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Lorsque vous commencez à investir, il est utile de définir des objectifs financiers clairs et de comprendre les bases telles que les ratios P/E, les bilans et les limites des opinions des analystes. Rester au courant des tendances économiques et du marché ajoute un contexte utile, et la diversification reste une base solide pour la plupart des approches. Avec des milliers d’actions disponibles, même les investisseurs bien préparés peuvent avoir du mal à affiner leurs choix.
Leçon principale
- Déterminez vos objectifs d’investissement, comme générer des revenus ou préserver vos actifs, avant de choisir des actions.
- Diversifiez votre portefeuille en investissant dans une variété de secteurs et d’industries pour gérer les risques.
- Restez informé des tendances et des actualités du secteur pour prendre des décisions d’investissement éclairées.
- Utilisez des outils tels que les filtres d’actions et les avoirs en ETF pour identifier les entreprises prometteuses.
- Remettez en question et confirmez activement les histoires d’investissement pour éviter de prendre des décisions biaisées.
Comment choisir les actions
Les sélectionneurs de titres intelligents ont trois grands points communs :
- Ils ont décidé à l’avance de ce qu’ils souhaitent que leur portefeuille réalise et ils sont déterminés à s’y tenir.
- Ils restent au courant des actualités, des tendances et des événements quotidiens qui stimulent l’économie et toutes les entreprises qui la composent.
- Ils utilisent ces objectifs et ces connaissances pour prendre des décisions d’achat ou de vente d’actions.
Déterminez vos objectifs d’investissement
La première étape dans le choix des investissements consiste à déterminer l’objectif de votre portefeuille. L’objectif de chacun en matière d’investissement est de gagner de l’argent, mais les investisseurs peuvent se concentrer sur la génération de revenus supplémentaires à la retraite, la préservation de leurs actifs ou l’appréciation du capital.
Chacun de ces objectifs nécessite une stratégie très différente.
Comprendre les 3 types d’investisseurs
Les investisseurs axés sur le revenu se concentrent sur l’achat (et la détention) d’actions de sociétés qui versent régulièrement de bons dividendes. Il s’agit généralement d’entreprises solides mais à faible croissance dans des secteurs comme les services publics. D’autres options incluent les obligations notées, les fiducies de placement immobilier (REIT) et les sociétés en commandite (MLP).
Les investisseurs souhaitant préserver leur patrimoine ont une faible tolérance au risque, soit par nature, soit par leur situation. Ils préfèrent investir dans des sociétés stables de premier ordre. Ils peuvent se concentrer sur les biens de consommation de base, les entreprises qui performent bien dans les bons comme dans les mauvais moments. Ils ne poursuivent pas d’offres publiques initiales (IPO).
Les investisseurs à la recherche d’une plus-value du capital recherchent des actions de sociétés qui connaissent leurs meilleures premières années de croissance. Ils sont prêts à accepter des niveaux de risque plus élevés pour avoir la possibilité de réaliser de gros bénéfices.
Construire un portefeuille d’investissement diversifié
N’importe lequel de ces types d’investisseurs peut utiliser une combinaison des stratégies ci-dessus. En fait, c’est l’un des principaux moteurs de diversification. Un investisseur conservateur peut consacrer une petite partie de son portefeuille aux actions de croissance. Un investisseur plus agressif devrait consacrer un pourcentage à des actions solides de premier ordre pour compenser d’éventuelles pertes.
Décider dans quelle catégorie vous appartenez est la partie la plus facile. Déterminer quelles actions choisir devient compliqué.
Avertissement
Les filtres de stock, si vous les utilisez, sont sujets aux erreurs. Suivre les investisseurs institutionnels est une option, mais vous devez savoir qu’ils ont tendance à s’appuyer sur des actions sûres de premier ordre qui peuvent ou non offrir les meilleurs rendements.
Toujours mettre à jour l’actualité du marché
Il est important de se tenir au courant des nouvelles et des opinions du marché. Lire l’actualité financière et suivre les blogs de l’industrie rédigés par des écrivains dont les opinions vous intéressent est une forme de recherche passive. Un article ou un article de blog peut constituer la base d’une thèse d’investissement.
L’argument de base peut être une observation de bon sens. Par exemple, vous remarquerez peut-être que les pays émergents produisent une nouvelle classe moyenne de personnes qui exigent une plus large gamme de biens de consommation. En conséquence, la demande pour certains produits et biens augmentera.
Créez une histoire pour vos sélections d’actions
En poussant cet argument un peu plus loin, les investisseurs peuvent en déduire que lorsque la demande pour un produit augmente, certains fabricants de ce produit prospéreront.
