J’ai commencé à investir à l’université. Voici cinq conseils importants pour les autres étudiants

J’ai commencé à faire des recherches sur l’investissement à l’âge de 15 ans et j’ai commencé à constituer mon portefeuille l’année de mon entrée à l’université. Durant mes années universitaires, j’ai appris à gérer mes investissements sans compromettre mes études. Fort de cette expérience, je propose cinq conseils pour aider les étudiants investisseurs à tirer le meilleur parti de leurs années universitaires et de leurs investissements.

1. Demandez-vous pourquoi vous souhaitez devenir investisseur

Avant de découvrir comment investir, il est important de réfléchir aux raisons pour lesquelles vous souhaitez investir. Contrairement à ce que la culture populaire pourrait nous faire croire, pour réussir en matière d’investissement à long terme, il faut de la patience, du travail acharné, du temps et de la discipline psychologique. Vous n’êtes à l’université que depuis quelques années et il faut de sérieux efforts pour réussir académiquement.

Demandez-vous si consacrer votre temps et votre énergie limités à investir est la bonne décision pour vous. Considérez cela par rapport à d’autres engagements importants que vous pourriez poursuivre, comme terminer une deuxième spécialisation, apprendre une langue étrangère, travailler pour un professeur, effectuer un stage ou participer à des groupes sportifs et communautaires. Bien que vous puissiez faire bon nombre de ces choses en plus d’investir et d’aller à l’université, il y a des limites aux engagements que vous pouvez raisonnablement respecter.

Différents investisseurs ont des motivations différentes. Je connais un investisseur dont l’objectif est de financer l’éducation de 1 000 enfants. D’autres sont motivés par des objectifs plus simples, comme le désir de constituer un patrimoine financier pour eux-mêmes et leur famille. Mon objectif à long terme est de développer une fondation caritative pour soutenir les services vitaux dans ma ville natale de Vancouver. Quels que soient vos objectifs, comprendre pourquoi vous souhaitez devenir investisseur contribuera à votre résilience et à votre réussite à long terme.

En période de crise financière, vous avez tendance à vendre vos investissements à des prix inhabituellement bas pour éviter de nouvelles pertes. De même, en période de hausse constante des bénéfices, il peut être difficile de résister à l’achat de titres surévalués dont les prix continuent de grimper. Considérez sérieusement pourquoi vous souhaitez investir vous encouragera à rester fidèle à votre stratégie d’investissement dans les bons comme dans les mauvais moments.

2. Soyez prudent avec la psychologie des investisseurs

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En tant qu’investisseurs, nos habitudes mentales peuvent être notre plus grande alliée ou notre plus grande ennemie. Comme mentionné ci-dessus, de nombreux investisseurs sont victimes de la tentation d’acheter haut et de vendre bas – une recette pour un désastre financier. Cette tentation s’accompagne souvent de pressions sociales. En tant qu’investisseurs, il est inévitable que nous soyons amenés à douter de nous-mêmes et à craindre de passer à côté des bénéfices des autres investisseurs. Il faut toutefois résister à cette tendance pour éviter la tentation de rechercher des gains à court terme.

L’université peut constituer un environnement particulièrement difficile à cet égard. Lors de la journée d’orientation des nouveaux étudiants dans mon université, le président du corps étudiant a prononcé un discours dans lequel il a exhorté les étudiants à aborder leurs années universitaires avec une bonne dose de FOMO – la peur de rater quelque chose. Même alors, j’ai réalisé que c’était un mauvais conseil pour les investisseurs.

L’un des meilleurs moyens d’éviter de prendre de mauvaises décisions d’investissement est de vous renseigner sur la nature de la psychologie des investisseurs. Deux de mes livres préférés sur ce sujet sont « Animal Spirits » écrit par les économistes lauréats du prix Nobel George A. Akerlof et Robert J. Shiller, et « Your Money and Your Brain » de Jason Zweig. L’étude de ces livres vous aidera à consolider votre compréhension du rôle profond que joue la psychologie dans votre propre processus de prise de décision et dans les marchés financiers dans leur ensemble. Comprendre l’aspect psychologique de l’investissement vous aidera à éviter des décisions d’investissement irrationnelles.

3. Appliquez une stratégie réaliste en fonction de votre emploi du temps

Réaliser une analyse approfondie des investissements demande beaucoup de concentration et de temps. En tant qu’étudiant, vous n’avez guère le temps de faire des recherches approfondies. Il est donc logique d’adopter une stratégie que vous pouvez mettre en œuvre de manière réaliste pendant votre temps libre limité.

La stratégie la plus simple consiste peut-être à investir régulièrement dans un portefeuille diversifié de fonds d’investissement tels que des fonds indiciels sous la forme de fonds négociés en bourse (FNB) ou de fonds communs de placement. Cette approche peut être avantageuse pour les investisseurs qui sont moins intéressés par une analyse approfondie des investissements individuels et souhaitent déléguer les aspects les plus exigeants en termes de main-d’œuvre de l’investissement à un tiers. En revanche, les investisseurs qui souhaitent que leurs fonds soient gérés activement devront payer pour ce service sous la forme de frais de gestion plus élevés.

