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Le constructeur automobile en difficulté Tesla, Inc. (TSLA) a peut-être échoué dans sa deuxième tentative en deux mois pour atteindre une forte résistance au-dessus de 250 dollars et pourrait maintenant perdre du terrain à un rythme rapide, entrant dans un test clé du plus bas de trois ans de juin à 170 dollars. Une cassure de ce niveau pourrait déclencher le deuxième événement de liquidation majeur cette année, car cela confirmerait une tendance baissière majeure après la baisse d’avril 2019 grâce à un support de deux ans.
Jusqu’à présent, l’année 2019 a été mauvaise pour le PDG Elon Musk et sa startup controversée, avec une baisse de 30 % sur une large fourchette de négociation allant de 250 $ à 390 $. Les tensions commerciales avec la Chine, la faiblesse des bilans et la concurrence féroce due à des délais de production interminables ont tous eu des conséquences néfastes, réduisant le culte autrefois florissant qui maintenait les offres à un niveau bas pendant des années.
De toute évidence, il est temps pour Tesla de se lever ou de se taire, de montrer à ses actionnaires qu’elle peut vendre suffisamment de voitures pour réaliser des bénéfices et rembourser sa dette massive. Ce travail devient plus difficile à chaque fois que quelqu’un de nouveau entre sur le marché des voitures électriques, comme Volkswagen AG (VWAGY) l’a fait plus tôt ce mois-ci avec l’introduction de la Porsche Taycan. Les problèmes juridiques et l’échec du lancement d’un nouveau produit d’assurance n’ont pas aidé Tesla, ébranlant la confiance des consommateurs dans la nécessité d’acheter les articles coûteux de l’entreprise.
Graphique à long terme TSLA (2013 – 2019)
Une impulsion haussière verticale de 2013 s’est arrêtée en dessous de 300 $ au troisième trimestre de 2014, établissant un niveau de résistance établi en 2017. Ce rallye s’est terminé à 380 $ quelques mois plus tard, créant une fourchette de négociation étroite entre ce sommet et un nouveau plancher à 280 $. Le titre a franchi le support quelques mois plus tard, étendant sa fourchette à long terme avec des gains de prix impressionnants au-dessus de 250 $.
Les tentatives de cassure en août et décembre 2018 ont échoué, laissant la place à une baisse constante qui a brisé un nouveau support sur un volume important en avril 2019. Le titre a encore chuté de 73 points après la cassure, pour finalement rebondir jusqu’à 170 $ après l’élection présidentielle de 2016. Il a atteint une nouvelle résistance au niveau de cassure en juillet, en même temps que la moyenne mobile. La moyenne mobile exponentielle (EMA) descendante sur 200 semaines se corrige progressivement pour devenir une nouvelle et redoutable barrière.
Le prix s’est immédiatement inversé, tombant à 211 $ avant de rebondir vers la moyenne mobile, qui a également été cassée en avril. Le titre a à nouveau inversé ce niveau, marquant le deuxième échec des haussiers restants à réduire les pertes techniques généralisées cette année. Une troisième tentative est possible, mais il est désormais plus probable que le prix baisse tout au long de la séance de négociation d’été et se dirige vers un test du plus bas de juin proche de 175 $.
L’oscillateur stochastique hebdomadaire est passé du surachat à la baisse en juillet et est passé à la hausse jusqu’à son niveau de survente le plus élevé depuis août 2016. Il tente maintenant de dépasser les niveaux de surachat, mais les points d’inflexion à mi-parcours déclenchent souvent de faux signaux de vente. En conséquence, un autre rallye à 250 $ est possible, en particulier avec la quadrature des positions de fin de trimestre actuellement en cours.
L’ordre dans le chaos
La grille de Fibonacci couvrant la tendance haussière de 2016 à 2018 a mis de l’ordre dans l’action apparemment chaotique des prix, avec un support s’étendant du retracement haussier de 0,382 au niveau de 0,50 en 2018. L’analyse de 2019 a trouvé un support au retracement de 0,786, marquant la dernière ligne de défense avant l’aller-retour de 100 % jusqu’au plus bas de l’année 2016 à 141. USD. Cette vague de ventes confirmerait « officiellement » une tendance baissière qui a perdu près de 40 % depuis décembre.
La deuxième grille à travers la vague de vente place le retracement de 0,382 à une nouvelle résistance, là où le rallye de juillet a échoué. Un rallye à 280 $ ou plus est possible dans cette configuration, car le biais de survente créera des vagues ABC qui bouleverseront les vendeurs à découvert. Cependant, le lien étroit entre le support rompu, l’EMA de 50 semaines et l’EMA de 200 semaines constitue une combinaison mortelle et puissante, avertissant que Tesla est plus susceptible d’échouer que de réussir dans les mois à venir.
Conclusion
Les actions Tesla ont échoué lors d’une deuxième tentative de résistance à la chute d’avril, soulevant la possibilité d’une baisse testant le plus bas de trois ans de juin.
Divulgation : L’auteur ne détenait aucune position sur les titres mentionnés ci-dessus au moment de la publication.
