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Gestion de portefeuille et planification financière : un aperçu
Bien que certaines personnes utilisent souvent les termes « gestion de portefeuille » et « planification financière » de manière interchangeable, ces éléments de base du secteur des services financiers ne sont pas les mêmes.
La gestion de portefeuille implique la gestion d’un portefeuille de titres pour créer de la valeur du compte d’investissement et soutenir les objectifs d’investissement d’un client.
La planification financière est le processus consistant à décider de divers objectifs financiers et à élaborer des plans d’action pour les atteindre. Certains considèrent la gestion de portefeuille comme faisant partie de la planification financière.
En règle générale, les gestionnaires de portefeuille ont de meilleures connaissances en investissement et sont plus avancés dans leur carrière, possédant l’expérience et l’expertise nécessaires pour résoudre des problèmes d’investissement complexes. Les planificateurs financiers débutent souvent dans des rôles plus subalternes.
Comprendre la différence entre les deux types de conseillers peut aider les investisseurs à choisir le professionnel financier qui répond le mieux à leurs besoins.
Leçon principale
- La gestion de portefeuille est considérée par certains comme faisant partie de la planification financière.
- La gestion de portefeuille consiste à acheter, vendre et gérer des investissements pour obtenir des rendements optimaux et un risque minimal selon une stratégie spécifique.
- La planification financière est plus large et implique la définition d’objectifs financiers et d’investissement, la planification budgétaire, la création de richesse, les impôts, la retraite, la planification successorale, etc.
- Un gestionnaire de portefeuille est un fiduciaire tandis qu’un planificateur financier peut ou non avoir des responsabilités fiduciaires.
- Le gestionnaire de portefeuille doit être agréé par la FINRA.
Gestion de portefeuille
La gestion de portefeuille est assurée par des professionnels de la finance qui construisent des portefeuilles d’actions, d’obligations, de fonds communs de placement, de fonds négociés en bourse (FNB) ou d’autres investissements (par exemple, des investissements alternatifs) pour répondre aux objectifs d’investissement des investisseurs individuels et institutionnels.
En règle générale, un gestionnaire de portefeuille :
- Élaborer et mettre en œuvre des stratégies d’investissement basées sur les besoins exprimés des clients pour les aider à atteindre leurs objectifs d’investissement
- Achetez des titres, vendez-les si nécessaire et gérez le portefeuille selon une stratégie d’investissement établie
- Restez au courant des conditions du marché, des développements commerciaux et des questions politiques pouvant affecter les portefeuilles des clients.
- Informer les clients des faits saillants de la recherche et de l’activité du marché, en particulier des informations inattendues et susceptibles d’affecter la valeur du portefeuille.
- Rencontrer les clients au moins une fois par an pour examiner les objectifs de placement et la répartition du portefeuille.
- Rééquilibrer l’allocation d’actifs si nécessaire
Les professionnels de la gestion de portefeuille se concentrent sur la satisfaction des besoins des investisseurs grâce au taux de rendement atteint par le portefeuille.
Le rééquilibrage de l’allocation d’actifs est effectué à mesure que la valeur des actifs change et les avoirs doivent être ajustés pour correspondre aux objectifs d’allocation et à la tolérance au risque de l’investisseur.
Une différence importante entre un planificateur financier et un gestionnaire de portefeuille est que le gestionnaire de portefeuille agit en tant que fiduciaire.
Cela signifie qu’ils ont l’obligation légale de gérer les investissements au nom de leurs clients de bonne foi et en toute confiance. Ils doivent faire passer les meilleurs intérêts de leurs clients avant les leurs.
Informations rapides
Les planificateurs financiers et les gestionnaires de portefeuille peuvent porter le même titre professionnel. Ceux-ci peuvent inclure un analyste financier certifié (CFA), un planificateur financier certifié (CFP) ou un consultant financier certifié (ChFC).
Planification financière
La planification financière est un domaine plus vaste que la gestion de portefeuille. Il s’agit d’évaluer la situation financière globale d’un individu ou d’une organisation dans le but de développer des objectifs financiers à court et à long terme.
Une fois ces objectifs établis, un planificateur financier peut fournir un plan financier complet qui peut aider le client à les atteindre.
Les objectifs possibles incluent (sans toutefois s’y limiter) :
- Préparer et gérer les budgets
- Constituer un fonds d’urgence
- Économisez pour une nouvelle maison
- Réduction de la dette
- Accumuler de la richesse
- Investir pour la retraite
- Épargnez pour les études universitaires de votre enfant
- Planification immobilière
- Efficacité fiscale
Avant de créer un plan financier complet, votre planificateur financier vous aidera à évaluer l’ensemble de votre valeur nette.
Cela comprendra le calcul des sources de revenus, des dettes impayées et la valorisation de tous les actifs, tels que votre maison, vos épargnes, vos plans de retraite et vos comptes de placement.
Les planificateurs financiers ne sont pas nécessairement des fiduciaires, à moins qu’ils ne fournissent des conseils en investissement et ne prennent des décisions d’investissement pour les clients.
Considérations particulières
Licence
Gestionnaire de portefeuille
Les gestionnaires de portefeuille doivent être agréés par la Financial Industry Regulatory Authority (FINRA). Ils ont besoin d’au moins une licence de série 7 pour acheter et vendre la plupart des titres.
Ceux qui gèrent des actifs d’une valeur de 25 millions de dollars ou plus doivent s’inscrire auprès de la Securities and Exchange Commission des États-Unis.
Les planificateurs financiers travaillent en étroite collaboration avec les clients pour créer des plans financiers complets qui ne nécessitent pas de licence.
Cependant, ils peuvent choisir d’être officiellement reconnus pour leurs domaines d’intervention avec des certifications spécifiques, telles que la certification Certified Financial Planner.
Si un planificateur financier donne des conseils en investissement ou achète et vend des titres à des clients, il doit être autorisé à le faire.
Un gestionnaire de portefeuille est-il la même chose qu’un planificateur financier ?
Pas souvent. L’objectif d’un gestionnaire de portefeuille est de gérer l’achat, la détention, la vente et le rééquilibrage des investissements du portefeuille. Les planificateurs financiers peuvent fournir aux clients des conseils en investissement, mais traitent souvent de questions plus larges telles qu’une planification globale pour des objectifs financiers personnels spécifiques tels que la constitution d’un patrimoine, la budgétisation, l’épargne-retraite, la planification successorale et les impôts.
Les gestionnaires de portefeuille ont-ils besoin de certifications spéciales ?
Non, mais ils doivent être agréés pour donner des conseils financiers et acheter et vendre des titres financiers.
Un planificateur financier peut-il investir pour moi ?
S’ils offrent ce service, oui, ils le peuvent. Cependant, ils doivent être dûment agréés par la FINRA pour fournir des conseils en investissement et prendre des décisions d’investissement. Et ils auront une obligation légale et fiduciaire envers vous.
Conclusion
De manière plus générale, la planification financière comprend des conseils qui vous aident à élaborer un plan pour atteindre vos objectifs financiers à court et à long terme. Il peut vous aider à établir un budget et un processus d’épargne, à planifier votre retraite, à être fiscalement efficace, à faire face à vos dépenses d’études, etc.
La gestion de portefeuille consiste à investir et à gérer des investissements pour obtenir des rendements avec un risque acceptable, vous aidant ainsi à atteindre vos objectifs financiers.
