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Vanguard Stock Market Index Fund et Vanguard 500 Index Fund : aperçu
Deux des produits les plus populaires de Vanguard sont Vanguard Total Stock Market Index Fund Admiral Shares (VTSAX) et Vanguard 500 Index Fund Admiral Shares (VFIAX). Les deux peuvent constituer des titres de base appropriés dans un portefeuille d’actions, mais ces deux fonds communs de placement poursuivent des stratégies d’investissement différentes.
Comme son nom l’indique, le Total Stock Market Index Fund est très diversifié, investissant dans des actions de l’ensemble du marché boursier américain, en utilisant l’indice du marché total américain du Center for Research in Equity Prices (CRSP), composé de près de 4 000 actions, comme référence.
Le fonds indiciel 500 investit dans les plus grandes sociétés américaines, à l’instar de la liste qui compose l’indice S&P 500. Cela donne aux investisseurs des participations dans les plus grandes entreprises de tous les principaux secteurs américains.
Leçon principale
- Le Vanguard Total Stock Market Index Fund Admiral Shares (VTSAX) et le Vanguard 500 Index Fund Admiral Shares (VFIAX) sont tous deux des fonds communs de placement d’actions à grande échelle.
- Le Vanguard Stock Market Index Fund investit dans l’ensemble du marché boursier américain, y compris dans des milliers de sociétés cotées en bourse de toutes tailles.
- Le Vanguard 500 Index Fund investit uniquement dans les 500 plus grandes sociétés américaines qui composent l’indice S&P 500.
À propos de la Fondation « Amiral »
Le Vanguard Stock Market Index Fund et le Vanguard 500 Index Fund sont disponibles uniquement pour les nouveaux investisseurs via les actions Admiral de Vanguard. Leurs classes d’actions Investisseurs ne sont actuellement pas ouvertes aux nouveaux investisseurs. La seule différence est l’investissement minimum requis pour le fonds.
Fonds indiciel boursier Vanguard (VTSAX)
Le Vanguard Stock Market Index Fund (VTSAX) est basé sur un indice boursier total qui suit les cours d’environ 4 000 sociétés américaines dans tous les principaux secteurs industriels.
Il s’agit d’un vaste groupe doté d’une diversité intrinsèque, car il comprend des actions à petite, moyenne et grande capitalisation, ainsi que des actions de croissance et de valeur négociées au Nasdaq et à la Bourse de New York (NYSE).
Les gestionnaires de fonds utilisent un échantillonnage représentatif pour estimer l’ensemble de l’indice et ses principales caractéristiques. Les entreprises technologiques, industrielles, financières, de santé et de consommation représentent la plus grande proportion.
En fait, les principaux titres en janvier 2025 étaient tous des titres technologiques : Apple Inc., Microsoft Corp., NVIDIA Corp. et Amazon.com Inc.
En janvier 2025, le fonds détenait 3 609 actions et contrôlait un actif net d’une valeur de 1 800 milliards de dollars.
VTSAX facture un ratio de dépenses extrêmement faible de 0,04 % et nécessite un investissement minimum de 3 000 $.
Les 10 principales actions
Les 10 principaux titres de VTSAX à la fin de l’année 2024 :
| VTSAX Top 10 des actions | |
|---|---|
| prise | Actions (en millions) |
| Société Apple | 118,7 |
| Société Microsoft | 98,2 |
| Société NVIDIA | 97,9 |
| Amazon.com Inc. | 65,0 |
| Facebook Inc. Catégorie A | 40,0 |
| Alphabet Inc. Catégorie A | 34,7 |
| Société Tesla | 34,5 |
| Société Broadcom | 34,0 |
| Alphabet Inc. Classe C | 28,0 |
| Berskhire Hathaway Inc. Catégorie B | 25.1 |
Fonds indiciel Vanguard 500 (VFIAX)
Selon la société, le Vanguard 500 Index Fund (VFIAX), le premier fonds indiciel destiné aux investisseurs individuels, offre une exposition à un sous-ensemble de l’ensemble du marché boursier américain : l’indice Standard & Poor’s 500 (S&P 500), dont les sociétés constituantes sont les 500 plus grandes sociétés américaines et représentent environ les trois quarts de la valeur de l’ensemble du marché boursier.
