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Qu’est-ce que l’investissement climatique ?
Élévation du niveau de la mer, vagues de chaleur estivales, sécheresses généralisées, ouragans, incendies de forêt et inondations catastrophiques : ce sont autant d’impacts puissants dont la gravité et la fréquence sont liées au changement climatique d’origine humaine. Certains investisseurs peuvent ignorer le changement climatique dans leurs portefeuilles, mais pour ceux dont la principale préoccupation est l’évolution de l’environnement mondial, les technologies vertes et les énergies renouvelables peuvent offrir des opportunités d’investissement rentables.
L’investissement climatique s’inscrit dans le domaine de l’investissement environnemental, social et de gouvernance (ESG), un domaine qui vise à obtenir des avantages et des rendements sociaux positifs. Les gestionnaires d’actifs institutionnels créent un vaste marché pour les investisseurs à la recherche de moyens plus éthiques de développer leur patrimoine. Ces activités incluent l’investissement pour le bien de la planète.
Leçon principale
- De nombreux fonds et entreprises investissent dans des sources d’énergie alternatives, telles que l’énergie solaire et éolienne, qui peuvent remplacer les combustibles fossiles.
- Une autre voie d’investissement possible est celle des initiatives vertes, telles que la compensation des émissions de carbone et les véhicules électriques.
- Les investissements climatiques ont tendance à générer des rendements inférieurs, mais certaines études montrent que l’écart se réduit rapidement.
Comprendre l’investissement dans le changement climatique
Le changement climatique est un processus complexe et multidimensionnel qui affectera l’environnement mondial de nombreuses manières. Principalement provoquée par le dioxyde de carbone et d’autres gaz à effet de serre produits par l’agriculture et l’industrie, elle constitue une menace existentielle pour la société humaine. De nombreux gouvernements dans le monde ont annoncé des plans visant à limiter les émissions de gaz à effet de serre et à réduire leur empreinte climatique.
Ces plans offrent des opportunités économiques aux entreprises qui peuvent remplacer les processus de fabrication à forte intensité de carbone par d’autres moins nocifs pour l’environnement. Alors que les régulateurs augmentent le coût des combustibles fossiles, de nombreux entrepreneurs cherchent à tirer profit des technologies respectueuses de l’environnement. Parallèlement, de nombreux fonds communs de placement et investisseurs institutionnels cherchent à profiter des rendements potentiels de ces secteurs.
Risques du changement climatique
Les Nations Unies sont l’un des principaux fournisseurs de recherche sur le changement climatique. 2021 Sixième rapport d’évaluationpublié par le Groupe d’experts intergouvernemental sur l’évolution du climat des Nations Unies, qui met en garde contre les changements « irréversibles » de l’océan et de l’atmosphère dus au changement climatique.
D’après les projections du GIEC, il est presque certain que les températures mondiales continueront d’augmenter, augmentant d’au moins 2 degrés Celsius d’ici 2100. Le GIEC a conclu qu’une catastrophe climatique plus grave ne peut être évitée qu’en limitant le plus rapidement possible les émissions cumulées de gaz à effet de serre.
Aux États-Unis, l’évaluation nationale du climat, exigée tous les quatre ans en vertu du Global Change Research Act de 1990, est l’une des études les plus fiables. Le rapport de 2018 aborde les impacts du changement climatique sur l’économie, prédisant des conséquences désastreuses dans des domaines tels que l’agriculture, l’accès à l’eau, les infrastructures et la santé humaine.
Ces deux études constituent d’excellentes sources d’informations pour ceux qui cherchent à ajuster leurs portefeuilles d’investissement au changement climatique. Si le changement climatique peut être évité, la technologie nécessaire pour y parvenir nécessitera un investissement important et générera d’importants profits potentiels.
Conseils
Apprenez à quantifier le risque d’investissement lié au changement climatique dans le podcast The Green Investor, épisode 1.
Tendances d’investissement sur le changement climatique
Les investisseurs souhaitant créer un portefeuille sur le thème du changement climatique disposent de plusieurs options différentes. Deux des pistes les plus connues incluent les énergies renouvelables et les initiatives vertes des entreprises.
Actions et ETF d’énergies renouvelables
Les énergies renouvelables sont la clé pour éliminer l’utilisation des combustibles fossiles. Les sources d’énergie naturelles telles que l’énergie éolienne, solaire et hydroélectrique peuvent fournir une électricité bon marché sans provoquer de pollution ni de dioxyde de carbone nocif. De nombreuses entreprises explorent de nouvelles façons d’améliorer et de faire évoluer ces technologies.
Investir directement dans les actions des fabricants de panneaux solaires est une façon d’investir.
Les fonds négociés en bourse (ETF) axés sur le secteur des énergies renouvelables constituent une autre solution. Par exemple, INVESCO Solar ETF (TAN) suit l’indice Mack Solar Global Solar. L’ETF iShares Global Clean Energy (ICLN) imite l’indice S&P Global Clean Energy.
Sur le plan institutionnel, certains régulateurs misent gros sur la rentabilité des secteurs des énergies renouvelables. De nombreux gestionnaires d’actifs traditionnels, dont BlackRock et Fidelity, ont créé des fonds ciblant le secteur des énergies renouvelables.
