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Ciena Corporation (CIEN) est un fournisseur mondial d’équipements et de logiciels de réseaux de télécommunications. La société a publié ses résultats avant commercialisation le 5 septembre et a dépassé les estimations de bénéfice par action (BPA) pour le cinquième trimestre consécutif. De toute façon, cela n’avait pas d’importance puisque le titre était en baisse. Le titre se situe au-dessus d’une « croix d’or » sur son graphique journalier depuis le 19 mars 2018, mais son graphique hebdomadaire est négatif, ce qui déclenche un avertissement.
Les actions ont clôturé le mardi 10 septembre à 39,65 $, en hausse de 16,9 % depuis le début de l’année et en territoire haussier à 40,9 % par rapport au plus bas du 11 octobre de 28,23 $. Ciena est également en zone de correction à 15,2 % par rapport à son plus haut de 2019 de 46,78 $ établi le 29 juillet. Sur le long terme, le titre a atteint un sommet intrajournalier de 1 057 $ en octobre 2000 et un plus bas historique de 16,87 $ en octobre 2002. C’est maintenant un crash dump !
Selon Macrotrends, l’action Ciena n’est pas bon marché puisque son ratio P/E est de 22,11 sans dividende. Evercore a initié une couverture sur le titre avec une note de surperformance et un objectif de cours de 48 $. La société d’analyse a cité une croissance des revenus de Ciena de 17 % d’une année sur l’autre, mais le problème pour l’entreprise était que les revenus en Asie-Pacifique étaient en baisse de 21 %.
Graphique journalier Ciena
Le graphique journalier de Ciena montre le titre au-dessus d’une « croix d’or » depuis le 19 mars 2018, lorsque la moyenne mobile simple sur 50 jours a dépassé la moyenne mobile simple sur 200 jours, suggérant que des niveaux plus élevés sont à venir. Il y a eu une opportunité d’achat à la moyenne mobile sur 200 jours à 23,07 $ le 31 mai 2018. Le prochain test des 200 jours a eu lieu le 13 mai 2019, lorsque la moyenne était de 34,04 $.
Aujourd’hui, le titre se négocie à nouveau autour de sa moyenne mobile sur 200 jours à 38,80 $. Sa valeur annuelle est de 24,50 $, avec des valeurs semestrielles et trimestrielles de 32,43 $ et 37,22 $, respectivement. Le niveau de risque mensuel est de 46,00 $.
Graphique hebdomadaire Ciena
Le graphique hebdomadaire de Ciena est négatif, le titre étant inférieur à sa moyenne mobile révisée sur cinq semaines de 40,99 $ et supérieur à sa moyenne mobile simple sur 200 semaines, ou « retour à la moyenne », de 26,46 $. Le « retour à la moyenne » a été testé pour la dernière fois à 21,73 au cours de la semaine du 9 février 2018. Le stochastique lent hebdomadaire 12 x 3 x 3 devrait tomber à 39,56 cette semaine, contre 49,32 le 6 septembre.
Stratégie de trading : Achetez l’action Ciena alors que l’action chute à ses valeurs trimestrielles et semestrielles de 37,22 $ et 32,43 $, respectivement, et réduisez fortement sa détention à son niveau de risque mensuel de 46,00 $.
Comment utiliser ma valeur et mes niveaux de risque : Les niveaux de valeur et de risque sont basés sur les neuf dernières clôtures hebdomadaires, mensuelles, trimestrielles, semestrielles et annuelles. La première série de niveaux est basée sur la clôture du 31 décembre. Le niveau annuel initial s’applique toujours. Les niveaux hebdomadaires changent chaque semaine. Les tarifs mensuels changent à la fin de chaque mois, le plus récemment le 30 août. Les tarifs trimestriels sont modifiés à la fin du mois de juin.
Ma théorie est que neuf années de volatilité entre les clôtures suffisent pour supposer que tous les événements haussiers ou baissiers possibles pour le titre sont pris en compte. Pour capturer la volatilité des cours des actions, les investisseurs doivent acheter des actions lorsque le prix est faible par rapport au niveau de valeur et réduire leurs avoirs en actions solides au niveau de risque. Le point pivot est le niveau de valeur ou de risque qui a été dépassé au cours de sa période. Les points pivots agissent comme des aimants avec une forte probabilité d’être retestés avant la fin du temps imparti.
Comment utiliser la lecture aléatoire lente hebdomadaire 12 x 3 x 3 : Mon choix d’utiliser un stochastique lent hebdomadaire 12 x 3 x 3 est basé sur le backtesting de plusieurs méthodes de lecture de la dynamique du cours des actions dans le but de trouver la combinaison qui génère le moins de faux signaux. Je l’ai fait après le krach boursier de 1987, donc je suis satisfait des résultats depuis plus de 30 ans.
L’indice stochastique comprend les plus hauts, les plus bas et les plus hauts de clôture d’une action au cours des 12 dernières semaines. Il existe un calcul approximatif de la différence entre le plus haut et le plus bas par rapport à la clôture. Ces niveaux sont modifiés en lecture rapide et lecture lente, et je trouve que la lecture lente donne les meilleurs résultats.
L’échelle stochastique va de 00,00 à 100,00, les lectures supérieures à 80,00 étant considérées comme surachetées et les lectures inférieures à 20,00 considérées comme survendues. Récemment, j’ai remarqué que les actions ont tendance à atteindre un sommet et à chuter de 10 à 20 %, et à chuter plus rapidement une fois que l’indice dépasse 90,00. C’est pourquoi j’appelle cela une « bulle parabolique inflationniste », car la bulle éclate toujours. Je considère également qu’une lecture inférieure à 10h00 est “trop bon marché pour être ignorée”.
Divulgation : L’auteur n’a aucune position sur les actions mentionnées et n’a pas l’intention d’initier des positions dans les prochaines 72 heures.
