La bourse est-elle truquée ?

Pendant et après la crise financière de 2008-2009, les médias ont continuellement fait état de la corruption et des scandales à Wall Street. Nous nous sommes familiarisés avec des termes tels que titres adossés à des créances hypothécaires (MBS), récession et crise de liquidité. Nous pensons également à des scandales plus récents lorsque nous entendons des noms comme Bernie Madoff. Madoff a fraudé des milliards de dollars auprès d’investisseurs innocents en utilisant de fausses transactions financières structurées comme des stratagèmes de Ponzi.

Il ne faisait aucun doute qu’il existait à cette époque une forte antipathie à l’égard de Wall Street – en particulier de la part de Main Street. De nombreux nouveaux investisseurs participant au marché boursier ne croient pas qu’il s’agisse de règles du jeu équitables. De même, de nombreux vétérans du marché ont été trop brûlés par une poignée de cupides, aux dépens de la population en général.

Les investisseurs ont donc le droit de se demander si la bourse est frauduleuse ou non. Techniquement, la réponse est bien sûr non, le marché boursier n’est pas truqué, mais il existe de réels inconvénients que vous devez surmonter pour devenir un petit investisseur prospère. Examinons ici quelques-uns d’entre eux qui pourraient vous aider à faire face aux futures turbulences du marché.

Asymétrie de l’information

Malgré les données financières et boursières apparemment infinies trouvées en ligne, en tant qu’investisseur individuel, vous n’avez pas accès à des experts techniques ou à des analystes de recherche internes. La plupart des investisseurs ne disposent pas non plus de systèmes de trading automatisés complexes pour générer des recommandations commerciales. La plupart des investisseurs moyens n’ont pas non plus de compétences en analyse technique.

L’asymétrie d’information, également connue sous le nom d’« erreur d’information », se produit sur le marché lorsqu’une partie à une transaction possède des connaissances plus importantes que l’autre. Sur les marchés, les informations privilégiées peuvent être utilisées à notre avantage, même si les délits d’initiés sont illégaux et contraires à l’éthique. Cependant, les traders professionnels et les investisseurs institutionnels bénéficient souvent d’un avantage en matière d’information.

Une nuance peut-être négligée dans ce déséquilibre de l’information est que le moment précis ou la diffusion de l’information est crucial. Oui, Internet est en quelque sorte un égaliseur, mais la réalité est que de nombreux clients institutionnels connaissent les résultats de l’information. avant le public investisseur le fait. Les sociétés de courtage disposent souvent d’un service de recherche ainsi que d’une équipe de traders.

Accès au capital

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Le principal désavantage auquel sont confrontés les petits investisseurs est peut-être le capital. Si vous n’êtes pas familier avec le fonctionnement interne de la bourse, imaginez que vous possédez un petit dépanneur et que vous souhaitez acheter une grande quantité de briquets pour les revendre. Vous appelez votre distributeur et demandez un prix. D’un autre côté, Walmart a appelé ce distributeur et lui a dit qu’il voulait des briquets pour des milliers de magasins dans le monde. En fin de compte, Walmart a plus de pouvoir de fixation des prix que le magasin local et obtiendra de meilleurs prix.

Peut-être dans une moindre mesure, il en va de même lors de l’achat ou de la vente d’actions. Au niveau transactionnel, comme chez Walmart, un client plus important sera en mesure de négocier des commissions et des frais inférieurs à ceux de l’investisseur moyen. De plus, l’investisseur moyen n’a pas la possibilité d’enregistrer une introduction en bourse en tant qu’institution.

Les introductions en bourse à chaud sont généralement réservées à des clients privilégiés : les hedge funds et les fonds de pension ainsi que les particuliers fortunés. Ce n’est que lorsque tous les clients privilégiés auront été invités à postuler pour une introduction en bourse que l’investisseur moyen aura la possibilité d’investir. Mais à ce stade, il faudrait remettre en question l’investissement dans l’introduction en bourse que tous les grands clients ont refusé.