Opportunité mondiale
À l’échelle mondiale, l’investissement dans les technologies vertes est important pour de nombreux pays. Le rapport 2020 sur les tendances mondiales en matière d’investissement dans les énergies renouvelables, publié conjointement par l’École de Francfort et le Programme des Nations Unies pour l’environnement, présente les investissements de la dernière décennie par type de technologie et par pays.
La Chine a jusqu’à présent dépassé le reste du monde en termes d’investissement dans les énergies renouvelables. De 2010 à 2019, la Chine a déclaré des investissements dans les énergies renouvelables de 818 milliards de dollars, dépassant l’ensemble de l’Europe avec 719 milliards de dollars et presque le double des États-Unis, qui occupent la deuxième place avec 392 milliards de dollars.
Initiative verte
Les entreprises ayant des initiatives en matière d’énergie verte peuvent constituer des ajouts importants aux portefeuilles ciblant le changement climatique. Il s’agit d’entreprises qui investissent massivement dans la compensation carbone, les matériaux durables, les alternatives à la viande, les véhicules électriques et d’autres alternatives à faible émission de carbone aux technologies existantes.
Investir dans des initiatives vertes a longtemps été considéré comme une proposition risquée : des investissements en capital élevés et des exigences en infrastructures complexes signifient que les dépenses dépassent souvent les rendements, en particulier à court terme. Cependant, de nombreuses entreprises voient des avantages à long terme dans ces investissements et ont pris des mesures pour se préparer et préparer l’environnement à un avenir meilleur.
L’indice STOXX Global Climate Change Leaders a été développé pour reconnaître les principales entreprises mondiales de premier plan en matière d’initiatives vertes. Les poids lourds de l’indice STOXX comprennent Alphabet Inc., Salesforce Inc. et Cisco Systems Inc.
Pour de nombreux investisseurs, un portefeuille axé sur le changement climatique signifie également éviter les sociétés responsables de niveaux élevés d’émissions, comme les sociétés pétrolières, gazières et chimiques qui dépendent du pétrole ou d’autres hydrocarbures pour leur production.
Retours sur investissement climatique
Des recherches récentes et le développement de mesures davantage fondées sur les données montrent que l’écart se réduit rapidement. Cependant, les investissements dans les technologies vertes et les énergies renouvelables peuvent prendre des années avant d’être rentabilisés, obligeant les investisseurs à se fier à des résultats à long terme plutôt qu’à des résultats immédiats.
Considérations particulières
En plus des investissements de portefeuille de base, les investisseurs soucieux du climat devraient prendre en compte l’impact des changements environnementaux sur les actifs plus traditionnels. Par exemple, le changement climatique a provoqué d’importantes perturbations dans les secteurs de l’immobilier et des assurances en raison des feux de brousse et des inondations.
Les catastrophes liées au climat ont tendance à s’accompagner d’inflation, de pénuries et de pannes de services publics. Un investisseur prudent peut envisager de stocker des liquidités et des produits essentiels pour se préparer à cette urgence.
Comment le changement climatique affecte-t-il les investissements ?
Il est difficile de prédire comment le changement climatique affectera un investissement particulier, mais la plupart des types d’investissements sont susceptibles de se détériorer. Par exemple, le réchauffement climatique peut provoquer des sécheresses, des inondations, des changements de température et des changements dans les saisons de croissance qui affecteront la rentabilité de la plupart des formes d’agriculture. Ces changements augmenteront les risques dans de nombreux secteurs, augmentant ainsi le coût global des affaires.
Quels sont les meilleurs investissements pour le changement climatique ?
Bien qu’il n’y ait aucune certitude quant aux investissements, de nombreux experts estiment que les initiatives en matière d’énergies alternatives et de transports alternatifs deviendront plus populaires à mesure que les impacts du changement climatique se feront sentir. Si les régulateurs sévissent contre les combustibles fossiles et d’autres technologies très polluantes, des alternatives propres pourraient s’avérer très rentables.
Comment le changement climatique stimule-t-il les investissements dans l’énergie nucléaire ?
De nombreux experts ont préconisé l’énergie nucléaire comme alternative à faible émission de carbone aux combustibles fossiles, favorisant ainsi des investissements accrus dans les centrales nucléaires et la recherche. Bien qu’elle soit plus évolutive que d’autres alternatives, certains spécialistes de l’environnement soutiennent que ses coûts et risques supplémentaires rendent l’énergie nucléaire inférieure aux autres formes d’énergie renouvelable.
Conclusion
De nombreux facteurs doivent être pris en compte lors de la préparation d’un portefeuille sur le changement climatique. Même si l’économie mondiale ne peut pas éliminer progressivement les hydrocarbures du jour au lendemain, des réductions même partielles pourraient apporter des bénéfices à long terme. De plus, les entreprises développant ces technologies peuvent réaliser des bénéfices élevés en cas de succès. Investir dans l’énergie et les industries vertes peut générer des rendements élevés tout en bénéficiant également à l’environnement.
