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Leçon principale
- Les flux de trésorerie reflètent mieux la véritable situation financière d’une entreprise que le compte de résultat.
- Une gestion de trésorerie efficace implique d’équilibrer les activités d’exploitation, d’investissement et de financement.
- Le maintien d’un montant adéquat de liquidités permettra d’éviter un endettement excessif et des opportunités d’investissement perdues.
- Les domaines clés de la gestion de trésorerie comprennent les comptes clients, les comptes créditeurs et les stocks.
Les flux de trésorerie sont importants pour maintenir les opérations commerciales et stimuler la croissance.
Une gestion de trésorerie efficace consiste à équilibrer les flux de trésorerie pour couvrir les dépenses et l’expansion des fonds.
Il est important de contrôler les comptes clients et fournisseurs ainsi que les stocks.
Emprunter de l’argent si l’entreprise ne dispose pas de suffisamment de liquidités est potentiellement risqué. En revanche, être riche en liquidités pour répondre aux besoins immédiats et à long terme est bénéfique.
L’importance de la trésorerie dans les opérations commerciales
En générant suffisamment de liquidités, les entreprises peuvent répondre à leurs besoins quotidiens et éviter de s’endetter. De cette façon, l’entreprise a plus de contrôle sur ses opérations. Dans les cas où une entreprise doit s’endetter pour couvrir ses dépenses, il est probable que le débiteur aura son mot à dire sur la façon dont l’entreprise fonctionne. S’ils ont des opinions contraires à celles de la direction, cela peut constituer un obstacle à la manière dont la direction met en œuvre sa vision de l’entreprise.
Sans générer suffisamment de liquidités pour répondre à ses besoins, il sera difficile pour une entreprise de mener à bien les activités courantes telles que payer les fournisseurs, acheter des matières premières et payer les employés, sans parler d’investir. Et elle doit disposer de suffisamment de liquidités pour verser des dividendes et satisfaire les investisseurs. Certaines entreprises utilisent également leur trésorerie pour procéder à des rachats d’actions afin de récompenser les investisseurs.
Stratégies efficaces pour la gestion de la trésorerie
Même si une entreprise réalise des bénéfices en générant plus de revenus que de dépenses, elle devra gérer correctement sa trésorerie pour réussir. Les flux de trésorerie d’une entreprise sont liés à ses activités d’exploitation, à ses activités d’investissement (telles que l’achat ou la vente de biens d’équipement) et à ses activités de financement (telles que la levée de dettes, la levée de capitaux propres ou le remboursement de ce capital). La trésorerie qu’une entreprise génère grâce à ses opérations est liée à son activité principale et offre la meilleure opportunité de gestion des flux de trésorerie.
Les domaines qui offrent une meilleure gestion de la trésorerie comprennent les comptes clients, les comptes créditeurs et les stocks. Si une entreprise accorde un crédit au hasard, ne détermine pas la solvabilité d’un client et ne suit pas les retards de paiement, cela entraînera un flux de trésorerie plus lent et plus faible ainsi que des factures impayées. C’est pourquoi il est important d’avoir une politique de crédit et de suivre les retards de paiement. D’un autre côté, lorsqu’il s’agit de comptes créditeurs, une meilleure approche de gestion de trésorerie consiste à payer les fournisseurs plus tard que plus tôt. De plus, il est important de ne pas accumuler trop de liquidités dans les stocks, mais de disposer de suffisamment de stocks disponibles pour les besoins immédiats de l’entreprise.
Informations rapides
Les bénéfices ne donnent pas une idée globale, car une entreprise peut trouver des moyens d’améliorer l’apparence de ses bénéfices. Mais avec la trésorerie, c’est la véritable prospérité de l’entreprise qui est en jeu.
Équilibrer les réserves de trésorerie et les opportunités d’investissement
Il y a un équilibre entre avoir trop de liquidités en main et ne pas avoir suffisamment de réserves. Si une entreprise dispose de trop de liquidités, elle manquera des opportunités d’investir ces liquidités et de générer plus de revenus. En revanche, s’il n’y a pas suffisamment de liquidités, elle devra emprunter de l’argent et payer des intérêts ou vendre des investissements liquides pour générer les liquidités nécessaires. Si une entreprise s’attend à générer un rendement sur ses investissements supérieur au montant des intérêts qu’elle doit payer sur ses prêts, elle peut décider d’investir les fonds excédentaires et d’emprunter les fonds supplémentaires nécessaires à ses opérations.
Lors de l’analyse du bilan d’une entreprise, certains ratios – comme le ratio de test acide de l’entreprise ou le rapport de ses actifs courants les plus liquides (y compris la trésorerie, les créances et les valeurs mobilières de placement) sur les passifs courants – donnent une idée de la gestion de trésorerie de l’entreprise. Alors qu’un ratio supérieur à 1 indique une situation d’actifs courants saine, un ratio très élevé peut indiquer qu’une entreprise détient trop de liquidités ou d’autres actifs courants.
Conclusion
La gestion de trésorerie est importante pour les entreprises afin de couvrir leurs dépenses, de rembourser les investisseurs et de faciliter la croissance.
Il est important de trouver un équilibre entre disposer de suffisamment de liquidités pour répondre aux besoins et éviter les excédents de liquidités qui pourraient être investis plus efficacement.
Une gestion efficace des flux de trésorerie implique de prêter une attention particulière aux comptes clients et créditeurs et de maintenir des niveaux de stocks optimaux.
Bien que les bénéfices puissent être manipulés, les flux de trésorerie reflètent la véritable situation financière d’une entreprise.
