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L’action Tesla, Inc. (TSLA) ouvrira la séance de négociation de vendredi à plus de 100 points en dessous du sommet historique de février de 969 $, après une reprise remarquable de plus de 500 points par rapport au creux pandémique de mars, ouvrant la voie à une percée potentielle qui porterait le constructeur de véhicules électriques à quatre chiffres. Cela marquerait une réussite historique dans le secteur automobile traditionnellement cyclique, d’autant plus que ses concurrents dans le secteur du secteur du moteur à combustion interne réduisent leur production en raison d’un chômage élevé.
Cette cassure serait cependant spéculative, dans la mesure où la société a été contrainte de fermer ses opérations en Californie en mars, réduisant ainsi ses ventes au premier semestre. L’entreprise réduit également ses prix de 6 % en Amérique du Nord dans le but de vendre davantage de voitures, mais cela signifie également qu’elle réalisera des bénéfices inférieurs sur chaque vente à une époque où des dizaines de millions de personnes sont au chômage. Compte tenu de ces évolutions, une deuxième vague pourrait dévaster les bénéfices, plongeant potentiellement les actionnaires dans une deuxième récession majeure.
Les constructeurs automobiles espèrent que la demande de véhicules personnels augmentera en raison de l’aversion croissante pour les transports publics, mais Tesla aura du mal à atteindre ses objectifs de bénéfices et de revenus à moins que l’emploi n’augmente fortement dans les mois à venir. Les réouvertures rapides à l’échelle mondiale ont accru l’optimisme quant à ces résultats optimistes, mais peu d’analystes s’attendent désormais à une reprise économique en forme de V avant 2021 au plus tôt.
Raison d’être optimiste
Cependant, il existe de nombreuses raisons de croire que Tesla prospérera d’ici le milieu de cette décennie. Premièrement, les bénéfices et les revenus du premier trimestre 2020 ont été supérieurs aux estimations, ce qui suggère une demande continue malgré la pandémie. Les marges bénéficiaires et les flux de trésorerie disponibles ont également augmenté au premier trimestre, malgré des vents contraires majeurs. Deuxièmement, le carnet de commandes a enregistré fin mars son carnet de commandes le plus élevé jamais enregistré, les livraisons ayant été retardées en raison de fermetures. Troisièmement, la Californie a rapidement capitulé et laissé l’usine de Fremont rouvrir lorsque le PDG Elon Musk a menacé de fermer ses opérations et de déménager dans le Midwest.
Techniquement, il y a actuellement peu d’obstacles pour dépasser les 1 000 $. La baisse de mars a créé une tendance vers un nouveau support créé par la cassure de décembre 2019 au-dessus de la résistance à 30 mois, confirmant la nouvelle salle des marchés. Le pouvoir d’achat a ensuite grimpé pendant la reprise, ramenant l’indice cumulé à son sommet de février. Enfin, les indicateurs de force relative se joignent à l’effort, l’oscillateur stochastique mensuel entrant dans un cycle d’achat qui n’a pas encore atteint les niveaux de surachat.
Graphique à court terme TSLA (2017 – 2020)
Le titre a culminé à 387 dollars au deuxième trimestre 2017, laissant place à une fourchette de négociation avec un support inférieur à 250 dollars. Il a éclaté en mai 2019, est entré dans une tendance à la baisse et a atteint un mois plus tard son plus bas niveau depuis deux ans. Cette action sur les prix a atteint un point culminant de vente, précédé d’une vague de reprise qui a fait resurgir la zone de support brisée en octobre. La hausse qui a suivi a atteint la résistance en décembre, déclenchant une cassure immédiate qui a généré une forte dynamique d’achat.
Les vendeurs à découvert ont été écrasés après la cassure, avec des gains de près de 600 points sur sept semaines avant de culminer à 968,99 $ le 4 février. Une tentative de cassure ratée à la fin du mois a complété un petit double sommet, avant une forte baisse qui a généré 100 % du gain avant un fort rebond à 350 $ en mars. La dynamique d’achat qui a suivi a déclenché un rallye d’Elliott en cinq vagues, qui s’est arrêté net. à 870 $ et entrant dans la phase de consolidation triangulaire qui existe depuis 5 semaines.
La tendance observée depuis février a créé les contours d’une cassure inversée de la tête et des épaules, bien que l’épaule droite n’ait pas tout à fait atteint son plus haut du premier trimestre. Cependant, les attentes haussières restent les mêmes, avec une augmentation à quatre chiffres visant une hausse jusqu’à 1 500 $. Même si ce gain ne correspond peut-être pas à la trajectoire du rallye actuel, il apporterait néanmoins des bénéfices exceptionnels aux actionnaires.
Conclusion
Les actions Tesla ont confirmé une cassure en décembre et pourraient s’échanger au-dessus de 1 000 dollars dans les mois à venir.
Divulgation : L’auteur ne détenait aucune position sur les titres mentionnés ci-dessus au moment de la publication.
