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Les fonds négociés en bourse (FNB) peuvent constituer une approche d’investissement simple et rentable qui offre une diversification grâce à un achat unique, pratique et facile.
En septembre 2023, le secteur américain des ETF était passé de 4 300 milliards de dollars au cours des années pré-pandémiques à 7 300 milliards de dollars, grâce à une réglementation de 2019 adoptée par la SEC visant à accroître la concurrence sur le marché.
Il s’agit d’une bonne nouvelle pour les investisseurs qui cherchent à améliorer leurs portefeuilles d’ETF et cela suggère une nouvelle croissance des actifs et du nombre d’ETF. Mais où va exactement le marché des ETF à l’avenir et à quelles tendances les investisseurs doivent-ils prêter attention ?
Leçon principale
- Un ETF est un titre qui investit ses fonds communs dans des titres qui suivent un indice de référence, tel qu’un indice ou un secteur.
- Les ETF offrent une diversification et constituent une approche d’investissement rentable.
- En 2023, le marché intérieur des ETF aux États-Unis atteindra environ 7 300 milliards de dollars.
- Fin août 2023, il existait 9 904 ETF dans le monde.
- Les tendances suggèrent une croissance continue de l’intérêt des investisseurs pour les ETF, le lancement de nouveaux ETF et les entrées de capitaux.
Qu’est-ce qu’un fonds négocié en bourse ?
Un fonds négocié en bourse (ETF) est un véhicule d’investissement qui investit son argent dans les mêmes titres que ceux trouvés dans un indice, un secteur ou un autre actif de référence spécifique. De cette façon, l’ETF vise à suivre les rendements de cet indice de référence.
Fonctionnalité
- Les FNB sont similaires aux fonds communs de placement dans le sens où ils offrent aux investisseurs une large exposition à une variété de classes d’actifs. Par exemple, un investisseur pourrait investir dans un seul ETF technologique pour s’exposer à plusieurs actions technologiques.
- Les ETF sont des investissements passifs car ils suivent un indice de référence. Cela signifie des frais de négociation minimes et des paiements plus élevés que ceux d’autres fonds d’investissement, tels que certains fonds communs de placement et FNB gérés activement.
- De plus, ils ont souvent de faibles ratios de dépenses.
- Les ETF populaires sont des titres très liquides, ce qui les rend facilement convertibles en espèces et réduit les coûts cachés des larges spreads acheteur-vendeur.
- Les ETF se négocient au cours de la journée, tout comme les actions en bourse. Les investisseurs peuvent les acheter et les vendre à tout moment pendant les heures de bourse. Cela diffère des fonds communs de placement, qui ont des règles et des exigences spécifiques en matière de vente et dont le prix n’est fixé qu’à la fin de la journée de négociation.
Informations rapides
De nombreuses grandes institutions financières réputées proposent des ETF. Certaines des sociétés les plus connues sont Vanguard, Schwab, Invesco, State Street Global Advisors et BlackRock. Certaines marques et produits d’ETF populaires incluent iShares, ProShares, QQQ et SPDR (qui suit l’indice S&P 500).
Où vont les ETF ?
Depuis leur introduction en 1993, les ETF ont suscité l’intérêt et la richesse des investisseurs. Les investisseurs particuliers et institutionnels ont adopté le concept selon lequel l’allocation d’actifs peut générer de meilleurs rendements que l’achat de titres individuels.
Selon le gestionnaire d’actifs BlackRock, la croissance des ETF en 2023 reflète une tendance d’investissement qui considère l’investissement indiciel comme une stratégie principale.
L’investissement indiciel continue également de gagner en popularité à mesure que les investisseurs se rendent compte que les coûts plus élevés associés à l’investissement dans des actions individuelles érodent les rendements à long terme.
De plus, à mesure que les investisseurs deviennent des négociateurs actifs de leurs portefeuilles et se méfient des frais de conseil inutiles, les produits indiciels à faible coût comme les actions et les obligations EFT gagneront en popularité.
De nouveaux types d’ETF ont également suscité un grand intérêt pour l’investissement dans les ETF. Par exemple, le 11 janvier 2024, les ETF au comptant Bitcoin ont commencé à être négociés aux États-Unis et ont été approuvés par la Securities and Exchange Commission des États-Unis.
Le 23 mai 2024, la SEC a approuvé les demandes de YSE, CBOE et Nasdaq visant à coter les ETF au comptant sur l’éther. Ceci est souvent considéré comme la première étape vers la cotation des ETF au comptant physiques sur les bourses américaines. Les émetteurs d’ETF spot ether doivent actuellement demander l’autorisation de les coter en bourse.
Croissance des catégories d’actifs sous gestion et d’ETF
Une enquête de PwC auprès des dirigeants d’ETF mondiaux indique que les actifs sous gestion des ETF mondiaux atteindront un minimum de 18 000 milliards de dollars d’ici 2026 et plus probablement 20 000 milliards de dollars. Il fonde ces perspectives sur des entrées de capitaux notables dans les ETF, sur l’arrivée de nouveaux acteurs sur le marché et sur les produits innovants utilisés et envisagés.
L’enquête désigne les ETF cryptographiques, les ETF thématiques, les ETF sur matières premières et les ETF actifs comme des produits capables de répondre à la demande croissante des investisseurs pour de nouvelles opportunités d’investissement. Sur les 543 nouveaux ETF lancés en 2023, Morningstar a constaté qu’environ 75 % d’entre eux sont gérés activement.
L’avenir de la gestion d’actifs
Les gestionnaires d’actifs, comme ceux qui proposent des ETF, ont la possibilité d’améliorer leur façon de faire des affaires, la qualité des produits proposés aux investisseurs et leurs résultats financiers grâce aux innovations technologiques émergentes.
IA et gestion des risques
Le rapport 2023 d’EY (Ernst & Young Global Limited) montre que les sociétés financières pourraient se heurter à des obstacles si elles n’intègrent pas davantage la numérisation et l’utilisation de l’intelligence artificielle (IA).
La technologie de l’IA peut aider les gestionnaires de fonds à améliorer la façon dont ils mènent leurs opérations et interagissent avec les clients.
De plus, les gestionnaires d’actifs qui se concentrent sur des techniques de gestion des risques combinées à un haut niveau de transparence en bénéficieront le plus.
Un ETF est-il un investissement à long ou à court terme ?
Les ETF peuvent être des investissements à long ou à court terme selon la période et le style d’investissement de l’investisseur. Ceux qui souhaitent investir et détenir des titres à long terme peuvent choisir des ETF qui investissent principalement dans des sociétés de premier ordre. Les investisseurs à court terme peuvent choisir les fonds ETF pour investir dans de nouvelles startups à fort potentiel de croissance dans un avenir proche. Ou encore, ils préféreront peut-être négocier des ETF à une certaine fréquence pour gérer activement leur portefeuille.
Combien existe-t-il d’ETF dans le monde ?
Fin août 2023, il existait 9 904 ETF dans le monde. Il s’agit d’une augmentation par rapport à 729 en 2006 et à 6 952 en 2019.
Quels sont les risques associés aux ETF ?
Comme les autres investissements, les ETF sont soumis au risque de marché car leur succès dépend des rendements de leurs actifs sous-jacents. Un ETF peut être fermé lors de la liquidation du fonds. L’investisseur perdra le véhicule d’investissement mais sera payé en espèces.
