CalculatriceCliquez pour ouvrir
L’action Facebook, Inc. (FB) a achevé en janvier une remontée pour atteindre son plus haut de juillet 2018, à près de 220 dollars, comblant ainsi un écart de vente de 42 points créé à la suite du scandale de confidentialité de Cambridge Analytica. Il a inversé sa trajectoire après avoir atteint un sommet historique de 224,20 $ environ trois semaines plus tard, dépassant le support de la moyenne mobile exponentielle (EMA) de 50 jours à la fin du mois. Le titre a désormais retrouvé ce niveau tandis que l’indice cumulatif a atteint son plus haut de 2020, ouvrant la voie à une cassure historique qui ouvre la porte à 300 $.
Le géant des médias sociaux a publié fin janvier son chiffre d’affaires du quatrième trimestre 2019 et a manqué ses estimations de bénéfices, tandis que le nombre d’utilisateurs actifs mensuels a augmenté de 8% à 2,5 milliards. Les actions ont cédé 7,5 % à la suite des nouvelles baissières, mais ont fortement rebondi grâce aux solides défenses des analystes influents de Wall Street, ainsi qu’aux données montrant que plusieurs grands fonds spéculatifs ont ouvert de nouvelles positions ou augmenté leurs positions existantes au quatrième trimestre.
Malgré cela, Facebook continue de faire face à des pressions incessantes de la part d’enquêtes américaines et internationales sur la protection de la vie privée et les lois antitrust ciblant les politiques controversées de l’entreprise en matière de publicité et de modération. De plus, Facebook risque de faire l’objet d’intenses critiques des deux côtés au cours du cycle électoral de 2020 après avoir refusé de vérifier les faits sur les publicités politiques ciblées. Beaucoup pensent que des agents russes ont utilisé la plateforme Facebook en 2016 pour influencer les résultats des élections.
Graphique à long terme FB (2012 – 2020)
Une introduction en bourse (IPO) de 2012, mal reçue, s’est ouverte au milieu des années 40 et a chuté comme un roc, atteignant un plus bas historique à 17,55 $ quelques mois plus tard. La reprise au troisième trimestre 2013 a achevé un retracement de 100 % vers le sommet précédent, créant une cassure en volume élevé qui a suscité un intérêt généralisé des acheteurs. La tendance haussière est entrée dans une configuration de canal ascendant en janvier 2014, signalant une augmentation du financement provenant des fonds et des institutions.
L’action des prix s’est maintenue au sein du canal jusqu’au krach de septembre 2018, qui a vu le prix perdre 95 points en seulement cinq mois, pour finalement s’arrêter à son plus bas niveau depuis deux ans en décembre. La reprise de 2019 s’est arrêtée en juillet en raison d’un important écart de vente, qui a finalement complété le rallye et comblé l’écart le 10 janvier. La cassure qui a suivi a échoué moins d’une semaine plus tard, laissant les adeptes de la tendance bloqués dans une baisse de 24 points en deux jours. Pendant ce temps, le titre a testé le côté inférieur du canal au cours des 11 derniers mois.
L’oscillateur stochastique mensuel est entré dans un cycle d’achat à long terme après des niveaux extrêmement survendus en janvier 2019 et est passé en territoire de surachat en avril. Le croisement baissier de juin a généré un signal de vente qui a duré jusqu’au renversement de novembre, mettant en évidence une force relative inhabituelle. L’indicateur a augmenté depuis lors, mais n’a pas encore atteint le territoire de surachat, ce qui montre que les haussiers ont toujours un contrôle total sur la fourchette du titre.
Graphique à court terme FB (2017 – 2020)
L’indicateur d’accumulation-distribution du volume en bilan (OBV) a atteint un nouveau sommet en juillet 2018 et est entré dans une période de distribution brutale qui s’est terminée à un plus bas de 16 mois en novembre. En janvier 2020, la pression acheteuse est restée en dessous du sommet précédent, établissant une divergence baissière qui préfigurait une cassure ratée. L’OBV a désormais retrouvé son plus haut de janvier, ciblant à nouveau la résistance de 2018. Cela augure bien d’une percée historique dans les semaines à venir.
L’écart non comblé du 30 janvier entre 206 $ et 223 $ marque le dernier obstacle avant une cassure, ce qui soulève la possibilité que le rallye à court terme soit confronté à des vents contraires avant d’atteindre de nouveaux sommets. Pour cette raison, les investisseurs en marge voudront peut-être rester stables pour le moment, en attendant un autre repli vers l’EMA de 50 jours ou une éventuelle poussée haussière vers 225 $. Dans les deux cas, Facebook devrait reprendre son avance dans les semaines à venir.
Conclusion
L’action Facebook surmonte une résistance majeure à son plus haut de 2018 et pourrait bientôt éclater, ouvrant la voie à une tendance haussière visant 300 $.
Divulgation : L’auteur ne détenait aucune position sur les titres mentionnés ci-dessus au moment de la publication.