Les étudiants à temps plein qui souhaitent gérer leur propre portefeuille d’investissement auront besoin d’une stratégie d’investissement efficace. Je choisis de construire mon portefeuille principalement autour d’entreprises valorisées en dessous de leur valeur de liquidation. J’ai choisi cette stratégie car elle est plus adaptée à l’analyse quantitative et au suivi. Par exemple, j’ai créé une liste de contrôle d’investissement standard pour sélectionner les candidats à l’investissement. La liste de contrôle détermine le prix exact auquel j’achèterai et vendrai les actions de l’entreprise. Ensuite, je définis des alertes automatiques à l’aide de services comme IFTTT pour m’avertir lorsqu’une action atteint un seuil de prix spécifié. Grâce à cette stratégie, j’ai pu acquérir une expérience pratique en investissement sans compromettre mes études.

Pour les étudiants qui souhaitent une expérience pratique de l’investissement mais qui n’ont pas l’argent nécessaire, une troisième option consiste à investir à l’aide de simulateurs en ligne comme Stock Simulator d’Financesimple. Les simulateurs sont un excellent moyen pour les investisseurs de tester de nouvelles idées sans risquer de perdre du capital réel.

4. Investissez dans vos connaissances

Si vous manquez de temps ou de ressources pour investir pendant vos années universitaires, n’oubliez pas que le meilleur investissement que vous puissiez faire est de développer vos propres connaissances. Ce principe est vrai pour les étudiants qui ont le temps et les ressources à investir.

Selon votre choix de spécialisation, vous constaterez peut-être que vos études collégiales contribuent directement à votre formation en investissement. D’autres peuvent avoir besoin de moyens créatifs pour trouver un chevauchement entre leur formation d’investisseur et leur programme d’études universitaire. La spécialisation que j’ai choisie – honorer l’histoire, se concentrer sur l’histoire des sciences – n’était pas directement liée à l’investissement. Cependant, j’ai découvert que bon nombre des compétences que j’avais développées, telles que la recherche fondamentale, la rédaction et la pensée critique, avaient des applications claires dans la recherche et l’analyse des investissements.

Quel que soit le domaine d’études choisi, si vous abordez votre formation en investissement de manière proactive, de nombreux experts du secteur seront disponibles pour répondre à vos questions et vous accompagner dans votre croissance en tant qu’investisseur. J’encourage fortement tous les étudiants investisseurs à assister à des événements de réseautage et à avoir accès aux professionnels de l’industrie.

Une autre façon d’approfondir vos connaissances en matière d’investissement consiste à apprendre auprès des plus grands investisseurs du monde. J’ai choisi de m’appuyer sur ma connaissance de l’approche d’investissement valeur développée par le conseiller de Warren Buffett, Benjamin Graham. Je recommande le livre « The Intelligent Investor » de Benjamin Graham. Un autre classique est « Security Analysis », que Graham a co-écrit avec David Dodd en 1934.

Pour comprendre comment l’investissement de valeur a évolué depuis l’époque de Graham, je recommande fortement d’étudier les lettres écrites par Warren Buffett aux actionnaires de sa holding, Berkshire Hathaway (BRK-A, BRK-B). Les lettres expliquent comment Buffett met en œuvre et étend les principes d’investissement axés sur la valeur de Graham. Ces lettres sont particulièrement utiles parce que Buffett admet et réfléchit à ses erreurs. Ensemble, les lettres de Buffett aux actionnaires et les textes classiques de Graham et Dodd fournissent une introduction complète aux fondements théoriques et aux applications pratiques de l’investissement axé sur la valeur.

5. Entretenir de bonnes relations

L’un des plus grands avantages d’être étudiant est la possibilité d’entrer en contact avec un large éventail de personnes sur le campus. D’après mon expérience, un réseau de collègues qui discutent ensemble des investissements a joué un rôle important dans le développement d’un processus décisionnel d’investissement plus sophistiqué. La clé est de trouver des personnes qui sont à la fois intéressées à discuter d’investissement et disposées à s’engager dans un débat constructif.

Bien sûr, c’est plus facile à dire qu’à faire. J’ai dû exprimer ouvertement ma passion pour l’investissement pour construire ce réseau. Ce n’est qu’au cours de ma troisième année d’université que j’ai surmonté mes inhibitions et lancé un site Web d’investissement sur lequel je partageais mes réflexions sur l’investissement. J’ai été surpris de voir combien de personnes dont je n’aurais jamais pensé qu’elles seraient intéressées à investir m’ont approché pour me poser des questions et des commentaires sur mon travail. J’ai d’abord commencé à créer un réseau de collègues pour discuter d’idées d’investissement.

La valeur à long terme de ces communautés ne peut être surestimée. Dans le même temps, il est important de se rappeler que les gens ont tendance à mettre l’accent sur leurs réussites en matière d’investissement tout en cachant ou en minimisant leurs erreurs. Il serait donc sage d’aborder les discussions sur les investissements avec un bon niveau de scepticisme.

Conclusion

Apprendre à investir pendant ses études universitaires est un défi. Les étudiants qui abordent ce défi avec un objectif clair, une stratégie d’investissement réaliste et un engagement à apprendre des meilleurs peuvent utiliser leurs années universitaires pour jeter des bases solides pour leur avenir en matière d’investissement. Qui sait ? Un jour, les étudiants étudieront peut-être votre philosophie d’investissement.