Influence politique

Combien d’investisseurs individuels ont un accès direct aux élus gouvernementaux ou paient des lobbyistes pour défendre leurs intérêts ? Malgré les critiques explicites du gouvernement à l’égard des institutions financières pendant la crise financière, ces sociétés financières exercent toujours une énorme influence sur notre processus politique.

Bien entendu, les sociétés pharmaceutiques, de tabac et de technologie exercent également un pouvoir politique à Washington. De nombreux anciens responsables gouvernementaux ont finalement décroché des emplois dans de grandes entreprises et vice versa. La plupart d’entre nous ne siègent pas à la table des négociations lorsque de nouvelles lois sont examinées ou rédigées. Nous comptons sur nos élus pour le faire à notre place, qui sont également influencés par les grands investisseurs.

Stratégie d’atténuation

Ne vous inquiétez pas, il existe des moyens de faire fonctionner le système ou au moins d’en accroître la sensibilisation, mais cela demande des efforts. Les informations, même si elles ne sont pas toujours suffisamment actuelles pour être importantes, sont toujours disponibles pour votre usage. Internet est devenu un égaliseur pour les petits investisseurs. Les sites Web financiers peuvent aider les petits investisseurs à profiter des marchés financiers. Passez une heure chaque semaine à examiner l’actualité et les tendances commerciales et à lire les rapports et profils de recherche disponibles.

De plus, il est important de surveiller attentivement vos investissements et de définir des stop loss, quel que soit votre appréciation pour l’entreprise que vous possédez. De nombreuses personnes sont exclues du marché boursier parce qu’elles ne fixent pas de stop loss sur leurs investissements. Bien entendu, de nombreux investisseurs utilisent des fonds indiciels diversifiés comme stratégie d’investissement et sont considérés comme des investisseurs plus « passifs ». Quel que soit votre style, surveiller vos investissements est une bonne gestion des risques.

Certaines choses ne pourront tout simplement pas être résolues, peu importe la quantité de devoirs ou la discipline que vous faites. Les grands investissements et l’influence politique en sont des exemples. Mais on peut consulter les publications et faire des ajustements ou au moins avoir une idée de la destination de l’argent de l’organisation. De nombreuses publications telles que Le quotidien des investisseurs désigne le mécénat institutionnel comme un indicateur clé d’investissement. Les chances sont en votre faveur si vous achetez une action avec une présence institutionnelle croissante.

Il est important de comprendre que les marchés montent et descendent et subissent ce que les économistes appellent des chocs exogènes. Ce sont des événements que personne, pas même quelques privilégiés, n’aurait pu prédire.

Conclusion

Techniquement, le marché boursier n’est pas truqué pour l’investisseur moyen. Des lois et des régulateurs existent pour uniformiser les règles du jeu pour les investisseurs ordinaires. Le rôle de la Securities and Exchange Commission est de protéger les investisseurs et de maintenir des marchés équitables, ordonnés et efficaces.

Cependant, les gestionnaires de fonds de Wall Street disposent d’avantages indéniables sur nous, tels qu’un accès rapide à des informations privilégiées, d’énormes capitaux, une influence politique et une plus grande expérience. Toutefois, ces inconvénients évidents ne doivent pas vous empêcher d’atteindre vos objectifs d’investissement.

En surveillant attentivement vos investissements et en prenant des mesures d’atténuation des risques telles que la définition de stop loss et en vous tenant au courant des thèmes ou des tendances d’investissement courants, vous pouvez corriger ces déséquilibres tout en réussissant votre investissement.

Financesimple ne fournit pas de conseils ou de services fiscaux, d’investissement ou financiers. Les informations sont présentées sans tenir compte des objectifs d’investissement, de la tolérance au risque ou de la situation financière d’un investisseur particulier et peuvent ne pas convenir à tous les investisseurs. Investir comporte des risques, notamment la perte du capital.