CalculatriceCliquez pour ouvrir
Le concept de fonds de roulement, également connu sous le nom de fonds de roulement net (NWC), ne s’applique pas aux banques car les institutions financières ne disposent pas d’actifs et de passifs courants typiques, tels que les stocks et les comptes créditeurs (AP). En outre, il est difficile de déterminer les engagements à court terme des banques, car celles-ci dépendent souvent des dépôts comme source de capital et ne savent pas exactement quand les clients demanderont le remboursement de leurs dépôts.
Leçon principale
- Le fonds de roulement est une mesure de la solidité financière d’une entreprise et est calculé en soustrayant les passifs à court terme des actifs courants.
- Essayer de calculer le fonds de roulement d’une banque n’est pas pratique car le bilan de la banque n’inclura pas les actifs et passifs courants typiques, tels que les stocks et les comptes créditeurs (AP).
- Une meilleure mesure de la santé financière d’une banque est la marge nette d’intérêt (MNI), qui mesure le montant des intérêts qu’une banque gagne par rapport au montant qu’elle verse aux déposants.
Calculer le fonds de roulement
Le fonds de roulement est calculé comme la différence entre les actifs courants et les passifs courants d’une entreprise. Le fonds de roulement est utilisé pour financer les activités courantes d’une entreprise, telles que l’achat de stocks, la collecte des comptes clients (AR) auprès des clients, l’obtention de crédit auprès des fournisseurs et la fabrication et l’expédition de produits.
Le fonds de roulement est une mesure de la solidité financière d’une entreprise. Si une entreprise a un fonds de roulement négatif, c’est-à-dire que son passif est supérieur à son actif, elle peut avoir des difficultés à payer ses dettes à court terme. Elle devra peut-être emprunter de l’argent pour rembourser ses dettes ou, dans le pire des cas, elle pourra faire faillite. Si une entreprise dispose d’un fonds de roulement positif, c’est-à-dire que ses actifs sont supérieurs à ses passifs, alors elle dispose de suffisamment d’argent pour payer ses dettes à court terme. C’est le signe que l’entreprise fonctionne de manière efficace et rentable.
Fonds de roulement et bilan bancaire
Compte tenu de la nature des activités d’une banque, le calcul du fonds de roulement est une tâche peu pratique. Le bilan d’une banque ne contient pas de stocks ni de comptes créditeurs réguliers. Les banques ne produisent pas de biens physiques. Au lieu de cela, ils empruntent et prêtent de l’argent. Les revenus d’une banque proviennent principalement de la différence entre le coût du capital et les revenus d’intérêts que la banque gagne en prêtant de l’argent au public.
De plus, les banques n’ont pas d’actifs immobilisés et comptent principalement sur les prêts comme principale source de capital. Cela est particulièrement évident lorsqu’on examine le bilan d’une banque commerciale typique. Elle dispose d’un petit nombre d’immobilisations, constituées principalement de divers agencements et bâtiments.
Un autre problème lors du calcul du fonds de roulement des banques est le manque de classification des actifs et des passifs par date d’échéance. Les banques n’organisent pas leurs bilans en fonction des actifs et passifs courants et non courants, car cela n’est pas possible. Par exemple, le passif d’une banque typique comprend des dépôts qui peuvent être retirés sur demande. Puisqu’il est impossible de déterminer avec certitude quand un dépôt particulier sera requis, les banques n’ont aucun moyen de classer les dépôts comme à court ou à long terme. Tout cela rend peu pratique la classification des actifs et des passifs par date d’échéance.
Marge nette d’intérêts (NIM) et rentabilité bancaire
Comparé au fonds de roulement, le calcul de la marge nette d’intérêt (NIM) est un moyen plus simple de déterminer la rentabilité et le potentiel de croissance d’une banque. La formule de calcul de la marge bénéficiaire nette est la suivante : le bénéfice d’investissement moins les dépenses d’investissement divisé par l’actif productif moyen.
Les banques et les entreprises d’investissement utilisent la marge nette d’intérêt comme mesure pour montrer dans quelle mesure elles réussissent à gagner des intérêts sur leurs fonds par rapport aux taux d’intérêt qu’elles paient aux déposants. Une marge d’intérêt nette positive indique que la banque gagne plus d’argent avec ses produits de crédit (par exemple, les hypothèques et les prêts) que les intérêts qu’elle paie sur les comptes des déposants (par exemple, l’épargne et les certificats de dépôt). Une marge nette d’intérêt négative signifie que les dépenses d’investissement d’une banque dépassent ses revenus d’investissement, signe que la direction de l’entreprise n’investit pas son capital de manière efficace.
