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Microsoft Corporation (MSFT) a dépassé les estimations de bénéfice par action (BPA) lorsque la société a publié ses résultats après-vente le 22 juillet. Les actions étaient supérieures à leur valeur mensuelle de 205,19 $ lorsque les résultats ont été annoncés. Le géant du logiciel et composante du Dow Jones Industrial Average a ouvert le 23 juillet au-dessus de son niveau de swing mensuel, puis est passé en dessous de ce niveau clé. Cependant, les actions restent au-dessus de leurs niveaux trimestriels et semestriels à 196,79 $ et 196,71 $.
L’action Microsoft a clôturé le lundi 27 juillet à 203,85 $, en hausse de 29,3 % depuis le début de l’année et de 53,8 % en territoire haussier par rapport au plus bas du 23 mars à 132,52 $. Il est également 5,8 % inférieur à son sommet historique de 216,38 $ établi le 9 juillet. L’action Microsoft est fondamentalement surévaluée avec un ratio P/E de 35,01 et un rendement en dividendes de 1,01 %, selon Macrotrends.
Le géant de la technologie propose une large gamme de produits et services : systèmes d’exploitation pour PC, serveurs, téléphones, logiciels cloud, jeux vidéo et publicité en ligne. Microsoft possède également LinkedIn, ce qui est un gros problème car l’acquisition de la plateforme de médias sociaux a entamé une séquence de 17 trimestres consécutifs de croissance du BPA.
Graphique journalier Microsoft
L’action Microsoft se situe au-dessus de la croix d’or depuis le 15 mars 2019, lorsque la moyenne mobile simple sur 50 jours a dépassé la moyenne mobile simple sur 200 jours, ce qui suggère que des prix plus élevés sont à venir. Cela a porté le titre à un sommet de 190,70 $ le 11 février. À partir de ce sommet, les actions ont chuté de 30,5 % pour atteindre un plancher de 132,52 $ établi le 23 mars.
Après avoir atteint ce plus bas, l’action a récupéré 63 % pour atteindre un sommet historique de 216,38 $ le 9 juillet. Au plus bas, l’action Microsoft a maintenu sa valeur annuelle à 136,42 $ entre le 16 et le 23 mars.
Le titre a dépassé sa moyenne mobile simple de 200 jours le 25 mars et sa moyenne mobile simple de 50 jours le 13 avril. Cela a amené le titre à son plus haut historique intrajournalier de 216,38 $ établi le 9 juillet.
Depuis son sommet, le titre est resté au-dessus de ses niveaux trimestriels et semestriels de 196,79 $ et 196,71 $. Microsoft se négocie actuellement en dessous du niveau pivot mensuel à 205,19 $ et du niveau de risque hebdomadaire à 214,93 $.
Graphique hebdomadaire Microsoft
Le graphique hebdomadaire de Microsoft est neutre, avec des actions supérieures à sa moyenne mobile ajustée sur cinq semaines de 198,57 $. Le titre est bien au-dessus de sa moyenne mobile simple sur 200 semaines, ou retour à la moyenne, à 110,50 $. Le stochastique lent hebdomadaire 12 x 3 x 3 devrait terminer la semaine en dessous du seuil de surachat de 80,00 avec une lecture de 79,26.
Stratégie de trading : Achetez l’action Microsoft sur ses pivots trimestriels et semestriels faibles à 196,79 $ et 196,71 $. Force de détention réduite au risque hebdomadaire à 214,93 $. Le pivot mensuel à 205,19 $ serait un aimant.
Comment utiliser la lecture aléatoire lente hebdomadaire 12 x 3 x 3 : Mon choix d’utiliser un stochastique lent hebdomadaire 12 x 3 x 3 est basé sur le backtesting de plusieurs méthodes de lecture de la dynamique du cours des actions dans le but de trouver la combinaison qui génère le moins de faux signaux. Je l’ai fait après le krach boursier de 1987, donc je suis satisfait des résultats depuis plus de 30 ans.
L’indice stochastique comprend les plus hauts, les plus bas et les plus hauts de clôture d’une action au cours des 12 dernières semaines. Il existe un calcul approximatif de la différence entre le plus haut et le plus bas par rapport au niveau de clôture. Ces niveaux sont modifiés en lecture rapide et lecture lente, et je trouve que la lecture lente donne les meilleurs résultats.
L’échelle stochastique va de 00,00 à 100,00, les lectures supérieures à 80,00 étant considérées comme surachetées et les lectures inférieures à 20,00 considérées comme survendues. Un chiffre supérieur à 90,00 est considéré comme la formation d’une « bulle parabolique inflationniste », qui entraîne généralement une baisse de 10 à 20 % au cours des trois à cinq prochains mois. Un chiffre inférieur à 10,00 est considéré comme « trop bon marché pour être ignoré », entraînant généralement des gains de 10 à 20 % au cours des trois à cinq prochains mois.
Divulgation : L’auteur n’a aucune position sur les actions mentionnées et n’a pas l’intention d’initier des positions dans les prochaines 72 heures.
