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La certification Chartered Financial Analyst (CFA) est considérée par la plupart des gens comme une certification importante pour les professionnels de l’investissement, en particulier dans les domaines de la recherche et de la gestion de portefeuille. Cependant, il ne s’agit là que d’une des nombreuses désignations utilisées, ce qui peut prêter à confusion. Les investisseurs et les experts apprennent ce que signifie chaque désignation et laquelle est la meilleure.
Leçon principale
- Le titre d’analyste financier agréé (CFA) est décerné aux professionnels de l’investissement qui ont satisfait aux exigences établies par le CFA Institute.
- Les professionnels titulaires de ce titre se démarqueront davantage auprès des employeurs et pourront recevoir des salaires plus élevés que ceux sans ce titre.
- Les candidats doivent réussir trois niveaux d’examens pour devenir armateur.
- Les titulaires de CFA travaillent souvent dans des sociétés d’investissement institutionnels, des courtiers, des compagnies d’assurance, des fonds de pension, des banques et des universités.
Qu’est-ce que le titre CFA ?
Le titre CFA est décerné aux professionnels de l’investissement qui ont satisfait aux exigences établies par le CFA Institute, mondialement reconnu, anciennement l’Association for Investment Management and Research (AIMR). Pour obtenir le titre de CFA, les candidats doivent :
- Réussissez trois examens rigoureux de 4,5 heures
- Avoir « 4 000 heures d’expérience professionnelle et/ou d’études supérieures obtenues sur un minimum de trois années consécutives ». Le CFA Institute permet une interprétation assez large, mais l’expérience doit généralement être liée à la finance.
- Rejoignez le CFA Institute en vous engageant à respecter le code d’éthique et les normes de conduite professionnelle.
Les candidats n’ont pas nécessairement besoin d’avoir un diplôme universitaire pour être admissibles au CFA.
Tous les titulaires de charte sont répertoriés dans l’annuaire des membres du CFA Institute avec leurs coordonnées. Cela permet aux particuliers, aux organisations et aux entreprises de trouver plus facilement des titulaires de police, des membres ou des conseillers financiers. L’annuaire indique également si les membres sont en bons termes avec l’Institut.
Avantages de la désignation
Devenir titulaire du CFA offre aux membres distinction et avantages. Ce titre est reconnu comme une référence, rendant l’affréteur attractif auprès des employeurs potentiels. Les titulaires de charte se démarquent souvent par le temps, la discipline et le dévouement qu’il faut pour réussir les examens et devenir membres. Gagner de la reconnaissance devient encore plus important à mesure que la main-d’œuvre devient plus compétitive.
Devenir membre du CFA Institute s’accompagne également d’avantages financiers. Les salaires des membres peuvent souvent être plus élevés que ceux de ceux qui n’occupent pas ce poste.
Qu’est-ce que le CFA Institute ?
Le CFA Institute est une organisation professionnelle mondiale à but non lucratif regroupant plus de 170 000 propriétaires, gestionnaires de portefeuille et autres professionnels de la finance sur plus de 160 marchés mondiaux différents. La mission déclarée de l’institut est de promouvoir et de développer des niveaux élevés de normes éducatives, éthiques et professionnelles dans le secteur de l’investissement.
Les associations membres de la CFA sont situées partout dans le monde. Les emplacements comptant le plus de membres comprennent :
- Royaume-Uni
- New York
- Toronto
- Hong Kong
- Boston
Examens CFA
La plupart des personnes qui envisagent le titre de CFA ont tendance à s’inquiéter d’une chose : les examens. Ils sont divisés en trois niveaux et se font tous via ordinateur.
Le niveau I a lieu quatre fois par an en février, mai, août et novembre. Il teste les connaissances des candidats en matière de théorie de l’investissement, d’éthique, de comptabilité financière et de gestion de portefeuille.
Les examens de niveau II et de niveau III ont lieu respectivement trois et deux fois par an. Ils tournent sur quatre mois de l’année, tout comme les examens de niveau I.
