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Cela a été une bonne année pour Tesla, Inc. (TSLA) et son PDG Elon Musk, puisque les actions ont bondi de plus de 60 % au cours des trois derniers mois. Cependant, la dynamique haussière alimentée par l’élan explosif qui a suivi la publication des résultats du troisième trimestre entre maintenant dans une forte zone de résistance, augmentant la possibilité d’un renversement pour tester ou combler l’écart entre les 265 $ et les 290 $ d’octobre. Par conséquent, les traders encore dans ce train en marche devraient envisager de prendre des bénéfices et rester à l’écart, en attendant une réentrée à faible risque et à des prix plus bas.
Malgré le rallye, le titre est toujours en hausse de moins de 4 % en 2019 après avoir franchi la large fourchette de négociation en place depuis fin 2016. Cinq tentatives de cassure entre 2017 et 2019 n’ont pas réussi à franchir la résistance dans la fourchette de 350 $ à 390 $, créant une zone d’inversion qui est désormais active après un pic à court terme au-dessus de 350 $ mercredi. Même si le rallye pourrait encore ajouter des points à court terme, le modèle risque-récompense se détériore rapidement, avertissant les acteurs du marché que le rallye pourrait toucher à sa fin.
Les actions de Tesla pourraient éclater l’année prochaine, mais la société a encore du travail à faire après la chute de cette année à son plus bas niveau en trois ans. De nombreux actionnaires ont quitté le navire pendant la période de chute libre, créant un vide qui devait être comblé par de nouveaux capitaux. La hausse depuis août a amélioré ces indicateurs déprimés, mais ils n’ont pas encore atteint les niveaux nécessaires pour une cassure durable au-dessus de la résistance pluriannuelle. En effet, cet événement devra peut-être attendre que la capacité de production mondiale de Tesla soit mise en ligne et que les ventes s’améliorent.
Graphique à long terme TSLA (2011 – 2019)
Le titre s’est consolidé dans une fourchette étroite pendant plus d’un an après son introduction en bourse en 2011 et a entamé une forte tendance haussière qui l’a amené à un sommet historique de 291,42 $ en 2014. Il a sous-performé au cours des deux années suivantes, évoluant latéralement dans une large fourchette avec une résistance à ce niveau et un support à 210 $, et évoluant à la hausse après l’élection présidentielle.
La cassure de 2017 a brièvement approché 380 $ et s’est inversée, trouvant un support proche de 290 $. Ce niveau a dépassé début 2018, provoquant une baisse à 240 $ en avril tout en démarrant une phase de test avec trois échecs. Le titre a dépassé son précédent plus bas en avril 2019 et a chuté comme un roc en juin, tandis qu’un rallye au milieu de l’été n’a pas réussi à créer une nouvelle résistance.
L’écart de continuation du 24 octobre a franchi la barrière, récupérant le support, tandis que l’avancée de novembre a maintenant atteint le niveau de retracement de 0,786 de la vente massive entre le plus haut de 2017 et le plus bas de 2019. Cela marque une zone d’inversion à enjeux élevés, mais une forte dynamique suggère que le prix pourrait franchir cette barrière à mesure que la pression à la vente et les forces d’inversion commencent.
Graphique à court terme TSLA (2017 – 2019)
L’écart post-bénéfice est parfaitement conforme à la résistance qui existait entre 2014 et 2016, mettant en évidence un fort support dans cette fourchette de prix, tandis qu’un rallye de trois mois a façonné le rallye en cinq vagues d’Elliott. Les actions pourraient désormais entrer dans une troisième et dernière vague d’impulsion, soulevant à nouveau la possibilité d’un retournement sur plusieurs semaines dans les semaines à venir.
L’indicateur d’accumulation-distribution du volume en solde (OBV) a déclenché le plus gros signal d’alarme de sa mise en place, entrant dans une phase de distribution après son sommet de juin 2018. L’OBV est tombé à son plus bas niveau depuis 2011 au deuxième trimestre 2019, tandis que la pression acheteuse depuis lors n’a pas réussi à faire sortir l’indice de ses plus bas niveaux. Cela prévient que la couverture des positions courtes a constitué la majorité de la hausse tandis que l’argent intelligent continue d’être entre leurs mains.
Conclusion
Un court rallye brutal pourrait toucher à sa fin, augmentant la probabilité que l’action Tesla inverse sa trajectoire et teste un nouveau support entre 260 $ et 300 $.
Divulgation : L’auteur ne détenait aucune position sur les titres mentionnés ci-dessus au moment de la publication.