Ce type d’analyse fondamentale constitue « l’histoire » derrière l’investissement, contribuant ainsi à justifier l’achat du titre.
En même temps, il est important d’être critique à l’égard de vos propres hypothèses et théories. Vous aimez peut-être les beignets et les voitures rapides, mais cela ne signifie pas non plus que les nouveaux riches d’Asie du Sud-Est les poursuivent.
Une fois que vous vous sentez à l’aise et convaincu de l’argumentation globale après avoir effectué cette forme de recherche qualitative, les communiqués de presse des entreprises et les rapports de présentation aux investisseurs sont de bons endroits pour poursuivre votre analyse.
Identifier les entreprises potentielles pour investir
La prochaine étape du processus de sélection de titres consiste à identifier les entreprises. Il existe trois façons simples de procéder :
- Trouvez des fonds négociés en bourse (ETF) qui suivent les performances du secteur qui vous intéresse et vérifiez les actions dans lesquelles ils investissent. C’est aussi simple que de rechercher « Industry X ETF ». La page officielle de l’ETF révélera les principaux titres du fonds.
- Utilisez le filtre pour filtrer les actions en fonction de critères spécifiques, tels que le secteur et le secteur. Le filtre offre aux utilisateurs des fonctionnalités supplémentaires telles que la possibilité de trier les entreprises en fonction de la capitalisation boursière, du rendement des dividendes et d’autres mesures d’investissement utiles.
- Recherchez dans la blogosphère, les articles d’analyse boursière et les newsletters financières des actualités et des commentaires sur les entreprises de votre secteur d’investissement ciblé. N’oubliez pas de critiquer tout ce que vous lisez et d’analyser les deux côtés de l’argumentation.
Ces trois méthodes ne sont pas les seules façons de choisir une entreprise, mais elles constituent un point de départ simple. Il existe également des avantages et des inconvénients évidents associés à chaque stratégie que les investisseurs devraient prendre en compte.
Rechercher des avis d’experts via des sources d’information prend du temps mais peut donner des résultats. Cela vous aidera à mieux comprendre les fondamentaux de l’industrie. Il peut également vous alerter de petites sociétés plus intéressantes qui n’apparaissent pas sur les filtres ou sur les avoirs des ETF.
Analyser les présentations des entreprises pour mieux comprendre l’investissement
Ces rapports contiendront également des informations prospectives sur l’orientation attendue de l’entreprise et de son secteur. La navigation sur les sites Web et les présentations des entreprises vous aide à affiner votre recherche.
Ce processus consiste à examiner de plus près une entreprise en particulier pour voir si elle peut surpasser ses concurrents du secteur.
Perfectionnez votre processus de sélection de titres
À la fin de votre recherche, il se peut qu’il ne vous reste qu’un seul prospect d’investissement ou une liste de 10 entreprises ou plus.
Ou vous pouvez décider que cette industrie ne vous convient pas. C’est bon. Toutes ces recherches auraient pu vous empêcher de faire un mauvais investissement.
Savoir quand dire non est un aspect essentiel de l’art de la sélection de titres. Vous pouvez être prêt à appuyer sur la gâchette ou agir comme un expert du secteur financier et effectuer une analyse approfondie des états financiers.
La sélection de titres est-elle une stratégie efficace ?
La sélection de titres, également connue sous le nom de gestion active des investissements, a tendance à sous-performer régulièrement les stratégies passives qui suivent des indices boursiers plus larges. En fait, les recherches montrent que plus de 90 % des sélectionneurs de titres sous-performent sur une période de 15 ans.
Qui est le sélectionneur de titres le plus célèbre ?
Bien qu’il existe de nombreux prétendants au titre de meilleur sélectionneur de titres des temps modernes, Warren Buffett est souvent considéré comme le plus en vue.
Pourquoi la sélection des actions est-elle si difficile ?
Il est souvent difficile de sélectionner des titres car les marchés ont tendance à bien se comporter, surtout sur de longues périodes. L’hypothèse d’efficience du marché (EMH) stipule que les prix du marché reflètent toutes les informations disponibles et qu’il n’existe donc aucun moyen de réaliser des profits excessifs.
Conclusion
Fixez-vous des objectifs clairs et cohérents concernant ce que vous souhaitez que votre portefeuille atteigne, car ces objectifs guideront vos décisions. Choisissez un secteur qui vous intéresse vraiment et suivez son actualité et ses tendances pour comprendre ce qui le motive.
À partir de là, concentrez-vous sur les meilleures entreprises de ce secteur et étudiez leurs indicateurs financiers pour voir leurs performances. N’oubliez pas que la sélection active d’actions est souvent plus lente que l’investissement indiciel sur de longues périodes, alors réfléchissez bien à votre approche.