Ce ne sont pas des tests faciles. Le CFA Institute estime que plus de 300 heures d’études sont nécessaires pour réussir chaque examen. Ceux qui tentent d’étudier tout en travaillant dans leur domaine peuvent trouver la tâche difficile. Cependant, de nombreux candidats considèrent que la recherche ciblée constitue une meilleure formation que les études supérieures, car elle se concentre exclusivement sur les pratiques de gestion et d’investissement.
Taux de réussite au CFA
Ce cours a été conçu en 1962 et est continuellement mis à jour pour garantir que le programme répond aux besoins du secteur mondial de l’investissement. Ce programme d’études supérieures nécessite généralement six mois d’études avant chaque date d’examen.
Les taux de réussite ont varié d’année en année depuis la tenue du premier examen en 1963. Selon l’Institut, les taux de réussite sont les suivants :
- Niveau I : 43 % d’ici novembre 2024
- Niveau II : 39 % d’ici novembre 2024
- Niveau III : 48 % d’ici août 2024
Moins de 10 % des candidats réussissent les trois tests lors de leurs trois premières tentatives. Il est donc important que les candidats ne se découragent pas.
Carrière CFA
Les titulaires de CFA peuvent travailler dans différents domaines du secteur des services financiers, mais d’autres continuent de travailler pour le gouvernement dans le domaine de la réglementation et des politiques publiques. Ils recherchent souvent une carrière dans des sociétés d’investissement institutionnels. Les membres du CFA se trouvent dans certaines des plus grandes institutions du monde, notamment Goldman Sachs, JP Morgan, Morgan Stanley et UBS.
Désignation et investisseurs CFA
Les investisseurs traitant avec les détenteurs de CFA peuvent formuler certaines hypothèses de base. Les CFA s’engagent souvent à améliorer leurs compétences, qu’il s’agisse d’analyse de sécurité, de gestion de portefeuille ou de reporting commercial. De plus, cette personne a accepté de maintenir un niveau d’intégrité plus élevé en suivant le code d’éthique et les normes de conduite professionnelle du CFA Institute.
Les professionnels de l’investissement titulaires du titre CFA ont consacré beaucoup de temps et d’efforts à améliorer leurs compétences et leurs connaissances au nom de leurs clients. Cela apportera un grand réconfort à la plupart des investisseurs, surtout s’ils s’appuient fortement sur les conseils de professionnels pour gérer leurs affaires financières.
Les examens CFA exigent un certain niveau de compétence en matière de marchés et de concepts financiers, mais détenir le titre de CFA ne fait pas automatiquement de vous un meilleur sélectionneur de titres ou un investisseur plus performant. La sélection de titres est une compétence pratique qui doit être développée par l’expérience. Les connaissances acquises en préparant l’examen CFA n’en souffriront pas, mais la certification à elle seule ne permettra pas de différencier chaque franchisé sur le marché.
Cependant, certains professionnels de l’investissement très réputés sont titulaires de la charte CFA. Gary Brinson et Sir John Marks Templeton en sont deux exemples célèbres.
Que fait un gestionnaire de portefeuille ?
Les gestionnaires de portefeuille prennent des décisions d’investissement pour les clients et gèrent les détails et les besoins quotidiens de leurs portefeuilles. Ils peuvent travailler pour des particuliers ou des fondations institutionnelles.
Quelles sont les carrières dans les sociétés d’investissement institutionnelles ?
Les titulaires de CFA recherchent souvent une carrière dans des sociétés d’investissement institutionnelles telles que des fonds spéculatifs ou des fonds communs de placement, des courtiers, des compagnies d’assurance, des fonds de pension, des banques et des universités.
Quand le titre CFA a-t-il été créé ?
Le titre a été créé pour la première fois en 1962 après que des associations d’analystes financiers de Boston, Chicago, New York et Philadelphie se sont regroupées et ont créé un code de conduite. Le premier examen a eu lieu en 1963 avec 284 candidats. Le groupe a attribué 268 chartes cette année-là.
Conclusion
Le titre CFA distingue les assurés des autres praticiens aux yeux des professionnels et des investisseurs. Un titulaire du CFA qui réussit a démontré sa capacité à passer des examens rigoureux, a démontré des prouesses académiques et s’est sérieusement engagé à mener sa vie professionnelle selon des normes éthiques élevées.
