CalculatriceCliquez pour ouvrir
Citigroup Inc. (C) a connu une séquence de victoires en dépassant les estimations de bénéfice par action (BPA) pendant 20 trimestres consécutifs. Malgré tout, le titre est toujours en baisse de 53,1 % depuis le début de l’année et se trouve en territoire baissier à 54,9 % par rapport à son plus haut sur 52 semaines de 83,11 $ établi le 14 janvier. Le titre est en hausse de 17,2 % par rapport à son plus bas du 18 mars de 32,00 $.
Selon Macrotrends, l’action Citigroup est bon marché avec un ratio P/E de 5,18 et un rendement en dividende de 5,20 %. La banque est la quatrième plus grande des quatre banques centrales monétaires considérées comme « trop grandes pour faire faillite ».
État actuel du système bancaire sur la base des données de la FDIC au quatrième trimestre 2019
Le bénéfice net du quatrième trimestre 2019 a atteint 55,2 milliards USD, en baisse de 6,9% par rapport à la même période de l’année dernière. Près de la moitié des banques assurées par la Federal Deposit Insurance Corporation (FDIC) ont signalé une baisse de leur bénéfice net.
Le rendement des actifs du système bancaire a diminué à 1,2%, contre 1,33% par rapport au quatrième trimestre 2018. Le système bancaire a été affecté par une diminution des revenus nets d’intérêts et une augmentation des dépenses autres que d’intérêts. En outre, la marge nette d’intérêts a diminué à 3,28 % au quatrième trimestre, contre 3,48 % au quatrième trimestre 2018.
Graphique journalier de Citigroup
Le graphique journalier de Citigroup montre la formation d’une « croix d’or » le 8 mai 2019, lorsque la moyenne mobile simple sur 50 jours est passée au-dessus de la moyenne mobile simple sur 200 jours, suggérant un mouvement à la hausse. Ce signal d’achat a donné aux investisseurs la possibilité d’acheter l’action lorsque le cours de l’action est tombé à sa moyenne mobile simple sur 200 jours de 65,50 $ le 13 mai.
Le graphique montre de nombreuses autres opportunités d’achat à la moyenne mobile simple sur 200 jours jusqu’à 65,12 $ le 3 octobre 2019. Cela a déclenché un rallye qui s’est poursuivi jusqu’à ce que l’action atteigne un sommet sur 52 semaines de 83,11 $ le 14 janvier 2020.
Le pivot semestriel à 79,78 $ a été un aimant entre le 6 janvier et le 12 février, lorsqu’il n’a pas réussi à tenir à la clôture de cette journée. Le titre est inférieur à sa moyenne mobile simple de 50 jours depuis le 21 février. La moyenne mobile simple de 200 jours n’a pas réussi à se maintenir le 25 février, mettant fin à un signal d’achat de type « croix d’or ».
Les actions sont ensuite tombées à un plus bas du 18 mars, à 32,00 $. Aujourd’hui, le potentiel de hausse serait limité au niveau de risque du titre pour le deuxième trimestre de 56,10 $ et au niveau de risque mensuel pour avril de 58,26 $.
Graphique hebdomadaire de Citigroup
Le graphique hebdomadaire de Citigroup est négatif mais survendu, le titre étant inférieur à sa moyenne mobile ajustée sur cinq semaines à 54,12 $. Le titre est inférieur à sa moyenne mobile simple sur 200 semaines ou « retour à la moyenne » de 64,68 $ depuis la semaine du 28 février.
Le stochastique lent hebdomadaire 12 x 3 x 3 a glissé à 19,90 la semaine dernière, tombant en dessous du seuil de survente de 20,00. À son plus haut niveau de janvier, l’indice était supérieur à 90,00, plaçant les actions dans une « bulle parabolique inflationniste ». Cela conduit à une baisse du marché baissier.
Stratégie de trading : Vendez les actions Citigroup lorsqu’elles sont fortes à des niveaux de risque trimestriels et mensuels de 56,10 $ et 58,26 $, respectivement.
Comment utiliser ma valeur et mes niveaux de risque : Le cours de clôture de l’action au 31 décembre 2019 a été intégré à mon analyse exclusive. Les niveaux semestriels et annuels restent sur le graphique. Chaque calcul utilise les neuf dernières clôtures au cours de ces périodes.
Les niveaux du deuxième trimestre 2020 et mensuels d’avril sont établis sur la base des cours de clôture du 31 mars. De nouveaux niveaux hebdomadaires sont calculés après la fin de chaque semaine et de nouveaux niveaux trimestriels apparaissent à la fin de chaque trimestre. Les niveaux semestriels sont mis à jour en milieu d’année, tandis que les niveaux annuels sont appliqués tout au long de l’année.
Ma théorie est que neuf années de volatilité entre les clôtures suffisent pour supposer que tous les événements haussiers ou baissiers possibles pour le titre sont pris en compte. Pour capturer la volatilité des cours des actions, les investisseurs doivent acheter des actions lorsque le prix est faible par rapport au niveau de valeur et réduire leurs avoirs en actions solides au niveau de risque. Le point pivot est le niveau de valeur ou de risque qui a été dépassé au cours de sa période. Les points pivots agissent comme des aimants avec une forte probabilité d’être retestés avant la fin du temps imparti.
Comment utiliser la lecture aléatoire lente hebdomadaire 12 x 3 x 3 : Mon choix d’utiliser un stochastique lent hebdomadaire 12 x 3 x 3 est basé sur le backtesting de plusieurs méthodes de lecture de la dynamique du cours des actions dans le but de trouver la combinaison qui génère le moins de faux signaux. Je l’ai fait après le krach boursier de 1987, donc je suis satisfait des résultats depuis plus de 30 ans.
L’indice stochastique comprend les plus hauts, les plus bas et les plus hauts de clôture d’une action au cours des 12 dernières semaines. Il existe un calcul approximatif de la différence entre le plus haut et le plus bas par rapport au niveau de clôture. Ces niveaux sont modifiés en lecture rapide et lecture lente, et je trouve que la lecture lente donne les meilleurs résultats.
L’échelle stochastique va de 00,00 à 100,00, les lectures supérieures à 80,00 étant considérées comme surachetées et les lectures inférieures à 20,00 considérées comme survendues. Un chiffre supérieur à 90,00 est considéré comme la formation d’une « bulle parabolique inflationniste », qui entraîne généralement une baisse de 10 à 20 % au cours des trois à cinq prochains mois. Un chiffre inférieur à 10,00 est considéré comme « trop bon marché pour être ignoré », entraînant généralement des gains de 10 à 20 % au cours des trois à cinq prochains mois.
Divulgation : L’auteur n’a aucune position sur les actions mentionnées et n’a pas l’intention d’initier des positions dans les prochaines 72 heures.
