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NVIDIA Corporation (NVDA) a dépassé les estimations de bénéfices le 13 février et les actions ont atteint un sommet intrajournalier historique de 316,31 $ le 21 février. La baisse induite par le coronavirus s’est ensuite installée et le titre a terminé la semaine dernière en dessous de son pivot semestriel à 299,72 $. Malgré cette volatilité, le titre reste au-dessus de la « croix d’or » sur son graphique journalier, et son graphique hebdomadaire est positif mais suracheté.
Après la chute des bénéfices, les sociétés de Wall Street ont augmenté leurs objectifs de prix comme elles le font souvent, Cowen les augmentant de 240 $ à 350 $. Bank of America de 300 $ à 350 $ et Bernstein de 225 $ à 300 $. À mon avis, ces améliorations n’ont aucun sens, car les analystes n’ont jamais dit qu’ils enregistreraient des bénéfices une fois l’objectif atteint. Lorsque j’introduis du risque, cela signifie réduire les avoirs et enregistrer des bénéfices. Pour l’action NVIDIA, le prix pour cela est de 299,72 $.
Selon Macrotrends, ce titre n’est pas fondamentalement bon marché puisque son ratio P/E est en hausse à 67,40 avec un faible rendement en dividende de 0,21 %. NVIDIA a battu les estimations de bénéfice par action (BPA) au cours des cinq derniers trimestres, soutenant le rebond du titre.
L’action NVIDIA a clôturé la semaine dernière à 294,07 $, en hausse de 25 % depuis le début de l’année et en territoire haussier à 136 % par rapport à son plus bas du 26 décembre 2018 de 124,46 $. Le titre a connu une baisse de 57 % en marché baissier, passant d’un maximum de 292,76 $ établi au cours de la semaine du 5 octobre 2018 à un minimum affiché le 26 décembre 2018. Alors que le titre se stabilisait après cette baisse, le titre est devenu un achat puisque la moyenne mobile simple sur 200 semaines ou « retour à la moyenne » s’est maintenue à 134,77 $ pour la semaine du 7 juin 2019.
Graphique journalier NVIDIA
Le graphique journalier de NVIDIA montre la formation d’une « croix d’or » le 23 août, lorsque la moyenne mobile simple sur 50 jours a dépassé la moyenne mobile simple sur 200 jours, suggérant un mouvement à la hausse. Le titre a testé la moyenne mobile simple sur 200 jours comme opportunité d’achat le 29 août à 160,11 $.
Le cours de clôture de 235,30 $ le 31 décembre a été un élément clé de mon analyse exclusive. Son niveau de valeur annuel est la ligne horizontale la plus basse du graphique, à 205,17 $. Son niveau de risque semestriel à 229,72 $ est mon objectif de prix pour le premier semestre 2020. Le niveau de valeur pour le premier trimestre était de 222,38 $.
Le cours de clôture du 31 janvier de 236,43 $ est un autre élément de mon analyse. Le niveau de risque mensuel de 264,64 $ a été franchi et maintenu le 11 février, établissant ainsi une raison technique permettant de prévoir une réaction positive des bénéfices le 13 février.
Graphique hebdomadaire NVIDIA
Le graphique hebdomadaire de NVIDIA est positif mais suracheté, le titre étant supérieur à sa moyenne mobile ajustée sur cinq semaines de 257,82 $. Le titre est au-dessus de sa moyenne mobile simple sur 200 semaines, ou « retour à la moyenne », à 166,37 $. Cette moyenne a été testée à 154,77 $ comme opportunité d’achat au cours de la semaine du 7 juin 2019.
Le stochastique retardé hebdomadaire de 12 x 3 x 3 s’est terminé la semaine dernière à 84,43, contre 82,98 le 14 février. Au début de 2019, le stochastique était à 8,01, avec une lecture inférieure à 10,00 rendant le titre techniquement « trop bon marché pour être ignoré ».
Stratégie de trading : Achetez des actions NVIDIA en cas de faiblesse à la valeur mensuelle de 264,64 $ et réduisez votre participation en cas de force au niveau de risque semestriel de 299,72 $.
Comment utiliser ma valeur et mes niveaux de risque : Le cours de clôture de l’action au 31 décembre 2019 a été intégré à mon analyse exclusive. Les niveaux trimestriels, semestriels et annuels restent sur le graphique. Chaque calcul utilise les neuf dernières clôtures au cours de ces périodes. Les niveaux mensuels pour février sont fixés sur la base de la clôture du 31 janvier. De nouveaux niveaux hebdomadaires sont calculés après la fin de chaque semaine. De nouveaux niveaux trimestriels apparaissent à la fin de chaque trimestre. Les niveaux semestriels sont mis à jour en milieu d’année, tandis que les niveaux annuels sont appliqués tout au long de l’année.
Ma théorie est que neuf années de volatilité entre les clôtures suffisent pour supposer que tous les événements haussiers ou baissiers possibles pour le titre sont pris en compte. Pour capturer la volatilité des cours des actions, les investisseurs doivent acheter des actions lorsque le prix est faible par rapport au niveau de valeur et réduire leurs avoirs en actions solides au niveau de risque. Le point pivot est le niveau de valeur ou de risque qui a été dépassé au cours de sa période. Les points pivots agissent comme des aimants avec une forte probabilité d’être retestés avant la fin du temps imparti.
Comment utiliser la lecture aléatoire lente hebdomadaire 12 x 3 x 3 : Mon choix d’utiliser un stochastique lent hebdomadaire 12 x 3 x 3 est basé sur le backtesting de plusieurs méthodes de lecture de la dynamique du cours des actions dans le but de trouver la combinaison qui génère le moins de faux signaux. Je l’ai fait après le krach boursier de 1987, donc je suis satisfait des résultats depuis plus de 30 ans.
L’indice stochastique comprend les plus hauts, les plus bas et les plus hauts de clôture d’une action au cours des 12 dernières semaines. Il existe un calcul approximatif de la différence entre le plus haut et le plus bas par rapport au niveau de clôture. Ces niveaux sont modifiés en lecture rapide et lecture lente, et je trouve que la lecture lente donne les meilleurs résultats.
L’échelle stochastique va de 00,00 à 100,00, les lectures supérieures à 80,00 étant considérées comme surachetées et les lectures inférieures à 20,00 considérées comme survendues. Un chiffre supérieur à 90,00 est considéré comme la formation d’une « bulle parabolique inflationniste », qui entraîne généralement une baisse de 10 à 20 % au cours des trois à cinq prochains mois. Un chiffre inférieur à 10,00 est considéré comme « trop bon marché pour être ignoré », entraînant généralement des gains de 10 à 20 % au cours des trois à cinq prochains mois.
Divulgation : L’auteur n’a aucune position sur les actions mentionnées et n’a pas l’intention d’initier des positions dans les prochaines 72 heures.
