Investissement d’impact et philanthropie de risque : comprendre les principales différences

L’investissement d’impact et la philanthropie de risque peuvent sembler similaires, mais ils présentent quelques différences.

D’une part, la philanthropie de risque existe depuis bien plus longtemps. L’expression a été inventée par John D. Rockefeller III en 1969. Son idée de la philanthropie à risque était considérée comme une « approche risquée du financement de causes sociales impopulaires ». La philanthropie de risque a atteint son apogée entre le milieu et la fin des années 1990.

L’investissement d’impact est apparu comme une stratégie d’investissement « éthique » en 2007, lorsque l’expression a été inventée par la Fondation Rockefeller. À l’époque, l’investissement d’impact était défini comme « la mobilisation d’importants capitaux privés provenant de nouvelles sources pour résoudre les problèmes les plus importants du monde ».

La philanthropie de risque se concentre spécifiquement sur des causes sociales, tandis que l’investissement à impact couvre un champ plus large de causes sociales et environnementales. Tous deux visent des rendements financiers tout en ayant un impact positif sur le monde, mais tous les investissements ne génèrent pas de rendements financiers.

Comprendre l’investissement d’impact

L’investissement d’impact, dont le double objectif est de générer des bénéfices et de créer des améliorations sociales ou environnementales positives, peut avoir lieu sur les marchés développés ou émergents. Dans les économies émergentes, les projets de microfinance sont populaires, mais l’investissement à impact finance également l’amélioration des opportunités d’emploi et d’éducation, le soutien à l’agriculture durable, la rendre abordables les soins de santé ou le logement et le développement de technologies propres. Cela se fait généralement par le biais de titres de capital-investissement, de titres de créance ou de titres à revenu fixe.

De nombreuses grandes entreprises, dont Apple Inc. (AAPL), Tesla Motors Inc. (TSLA), General Electric Co. (GE) et First Solar Inc. (FSLR), se sont engagées à réduire l’empreinte carbone de leur chaîne d’approvisionnement. Lorsque vous voyez qu’une entreprise privée ou publique adopte cette approche, investir de l’argent dans cette entreprise est une forme d’investissement d’impact. Vous pouvez également commencer à investir à impact via une variété de fonds négociés en bourse (FNB) et de fonds communs de placement.

Le rôle de la philanthropie de risque

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La philanthropie de risque se concentre sur la constitution de capitaux plutôt que sur les frais généraux et implique un engagement important des bénéficiaires pour contribuer à stimuler l’innovation. L’accent est également mis sur la mesure des performances, l’objectif principal étant d’améliorer les systèmes et les secteurs (plutôt que de promouvoir des organisations individuelles et de financer des projets individuels).

La durée minimale de participation à la philanthropie à risque est de trois ans et la moyenne est de cinq à sept ans. La plupart des investissements en philanthropie de risque sont effectués par l’intermédiaire d’une fondation ou d’une société de capital-investissement. Avec l’investissement d’impact, il n’y a pas de calendrier. Il s’agit d’une approche « aussi longtemps que nécessaire ».

Principales différences entre l’investissement d’impact et la philanthropie de risque

Grâce à l’investissement à impact, les investisseurs espèrent réaliser des bénéfices tout en ayant un impact positif sur les problèmes sociaux ou environnementaux mondiaux. Avec la philanthropie de risque, l’objectif est souvent (mais pas toujours) de réaliser du profit tout en créant un impact social positif dans le monde.