La Fed vient de procéder à une nouvelle réduction, mais les prévisions pour 2026 pourraient être la véritable histoire de votre épargne

Ce que la baisse des taux d’intérêt de la Fed en décembre signifie pour votre épargne

Comme largement attendu, la Réserve fédérale a terminé l’année avec une baisse des taux d’intérêt d’un quart de point aujourd’hui – la troisième baisse des taux d’intérêt en 2025, après des mesures similaires en septembre et octobre. Cela a porté la réduction totale cette année à 0,75 point de pourcentage, soit plus que les 1,00 point de réduction effectués fin 2024.

Pour les épargnants, la Fed fait des économies car le taux des fonds fédéraux affecte directement le montant que les banques et les coopératives de crédit paient sur les dépôts. Lorsque les banques centrales réduisent leurs taux d’intérêt de référence, les taux d’intérêt sur les comptes d’épargne et les certificats de dépôt (CD) suivent souvent. Cela signifie que les taux de dépôt devraient baisser dans les semaines à venir, mais modestement, plutôt que de chuter du jour au lendemain.

La plus grande question, cependant, est de savoir ce qui se passera après ce dernier mouvement en 2025. Alors que l’année politique touche à sa fin, l’attention s’est directement tournée vers les projections récemment publiées par la Fed pour 2026, offrant un premier aperçu de la façon dont les responsables s’attendent à ce que les taux d’intérêt évoluent à partir de maintenant.

Les perspectives de taux d’intérêt de la Fed pour 2026 sont plus partagées que d’habitude

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Une fois par trimestre, la Fed publie de nouvelles prévisions économiques ainsi que ses décisions en matière de taux d’intérêt, y compris des « dot plots » étroitement surveillés. Chaque point représente les attentes d’un responsable de la Fed quant au taux des fonds fédéraux à la fin d’une année donnée. Et cette fois, les perspectives pour 2026 sont bien différentes.

La prévision médiane prévoit une réduction des taux d’un quart de point d’ici 2026. Mais ce point médian occulte l’ampleur des divisions entre les décideurs politiques. Trois responsables ont indiqué avoir vu le taux de change augmenter l’année prochaine, tandis que deux prévoient des réductions totalisant au moins un point de pourcentage. La répartition des prévisions des 19 membres s’étend d’une hausse des taux de 0,25 point à une baisse de 1,50 point, avec quelques groupes entre les deux.

Cette large fracture met en évidence le dilemme de la Fed. Ces derniers mois, les signaux économiques ont évolué dans des directions contradictoires : le chômage a augmenté alors même que l’inflation a rebondi, obligeant les responsables à déterminer quels risques représentent la plus grande menace. Comme l’a noté aujourd’hui le président de la Fed, Jerome Powell : « Un grand nombre de participants ont convenu que les risques pour le taux de chômage vont augmenter. Et pour limiter l’inflation… Vous disposez d’un outil. On ne peut pas faire deux choses en même temps. Alors, à quelle vitesse bougez-vous ? C’était une situation très difficile.

Le problème est aggravé par le fait que certaines statistiques gouvernementales clés restent retardées ou incomplètes après la récente fermeture, laissant les responsables avec moins de données fiables lorsqu’ils forment des attentes en matière de taux d’intérêt. Ce manque d’information ajoute une autre couche d’incertitude à un comité déjà divisé.

Cependant, il est important de se rappeler qu’un tracé de points est simplement un guide attaché à un moment précis plutôt qu’un chemin prédéterminé. Pour les épargnants, ce qu’il faut retenir n’est pas que les taux d’intérêt augmenteront ou baisseront d’un montant spécifique l’année prochaine, mais que la Fed elle-même n’a pas encore convenu de ce qui se passera ensuite – ce qui rend la trajectoire des taux de dépôt difficile à prévoir.

Pourquoi l’épargne à haut rendement et les CD ont encore du sens à l’heure actuelle

Avec la Fed qui réduit à nouveau ses taux d’intérêt, l’épargne et les rendements des CD vont probablement diminuer à partir de maintenant. Mais cela ne signifie pas que la fenêtre des profits élevés est fermée. Les taux de dépôt s’ajustent généralement progressivement et les taux actuels sont encore bien supérieurs à ce que les épargnants ont pu gagner au cours de la dernière décennie.

Actuellement, les meilleurs comptes d’épargne à haut rendement paient entre 4,15 % et 5,00 % APY, offrant des rendements compétitifs tout en gardant une trésorerie totalement flexible. Pendant ce temps, les meilleurs CD du pays dépassent 4,50 %, avec des durées plus longues vous permettant d’atteindre des rendements pluriannuels de 4 % ou plus. Ces taux d’intérêt fixes pourraient être particulièrement attractifs aujourd’hui, compte tenu de l’incertitude quant à la manière dont les décideurs politiques géreront la politique des taux d’intérêt en 2026.

Même avec une légère tendance baissière à venir, les rendements actuels de l’épargne et des CD dépassent les normes historiques, offrant aux épargnants une rare opportunité de gagner des rendements en espèces significatifs et à faible risque alors que le paysage des taux d’intérêt évolue vers 2026.