La différence entre les placements à court terme et les titres négociables

Les placements à court terme et les titres négociables sont tous deux importants pour la gestion de trésorerie, mais ils diffèrent par leur liquidité et leur objectif.

Les investissements à court terme doivent être rapidement convertibles en liquidités et devraient être convertis dans un délai d’un an ou d’un cycle d’exploitation.

Les titres négociables comprennent à la fois des options sur titres de créance et sur actions, reflétant leur rôle d’actifs quasi liquides.

Un groupe diversifié d’entreprises, des grandes entreprises aux petites entreprises, utilisent ces options d’investissement.

Explorez différents véhicules d’investissement à court terme

Pour qu’un titre soit considéré comme un placement à court terme, il doit présenter deux qualités spécifiques :

1. L’investissement doit avoir un niveau de commercialisation permettant de le convertir rapidement en liquidités.
2. La société détenant les titres doit avoir l’intention de convertir l’investissement en espèces au cours d’un cycle d’exploitation ou d’un an, selon la période la plus longue.

Ces investissements à court terme sont classés comme actifs courants et appartiennent généralement à l’une des trois catégories suivantes : titres de créance négociables, effets à court terme ou titres de capitaux propres négociables.

Les investissements à court terme varient en fonction de la taille de l’entreprise

Les investissements à court terme varient considérablement selon les entreprises :

• Les grandes entreprises disposent souvent de milliards de dollars d’investissements à court terme gérés par des sociétés d’investissement professionnelles. Pour ces entreprises, la gestion de trésorerie constitue une partie très importante de leur activité et peut constituer une deuxième source de revenus considérable.
• Les petites entreprises ne disposent peut-être que de quelques centaines à quelques milliers de dollars pour des investissements à court terme, et ces investissements peuvent être gérés par le propriétaire de l’entreprise ou engagés dans un fonds commun de placement.

Comprendre les titres négociables et les options sur papier à court terme

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Les titres de créance négociables comprennent les obligations à court terme détenues comme alternative aux liquidités. Un marché actif est nécessaire pour garantir la liquidité de ces investissements.

Les papiers précieux à court terme comprennent les investissements dont l’échéance est inférieure à 270 jours. Des exemples de papiers à court terme comprennent les papiers commerciaux, les billets à ordre et les bons du Trésor américain (bons du Trésor).

Les titres de capitaux propres négociables comprennent les investissements en actions ordinaires et privilégiées. Le marché de ces investissements étant très actif, ils sont considérés comme aussi liquides que les liquidités.

Conclusion

Les investissements à court terme sont déterminés par une haute valeur marchande et par l’intention de l’entreprise de les convertir en espèces dans un court laps de temps.

Les investissements à court terme se répartissent généralement en trois catégories : les titres de créance négociables, les effets de valeur à court terme et les titres de capitaux propres négociables.

La liquidité – la capacité d’être convertie en espèces facilement et rapidement – ​​est essentielle dans les titres négociables.

L’ampleur des investissements à court terme peut varier entre les grandes entreprises et les petites entreprises, les grandes entreprises disposant parfois de milliards de dollars gérés par des sociétés d’investissement et les petites entreprises n’utilisant souvent que quelques centaines ou milliers de dollars, peut-être dans un fonds commun de placement.

Des exemples de papiers à court terme, l’une des trois formes courantes d’investissements à court terme, sont les papiers commerciaux, les billets à ordre et les bons du Trésor américain.