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Qualcomm Incorporated (QCOM) a publié ses résultats trimestriels le 6 novembre et a prolongé sa séquence de victoires à 11 trimestres consécutifs en dépassant les estimations de bénéfice par action (BPA). L’action a atteint un sommet pluriannuel de 94,11 $ le 9 novembre à la suite de ce rapport sur les résultats. L’action Qualcomm est au-dessus de son point pivot du quatrième trimestre à 79,20 $ depuis le 25 octobre, suggérant une force sous-jacente à son niveau de risque mensuel de 96,42 $ en novembre.
L’action Qualcomm a terminé la semaine dernière à 90,81 $, en hausse de 59,6 % depuis le début de l’année et de 84,9 % en territoire haussier par rapport à son plus bas du 31 décembre de 49,10 $. Selon Macrotrends, le titre a un ratio P/E élevé de 30,71 mais offre un rendement en dividende de 2,74 %.
Qualcomm fournit des semi-conducteurs pour les circuits intégrés, la technologie CDMA et les communications voix et données. La société perçoit des droits de licence auprès des fabricants d’appareils qui utilisent son portefeuille de produits de systèmes de puces de propriété intellectuelle. La force des semi-conducteurs montre que l’économie reste forte car presque tous les biens durables que nous achetons contiennent des puces informatiques.
Graphique journalier Qualcomm
Le graphique journalier de Qualcomm montre une « croix d’or » confirmée le 2 mai, lorsque la moyenne mobile simple sur 50 jours a dépassé la moyenne mobile simple sur 200 jours, ce qui suggère que des prix plus élevés sont à venir. Le titre a chuté après ce signal positif, mais la « croix d’or » existe toujours sur le graphique.
Le cours de clôture de 56,91 $ le 31 décembre a été la donnée de mon analyse exclusive et a abouti à son niveau de risque annuel de 74,55 $. Le titre a dépassé ce niveau le 17 avril et a continué de progresser en réponse aux bénéfices publiés en mai. 1. La clôture de 76,07 $ le 28 juin était une mise à jour de mi-année de mon analyse. Cela laisse la valeur semestrielle à 60,30 $, ce qui reste non testé. La clôture à 76,28 $ le 30 septembre a été une autre entrée dans mon analyse et a abouti à un niveau de risque de 79,20 $ au quatrième trimestre, qui a été dépassé par la hausse du 25 octobre. La clôture à 80,44 $ le 31 octobre était l’entrée la plus récente, et le niveau de risque mensuel est sur le graphique à 96,42 $.
Graphique hebdomadaire Qualcomm
Le graphique hebdomadaire montre Qualcomm positif mais suracheté, le titre étant supérieur à sa moyenne mobile ajustée sur cinq semaines de 85,14 $. Le titre est bien au-dessus de sa moyenne mobile simple sur 200 semaines, ou « retour à la moyenne », à 61,61 $. Le titre a bondi au-dessus de cette moyenne mobile clé au cours de la semaine du 19 avril. Le stochastique retardé hebdomadaire 12 x 3 x 3 devrait augmenter à 90,29 cette semaine, contre 89,08 le 15 novembre. Cette force place le titre dans une « bulle parabolique inflationniste », ce qui pourrait entraver le renforcement du niveau de risque mensuel à 96,42 $.
Stratégie de trading : Achetez des actions Qualcomm en cas de faiblesse à la valeur trimestrielle de 79,20 $ et réduisez votre participation en cas de force au niveau de risque mensuel de 96,42 $.
Comment utiliser ma valeur et mes niveaux de risque : Les niveaux de valeur et de risque sont basés sur les neuf dernières clôtures mensuelles, trimestrielles, semestrielles et annuelles. La première série de niveaux est basée sur le niveau de clôture du 31 décembre 2018. Le niveau annuel d’origine s’applique toujours. La clôture de fin juin 2019 a établi de nouveaux niveaux semestriels et le niveau semestriel du second semestre 2019 est resté en place. Le niveau trimestriel change après la fin de chaque trimestre, donc la clôture du 30 septembre fixe le niveau du quatrième trimestre. La clôture du 31 octobre a fixé le niveau mensuel pour novembre.
Ma théorie est que neuf années de volatilité entre les clôtures suffisent pour supposer que tous les événements haussiers ou baissiers possibles pour le titre sont pris en compte. Pour capturer la volatilité des cours des actions, les investisseurs doivent acheter des actions lorsque le prix est faible par rapport au niveau de valeur et réduire leurs avoirs en actions solides au niveau de risque. Le point pivot est le niveau de valeur ou de risque qui a été dépassé au cours de sa période. Les points pivots agissent comme des aimants avec une forte probabilité d’être retestés avant la fin du temps imparti.
Comment utiliser la lecture aléatoire lente hebdomadaire 12 x 3 x 3 : Mon choix d’utiliser un stochastique lent hebdomadaire 12 x 3 x 3 est basé sur le backtesting de plusieurs méthodes de lecture de la dynamique du cours des actions dans le but de trouver la combinaison qui génère le moins de faux signaux. Je l’ai fait après le krach boursier de 1987, donc je suis satisfait des résultats depuis plus de 30 ans.
L’indice stochastique comprend les plus hauts, les plus bas et les plus hauts de clôture d’une action au cours des 12 dernières semaines. Il existe un calcul approximatif de la différence entre le plus haut et le plus bas par rapport au niveau de clôture. Ces niveaux sont modifiés en lecture rapide et lecture lente, et je trouve que la lecture lente donne les meilleurs résultats.
L’échelle stochastique va de 00,00 à 100,00, les lectures supérieures à 80,00 étant considérées comme surachetées et les lectures inférieures à 20,00 considérées comme survendues. Récemment, j’ai remarqué que les actions ont tendance à atteindre un sommet et à chuter de 10 à 20 %, et à chuter plus rapidement une fois que l’indice dépasse 90,00. C’est pourquoi j’appelle cela une « bulle parabolique inflationniste », car la bulle éclate toujours. Je considère également qu’une lecture inférieure à 10h00 est “trop bon marché pour être ignorée”.
Divulgation : L’auteur n’a aucune position sur les actions mentionnées et n’a pas l’intention d’initier des positions dans les prochaines 72 heures.
