Groupe de travail sur les informations financières liées au climat (TCFD)

Qu’est-ce que le Groupe de travail sur les informations financières liées au climat (TCFD) ?

Le Groupe de travail sur les informations financières liées au climat (TCFD) est une organisation créée en décembre 2015 dans le but de développer un ensemble de divulgations volontaires sur les risques financiers liés au climat. Idéalement, ces informations seraient adoptées par les entreprises pour aider à informer les investisseurs et autres membres du public sur les risques auxquels ils sont confrontés liés au changement climatique.

Cette organisation a été créée par le Conseil de stabilité financière (FSB) dans le but de coordonner la divulgation d’informations entre les entreprises touchées par le changement climatique. Selon le site Web de l’organisation, les recommandations en matière de divulgation sont structurées autour de quatre domaines thématiques qui représentent des éléments essentiels du fonctionnement de l’organisation : la gouvernance, la stratégie, la gestion des risques, ainsi que les indicateurs et les objectifs.

Comment fonctionne le Groupe de travail sur les informations financières liées au climat (TCFD)

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Le TCFD, présidé par Michael Bloomberg, a commencé à formuler des recommandations aux entreprises pour les aider à divulguer des informations appropriées liées aux risques financiers liés au climat en 2017. L’objectif de ces recommandations est de fournir aux entreprises une structure et une incitation à divulguer ces informations afin de mieux informer les marchés financiers et les investisseurs.

Ces recommandations sont volontaires et sont fournies à titre d’orientation pour aider les entreprises à identifier et partager à la fois les risques et les opportunités auxquelles elles sont confrontées du fait du changement climatique. À leur tour, les investisseurs, les prêteurs, les assureurs et les autres acteurs du marché disposeront d’une image plus complète lorsqu’ils évalueront la valeur de ces entreprises et les risques auxquels elles sont confrontées. L’objectif du TCFD est d’encourager les investissements durables pour construire une économie résiliente aux incertitudes liées au climat.

Le TCFD est composé de 32 membres sélectionnés par le FSB. Les membres comprennent à la fois des utilisateurs et des préparateurs de divulgations, représentant un large échantillon du G20, ainsi que de nombreux secteurs et industries.

Avantages du TCFD

Lorsque les entreprises fourniront des informations cohérentes et fiables sur les risques et opportunités liés au climat, les marchés seront mieux équipés pour évaluer, évaluer et gérer ces risques. De plus, les entreprises elles-mêmes pourront évaluer leurs propres risques ainsi que ceux associés à leurs partenaires commerciaux. Les investisseurs disposeront également de meilleures informations pour prendre des décisions concernant l’allocation du capital.

TCFD représente un effort mené par l’industrie pour unifier les informations liées au climat. Même si de nombreuses ONG et autres organisations ont également contribué à cette initiative, la TCFD a le potentiel d’apporter des changements radicaux dans l’ensemble du secteur.

Recommandations du TCFD

Le TCFD a publié trois documents en juin 2017 qui décrivent les travaux futurs liés aux recommandations du groupe de travail. Le rapport final comprend des informations générales et des informations générales relatives aux informations financières liées aux risques climatiques ; Ce matériel est destiné à un public général. Le document annexe est destiné aux entreprises affectées par les risques liés au climat et comprend des informations détaillées sur la mise en œuvre des recommandations liées à la divulgation. Le supplément technique se concentre sur les ressources d’analyse de scénarios destinées aux entreprises fournissant des informations à fournir.

La recommandation du TCFD demande aux entreprises de divulguer leur gouvernance concernant les risques et opportunités liés au climat, les stratégies pour répondre à ces facteurs, les considérations de gestion des risques, ainsi que les mesures et objectifs qui peuvent être utilisés pour évaluer ces facteurs.

TCFD arrive

Le TCFD publie un rapport annuel faisant état des progrès et des évolutions réalisés depuis que l’organisation a émis ses premières recommandations en 2017.

Selon l’organisation, au cours des 15 mois qui ont suivi la publication du rapport de situation 2019-2020, « le nombre d’organisations exprimant leur soutien au TCFD a augmenté de plus de 85 %, atteignant plus de 1 500 organisations dans le monde, dont plus de 1 340 entreprises avec une capitalisation boursière de 12 600 milliards de dollars et des institutions financières responsables de 150 000 milliards de dollars d’actifs ».

Le dernier rapport note également que « plus de 110 agences de réglementation et organisations gouvernementales du monde entier soutiennent le TCFD, notamment les gouvernements de Belgique, du Canada, du Chili, de la France, du Japon, de la Nouvelle-Zélande, de la Suède et du Royaume-Uni ».

Cependant, il reste encore beaucoup à faire. Selon le rapport TCFD 2020, alors que « les divulgations liées au TCFD ont augmenté en moyenne de six points de pourcentage, de 2017 à 2019 », la divulgation par les entreprises de l’impact financier potentiel du changement climatique sur leurs activités et leurs stratégies est restée faible.

Le TCFD a également demandé des éclaircissements supplémentaires sur les discussions sur l’impact financier potentiel des questions liées au climat sur les entreprises. Les entreprises qui utilisent l’analyse de scénarios pour évaluer la résilience de leurs stratégies aux risques climatiques ne divulguent souvent pas d’informations sur les résultats de ces scénarios.