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La dette totale des ménages américains a dépassé pour la première fois les 14 000 milliards de dollars. Selon le Centre de données microéconomiques de la Banque fédérale de réserve de New York, il a augmenté de 193 milliards de dollars (1,4 %) pour atteindre 14 150 milliards de dollars au quatrième trimestre 2019. Ce chiffre a augmenté pendant 22 trimestres consécutifs, sur 5,5 ans, et représente une hausse de près de 1 500 milliards de dollars depuis le précédent pic du troisième trimestre 2008.
Le principal facteur de cette augmentation a été les soldes hypothécaires, qui ont augmenté de 120 milliards de dollars au quatrième trimestre. Les prêts hypothécaires constituent la composante la plus importante de la dette des ménages, représentant 9 560 milliards de dollars, soit 67,6 %, du total de 14 150 milliards de dollars. Plusieurs autres types d’endettement des ménages ont également augmenté au quatrième trimestre, notamment les prêts automobiles, les dettes de cartes de crédit et les prêts étudiants.
Leçon principale
- La dette des ménages américains a atteint 14 000 milliards de dollars pour la première fois au quatrième trimestre 2019.
- La hausse de la dette hypothécaire en est le principal moteur.
- D’autres types de dettes ont également augmenté.
- Les taux de délinquance chez les jeunes emprunteurs augmentent considérablement.
Signification pour les investisseurs
Le volume des prêts hypothécaires est passé de 523 milliards de dollars au troisième trimestre 2019 à 752 milliards de dollars au quatrième trimestre 2019, en grande partie grâce au refinancement de prêts hypothécaires existants. Il s’agit du volume le plus élevé depuis le quatrième trimestre 2005. Parmi les nouveaux emprunteurs hypothécaires, la cote de crédit moyenne était de 770 au quatrième trimestre 2019, en hausse de 5 points par rapport au troisième trimestre 2019.
La baisse des taux d’intérêt est la principale raison pour laquelle les gens refinancent. Selon Bloomberg, les taux d’intérêt sur les prêts hypothécaires à taux fixe sur 30 ans ont chuté d’environ 1 point de pourcentage en 2019, ce qui signifie qu’un prêt de 500 000 $ coûte désormais environ 300 $ de moins par mois.
Les prêts hypothécaires pour les 18-29 ans sont à leur plus haut niveau depuis le troisième trimestre 2007. Pour les 30 ans, les prêts hypothécaires sont à leur plus haut niveau depuis fin 2005.
Au quatrième trimestre 2019, 1,0 % des soldes hypothécaires existants sont devenus en souffrance, ce qui signifie qu’ils étaient en souffrance depuis plus de 30 jours. Ce nombre est resté pratiquement inchangé par rapport au troisième trimestre 2019. Cependant, 17,4 % des prêts hypothécaires en souffrance précoce (30 à 60 jours de retard) au troisième trimestre 2019 sont devenus gravement en souffrance (90 jours ou plus en souffrance) au quatrième trimestre 2019. Cependant, seulement environ 71 000 personnes ayant de nouvelles désignations de saisie ont été ajoutées à leur historique de crédit. eux au quatrième trimestre 2019, un nombre historiquement très faible. standard.
La dette étudiante a augmenté de 10 milliards de dollars au quatrième trimestre 2019, terminant l’année à 1,51 billion de dollars. Le taux de graves impayés ou de défauts de paiement à la fin de l’année s’élève à 11,1%.
Les montages de prêts automobiles ont été élevés, à 159 milliards de dollars au quatrième trimestre 2019. Les soldes totaux des prêts automobiles ont augmenté de 16 milliards de dollars au cours du trimestre, terminant l’année à 133 milliards de dollars.
Parmi les emprunteurs de cartes de crédit, les impayés augmentent régulièrement depuis 2016. Le problème est particulièrement aigu pour les emprunteurs plus jeunes.
Regarder vers l’avant
Si l’économie entre en récession ou si la situation de l’emploi se détériore, les taux de délinquance pourraient encore augmenter. Cela pourrait mettre à rude épreuve les établissements de crédit.
