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Le contexte de faibles taux d’intérêt a freiné les gains des actions d’assurance-vie au cours de la dernière année. Alors que le groupe a généré un rendement très respectable de 23 % sur la période, l’ensemble du S&P 500 a généré un rendement de 27 %.
Plus récemment, cependant, le segment a reçu un coup de pouce avec l’adoption du Secure Act, un projet de loi visant à promouvoir l’utilisation de rentes dans le cadre de 401k(s) et de plans d’épargne au travail similaires, ce qui aiderait les compagnies d’assurance-vie à augmenter leurs ventes. “Le projet de loi permettrait aux employeurs de proposer plus facilement des régimes de retraite avec des options de revenu viager via des rentes”, indique un communiqué du groupe professionnel Life Insurance Council of America. cité par MarketWatch.
La nouvelle loi pourrait également accroître la demande de polices d’assurance vie entière, car elle oblige les bénéficiaires autres que le conjoint à épuiser les IRA hérités dans un délai de 10 ans, empêchant ainsi les titulaires de les utiliser à vie.
Ceux qui cherchent à s’exposer aux meilleurs assureurs-vie devraient garder un œil sur les trois actions décrites ci-dessous. Examinons de près chaque nom et examinons les graphiques pour identifier les scénarios de trading possibles.
Groupe financier prudentiel (PRU)
Avec une capitalisation boursière de 38,67 milliards de dollars, Prudential Financial, Inc. (PRU) propose des produits et services d’assurance, de gestion de placements et d’autres produits et services financiers. La division américaine Solutions individuelles de la société basée au New Jersey développe et distribue des produits de rentes individuelles fixes et variables, principalement vers les marchés riches. Du point de vue de la valorisation, le géant de l’assurance-vie se négocie à environ huit fois les bénéfices prévisionnels, soit un multiple inférieur à la moyenne du secteur, qui est d’environ 11 fois. Au 21 janvier 2020, l’action Prudential Financial offrait un rendement en dividendes sain de 4,12 %, mais le rendement de 10,89 % au cours des 12 derniers mois était en retard d’environ 5 % sur les autres assureurs-vie.
Depuis son plus bas niveau au troisième trimestre de l’année dernière, le cours de l’action de la société a suivi une tendance à la hausse constante, formant un triangle ascendant à mesure qu’il progresse. La cassure de vendredi au-dessus de la ligne de tendance supérieure de la configuration, associée au récent signal haussier du croisement doré, pourrait déclencher davantage d’achats à court terme et conduire à un test du plus haut de 52 semaines à 102,92 $. Ceux qui effectuent cette transaction devraient penser à placer un ordre stop juste en dessous de la ligne de tendance supérieure du triangle, qui fait actuellement office de zone de support.
Groupe financier principal, Inc. (PFG)
Principal Financial Group, Inc. (PFG) propose une large gamme de produits de retraite, de gestion d’actifs et d’assurance aux clients institutionnels et particuliers. La société propose des rentes fixes, à revenu, indexées et variables à travers ses solutions de retraite, de revenu et ses segments internationaux clés. Wall Street s’attend à ce que les bénéfices de l’assureur-vie au quatrième trimestre augmentent de 28 % par rapport au trimestre précédent lorsque la société publiera son rapport le 28 janvier après la cloche de clôture. La principale valeur financière a une valeur marchande de 15,85 milliards de dollars et un rendement de 3,85 %. Au 21 janvier 2020, le cours de l’action de la société avait augmenté de près de 21 % au cours des 12 derniers mois, dépassant la moyenne diversifiée du secteur de l’assurance de 5,4 %.
Après être sorties d’un triangle symétrique plus tôt ce mois-ci, les actions de Primary Financial se sont consolidées au-dessus de la tendance au cours de la semaine dernière avant de ressortir à nouveau au cours de la séance de bourse de vendredi. De plus, le volume a augmenté régulièrement depuis le début de l’année, indiquant une accumulation de monnaie institutionnelle. Les traders qui ont été agressifs avec leurs récents achats dynamiques devraient s’attendre à un test du plus haut sur 12 mois de 59,57 $ que le titre a fixé le 26 juillet. Réduisez rapidement les pertes si le prix inverse la tendance et clôture en dessous de 56 $. Cela donne un rapport risque/récompense d’un peu plus de 1:2, en supposant une exécution à une clôture de 57,08 $ vendredi (1,09 $ de risque par transaction contre 2,49 $ de profit par transaction).
Société nationale Lincoln (LNC)
Lincoln National Corporation (LNC), basée à Radnor, en Pennsylvanie, propose des produits d’assurance individuelle et collective ainsi que des produits de retraite et d’investissement à ses clients aux États-Unis et au Royaume-Uni. La division rentes du courtier d’assurance, âgé de 115 ans, vend des rentes variables, fixes et indexées. Plus tôt ce mois-ci, la banque d’investissement Morgan Stanley (MS) a rehaussé les actions de Lincoln National d’une surpondération à une pondération égale, citant le retour de la société à des bénéfices records en 2020 après que des éléments temporaires ont eu un impact sur les résultats de 2019. Le multiple des bénéfices prévisionnels du titre est de 5,91, 23 % en dessous de la moyenne quinquennale. Se négociant à 60,04 dollars, avec une capitalisation boursière de 11,91 milliards de dollars et générant un dividende de 2,66 %, les actions de la société n’ont augmenté que de 6,08 % au cours de l’année écoulée jusqu’au 21 janvier 2020.
À l’instar du principal financier, le cours de l’action de Lincoln National a fluctué selon un triangle symétrique au cours des quatre derniers mois. Même si le titre a clôturé au-dessus de sa moyenne mobile simple sur 200 jours vendredi, il s’est toujours négocié en dessous de la ligne de tendance supérieure du modèle. Les traders peuvent acheter aux niveaux actuels ou attendre une cassure d’un volume supérieur à la moyenne pour confirmer leur intérêt d’achat. Une fois dans une position longue, envisagez de réaliser des bénéfices en passant à 66 $ – une zone où le prix est susceptible de rencontrer une résistance du double sommet formé entre mai et août.
