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Hertz Global Holdings Inc., une société de location de voitures, a été radiée de la cote du NYSE l’année dernière après que les prix de la location de voitures se sont effondrés au début de la pandémie de COVID-19, poussant l’entreprise à la faillite. Aujourd’hui, la fortune de Hertz est en train de changer. La société a coté cette semaine ses actions au Nasdaq sous le symbole (HTZ), au moment même où le secteur de la location de voitures se redresse face à une demande croissante.
Leçon principale
- Lors d’une offre publique massive cette semaine, les actionnaires de Hertz Global Holdings ont vendu 44,5 millions d’actions.
- Les actions Hertz ont commencé à être négociées le 9 novembre 2021 sur le Nasdaq Global Select Market sous le symbole boursier (HTZ).
- Hertz est négocié sur le marché OTC sous le nom de HTZZ depuis sa sortie de faillite plus tôt cette année.
- Hertz n’a reçu aucun produit de la vente et a annoncé qu’il rachèterait 10,3 millions d’actions pour un prix d’achat total de 300 millions de dollars.
Dans le cadre d’une offre publique plus large, certains actionnaires de Hertz Global Holdings ont vendu leurs positions le 9 novembre 2021 sur le Nasdaq Global Select Market. La vente de 44,5 millions d’actions a été fixée au prix de 29 $ par action. Goldman Sachs Group Inc. (GS), JP Morgan Chase & Co. (JPM) et Morgan Stanley (MS) ont conseillé sur la cotation.
Hertz ne recevra aucun produit de la vente et prévoit de racheter 10,3 millions d’actions pour une valeur totale de 300 millions de dollars. La vente valorise l’entreprise à 13,7 milliards de dollars.
Premier jour de Hertz au Nasdaq
Hertz a commencé à être négocié sur le Nasdaq Global Select Market le 9 novembre. L’action a ouvert en dessous de son prix d’offre de 29 $, à 26,25 $, atteignant un sommet de 28 $ en intrajournalier avant de clôturer à 26,17 $. Le cours le plus bas du jour était de 25,40 $ et un total de 27 millions d’actions ont changé de mains le premier jour de négociation. Certains des actionnaires proposant leurs actions sont Cougar Capital et Oaktree Capital Management.
Les bons de souscription en circulation de Hertz devraient également commencer à être négociés sous le symbole boursier (HTZWW) le 9 novembre. La date de clôture de l’offre est le 12 novembre 2021.
Hertz plongé dans la faillite
Après avoir déposé son bilan en mai 2020, la société vieille de plus de 100 ans a été radiée de la cote du NYSE en octobre 2020. La société de location de voitures basée en Floride a débuté l’année 2020 avec une dette élevée résultant d’acquisitions d’entreprises, un stock de véhicules élevé et 1 milliard de dollars de liquidités. L’entreprise a enregistré des pertes importantes en 2020 alors que le secteur de la location de voitures s’est effondré en raison des interdictions de voyager pendant la pandémie. Il est sorti de la faillite le 30 juin 2021 et a commencé à se négocier de gré à gré (OTC) sous le nom de HTZZ le 1er juillet 2021.
Les véhicules électriques sont la clé de la croissance de Hertz
Hertz cherche à se lancer dans le secteur de la location de véhicules électriques pour augmenter ses revenus. Parallèlement au projet de cotation au Nasdaq, Hertz a négocié avec Tesla Inc. (TSLA) et Uber Technologies Inc. (UBER). L’entreprise prévoit d’augmenter son parc de véhicules électriques à 20 % de sa flotte mondiale et a récemment annoncé son intention d’acheter 100 000 véhicules électriques à Tesla. Les livraisons sont attendues vers la fin 2022. Hertz prévoit également de louer 50 000 véhicules électriques à Uber.
Grâce à ce partenariat, Hertz prévoit d’entrer sur le marché de la location de véhicules électriques dans certains États. Les plans d’expansion de Hertz sur le marché des véhicules électriques comprennent également des acquisitions de véhicules et des bornes de recharge aux États-Unis et en Europe. Selon Mark Fields, PDG par intérim de Hertz et ancien PDG de Ford, l’accord avec Tesla sera au cœur de la stratégie d’adoption des véhicules électriques de Hertz dans le segment des voitures de location.
En fait, rien ne garantit que Hertz sera en mesure d’élargir son offre de véhicules électriques en achetant auprès de Tesla. En effet, l’annonce récente de Hertz concernant cet accord n’a pas encore été confirmée par le PDG de Tesla, Elon Musk. “Si tout cela est basé sur Hertz, je tiens à souligner qu’aucun contrat n’a encore été signé”, a déclaré Musk début novembre. “Tesla a une demande bien plus élevée que la production, nous ne vendrons donc des voitures à Hertz qu’avec la même marge que les consommateurs. L’accord avec Hertz n’a aucun impact sur notre économie.”
