actions. Ces sociétés vendent souvent leurs actions à rabais à des courtiers étrangers, qui les revendent ensuite à des investisseurs américains pour réaliser un profit important. En appelant à froid une liste d’investisseurs potentiels – des investisseurs disposant de suffisamment d’argent pour acheter une action particulière – et en leur fournissant des informations attrayantes, ces courtiers malhonnêtes utiliseront des tactiques de vente sous pression pour convaincre les investisseurs d’acheter l’action.

2 erreurs courantes à propos des Penny Stocks

Il existe deux erreurs liées aux penny stocks qui induisent souvent les investisseurs en erreur. La première idée fausse est que de nombreuses actions actuelles étaient autrefois des penny stocks, et la seconde est qu’il existe une corrélation positive entre le nombre d’actions qu’une personne possède et leurs rendements.

Les investisseurs tombent dans le piège de la première erreur en croyant que Walmart (WMT), Microsoft (MSFT) et de nombreuses autres grandes entreprises étaient autrefois des penny stocks très appréciés avec des valeurs en dollars élevées. De nombreux investisseurs commettent cette erreur parce qu’ils examinent les cours boursiers ajustés. Ce prix prend en compte toutes les divisions d’actions. En regardant Microsoft et Walmart, vous pouvez voir que leurs prix respectifs au cours de leurs premiers jours de négociation étaient de 21 $ et 16,50 $, bien que les prix ajustés pour les fractionnements étaient respectivement d’environ 0,08 $ et 0,01 $. Au lieu de démarrer à un prix de marché bas, ces sociétés démarrent en fait à un prix élevé, augmentant continuellement jusqu’à ce qu’une scission soit nécessaire.

La deuxième raison pour laquelle de nombreux investisseurs sont attirés par les penny stocks est l’idée qu’il existe un plus grand potentiel d’appréciation des prix et une plus grande opportunité de posséder plus d’actions. Si une action est à 0,10 $ et augmente de 0,05 $, vous réaliserez un profit de 50 %. Ceci, ajouté au fait qu’un investissement de 1 000 $ peut acheter 10 000 actions, convainc les investisseurs que les actions à micro-capitalisation constituent un moyen rapide et sûr d’augmenter les bénéfices. Malheureusement, les gens ont tendance à ne voir que les aspects positifs des penny stocks et à oublier les inconvénients. Une action valant 0,10 $ pourrait facilement perdre 0,05 $ et perdre la moitié de sa valeur. Habituellement, ces actions échouent et il y a de fortes chances que vous perdiez la totalité de votre investissement.

Choisissez les bonnes actions Penny

Ce n’est pas parce qu’ils peuvent être beaucoup plus risqués que vos actions moyennes que vous devriez éviter complètement les penny stocks. Après tout, vous pouvez tirer profit de ces investissements. Alors maintenant que vous savez tout ce que vous devriez éviter concernant certains penny stocks, passons en revue certaines choses que vous devriez prendre en compte.

Comme pour tout autre investissement, faites vos recherches. Personne ne connaît mieux votre situation que vous. Faire preuve de diligence raisonnable vous aidera à long terme. Cela signifie que vous devez rechercher tout ce que vous savez sur l’entreprise, les risques encourus et si elle correspond à votre propre stratégie d’investissement. Demandez-vous si l’entreprise sous-jacente est un investissement judicieux pour vous. N’investissez pas d’argent dans les actions d’une entreprise simplement parce que quelqu’un d’autre le recommande ou parce que cela pourrait être l’envie du jour.

Assurez-vous de consulter toutes les informations fournies par l’entreprise, y compris les informations financières. S’agit-il d’allégations de qualité ? Si l’entreprise présente ses rapports à temps et que les rapports montrent qu’elle est financièrement stable, cela pourrait être un investissement judicieux. Assurez-vous de faire des recherches sur les auditeurs de l’entreprise.

Conclusion

Certaines sociétés présentes sur les marchés OTC peuvent être de grande qualité et s’efforcent de répondre aux exigences plus strictes de bourses telles que le Nasdaq ou le NYSE. Cependant, il existe de bonnes opportunités de négociation d’actions qui n’impliquent pas de négociation pour quelques centimes. Les penny stocks ne sont pas un investissement raté, mais ce sont des investissements à très haut risque et ne conviennent pas à tous les investisseurs. Cependant, si vous ne pouvez pas résister à l’attrait des micro-actions, assurez-vous de faire des recherches approfondies et de comprendre dans quoi vous vous embarquez.