Le Vanguard 500 Index Fund cherche à répliquer son indice de référence en investissant des actifs dans les actions qui composent l’indice et en détenant chaque composant approximativement pondéré par l’indice. De cette manière, le fonds s’écarte à peine du S&P 500, qu’il est conçu pour imiter.
Au 18 janvier 2025, le Vanguard 500 Index Fund avait un actif net total de 1 400 milliards de dollars et détenait 500 actions, malgré son nom.
Comme son fonds sœur, VTSAX facture un ratio de frais de 0,04 % et nécessite un investissement minimum de 3 000 $.
Les 10 principales actions
Les 10 principales actions de VFIAX sont (à la fin de l’année 2024) :
| Les 10 principales actions de VFIAX | |
|---|---|
| prise | Actions (en millions) |
| Société Apple | 409.4 |
| Société NVIDIA | 664.3 |
| Société Microsoft | 201.3 |
| Amazon.com Inc. | 253.4 |
| Facebook Inc. Catégorie A | 59,0 |
| Société Tesla | 75,6 |
| Alphabet Inc. Catégorie A | 158.2 |
| Société Broadcom | 126,5 |
| Alphabet Inc. Classe C | 128,9 |
| Berkshire Hathaway Inc. Type B | 49,6 |
Principale différence
Vous remarquerez que les listes des 10 principaux titres de ces deux fonds sont très similaires, même si les pondérations de leur portefeuille sont différentes. Ils varient plus bas dans la liste, car le fonds indiciel 500 ne suit que les plus grandes entreprises et l’indice boursier global fluctue considérablement entre les entreprises de différentes tailles, profils et secteurs.
Le Vanguard Stock Market Index Fund convient particulièrement aux investisseurs ayant une tolérance au risque modérée à élevée et recherchant une exposition à faible coût à l’ensemble du marché boursier américain. Il peut également fonctionner comme le seul fonds d’actions nationales du portefeuille.
Le Vanguard 500 Index Fund convient comme placement d’actions de base aux investisseurs ayant un horizon d’investissement à long terme et une préférence pour le risque plus faible du marché des grandes capitalisations. Parce qu’il se concentre sur des actions de grande capitalisation plus conservatrices, le fonds peut obtenir de meilleurs résultats dans un portefeuille diversifié qui est également exposé à des actions à forte croissance.
Comparé au Vanguard Stock Market Index Fund, le Vanguard 500 Index Fund a historiquement eu une volatilité et des rendements légèrement inférieurs. Cependant, le ratio de Sharpe (la méthode la plus largement utilisée pour calculer les rendements ajustés au risque) était presque identique, ce qui suggère que les investisseurs des deux fonds ont obtenu des rendements similaires sur une base ajustée au risque.
Comment puis-je investir dans VTSAX ?
VTSAX peut être acheté directement via Vanguard ou via le portail de fonds communs de placement de votre courtier. Il existe également un ETF équivalent à VTSAX : Vanguard Total Stock Market ETF (VTI) qui peut être acheté auprès de n’importe quel courtier.
Quel est l’équivalent de l’ETF VTSAX ?
Il existe plusieurs ETF à grande échelle, notamment le US Broad Market ETF (SCHB) de Schwab et l’iShares Core S&P Total US Stock Market ETF (ITOT).
Conclusion
Le Vanguard Stock Market Index Fund et le Vanguard 500 Index Fund se ressemblent en surface, surtout si l’on considère les meilleurs choix qu’ils détiennent. Mais ce sont des animaux très différents.
Le Total Stock Market Index Fund vous offre des actions d’entreprises de toutes tailles et dans les secteurs les plus importants de l’économie américaine. Essentiellement, cela le rend un peu plus agressif et un peu plus risqué.
Le Vanguard 500 Index Fund vous offre des actions des plus grandes et des meilleures sociétés américaines actuelles, composantes du S&P 500.
