CalculatriceCliquez pour ouvrir
La société 3M (MMM) a publié ses derniers résultats trimestriels le 25 juillet et, après un solide battement, les actions ont grimpé à 187,72 $ ce jour-là. Cependant, les nouvelles négatives concernant la guerre commerciale avec la Chine se sont rapidement inversées. Les actions sont tombées à un nouveau plus bas de 2019 à 158,04 $ le 7 août, passant en dessous du niveau pivot mensuel d’août à 164,98 $.
L’action 3M a clôturé la semaine dernière à 163,47 $, en baisse de 14,2 % depuis le début de l’année et en territoire de marché baissier à 25,6 % par rapport à son plus haut de 2019 de 219,75 $ établi le 24 avril. L’action a atteint son plus bas de 2019 de 158,04 $ le 7 août, puis a rebondi de quelques points en août à 164,98 $. Le titre est évalué à un prix raisonnable avec un ratio P/E de 17,62 et un généreux dividende de 3,51 %. En tant que composante du Dow Jones Industrial Average, ce dépôt qualifiera l’action pour devenir membre des « Dogs of the Dow » en 2020.
Le nom officiel de la société 3M est Minnesota Mining and Manufacturing Company, une société multinationale opérant dans les domaines de l’industrie, de la sécurité au travail, des soins de santé et des biens de consommation. Certains à Wall Street estiment que la société devrait se concentrer davantage sur le segment des soins de santé, comme en témoigne son acquisition d’Acelity et sa concentration sur le soin des plaies.
Graphique journalier 3M
Le graphique journalier de 3M montre un écart de prix important en baisse le 24 avril après que la société a annoncé des bénéfices plus faibles que prévu et donné des prévisions décevantes. Cet écart inférieur a conduit à la formation d’une « croix de la mort » le 17 mai, lorsque la moyenne mobile simple sur 50 jours est tombée en dessous de la moyenne mobile simple sur 200 jours, suggérant qu’une baisse des prix suivrait. Le signal reste valable puisque le titre a atteint un plus bas de 2019 à 158,04 $ le 7 août. Le titre est bien en dessous de ses niveaux de risque trimestriels, semestriels et annuels de 195,64 $, 219,44 $ et 230,32 $, respectivement, avec un pivot mensuel de 164,98 $.
Graphique hebdomadaire 3M
Le graphique hebdomadaire de 3M est neutre, avec le titre en dessous de sa moyenne mobile ajustée sur cinq semaines de 173,27 $ et en dessous de sa moyenne mobile simple sur 200 semaines, ou « retour à la moyenne », de 191,67 $, vérifiée pour la dernière fois au cours de la semaine du 3 mai, lorsque la moyenne était de 190,03 $. Il convient de noter que l’action a connu une baisse de 39 % en marché baissier, passant d’un sommet intrajournalier de 259,77 $ établi au cours de la semaine du 26 janvier 2018 à un plus bas du 7 août de 158,04 $. L’indice stochastique lent hebdomadaire 12 x 3 x 3 a atteint 34,16 la semaine dernière, contre 32,99 le 2 août.
Stratégie de trading : Achetez des actions autour du pivot mensuel à 164,98 $ et réduisez vos avoirs en force à des niveaux de risque trimestriels, semestriels et annuels de 195,64 $, 219,44 $ et 230,32 $, respectivement.
Comment utiliser ma valeur et mes niveaux de risque : Les niveaux de valeur et de risque sont basés sur les neuf dernières clôtures hebdomadaires, mensuelles, trimestrielles, semestrielles et annuelles. La première série de niveaux est basée sur la clôture du 31 décembre. Le niveau annuel initial s’applique toujours. Les niveaux hebdomadaires changent chaque semaine. Les tarifs mensuels sont modifiés à la fin de chaque mois, le plus récemment le 31 juillet. Les tarifs trimestriels sont modifiés à la fin du mois de juin.
Ma théorie est que neuf années de volatilité entre les clôtures suffisent pour supposer que tous les événements haussiers ou baissiers possibles pour le titre sont pris en compte. Pour capturer la volatilité des cours des actions, les investisseurs doivent acheter des actions lorsque le prix est faible par rapport au niveau de valeur et réduire leurs avoirs en actions solides au niveau de risque. Le point pivot est le niveau de valeur ou de risque qui a été dépassé au cours de sa période. Les points pivots agissent comme des aimants avec une forte probabilité d’être retestés avant la fin du temps imparti.
Divulgation : L’auteur n’a aucune position sur les actions mentionnées et n’a pas l’intention d’initier des positions dans les prochaines 72 heures.
