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Fonds de retraite cible Vanguard 2045 (VTIVX) est l’un des célèbres fonds de cycle de vie de Vanguard Group, également connus sous le nom de fonds à date cible. Chacun de ces fonds cible un segment spécifique du marché des investisseurs en fonds communs de placement en fonction de l’horizon de retraite de l’individu.
Ce fonds évoluera en fonction du besoin de l’investisseur type de commencer par se concentrer sur les actions et de passer à une approche plus équilibrée à mesure que l’investisseur atteint l’âge de la retraite.
Leçon principale
- Vanguard Target 2045 Retirement Fund est l’un des fonds cibles du groupe Vanguard, ciblé et commercialisé auprès des investisseurs prévoyant de prendre leur retraite entre 2043 et 2047.
- Comme la plupart des fonds de cycle de vie, le Vanguard 2045 Target Retirement Fund démarre avec une forte exposition aux actions et échange lentement les actions contre des obligations à mesure que le fonds se rapproche de sa date cible fixée.
- Le fonds de retraite 2045 de Vanguard est un fonds de fonds, ce qui signifie que son portefeuille comprend des actions de quatre autres fonds indiciels Vanguard.
Présentation de la société Vanguard
Vanguard est le leader des fonds communs de placement et des fonds négociés en bourse (ETF) à gestion passive à faible coût. Son fonds commun de placement passif de suivi du S&P 500, introduit en 1976, a révolutionné la façon dont les sociétés d’investissement abordent les produits composés. Cependant, sur la base des principes directeurs établis par le fondateur John Bogle, la société reste l’un des noms les plus uniques et les plus fiables du secteur financier.
En octobre 2024, Vanguard est le deuxième plus grand gestionnaire d’actifs aux États-Unis, derrière BlackRock, avec un actif total sous gestion (AUM) de 9,9 billions de dollars. Structurellement, l’entreprise est un étrange hybride de privé et de public. En tant que société privée, les investisseurs ne peuvent pas acheter directement des actions de Vanguard Group. Au lieu de cela, les actionnaires de fonds communs de placement sont les véritables propriétaires de l’entreprise. Par conséquent, un investissement dans un fonds Vanguard sera le double de celui d’un investissement direct dans une plus grande entreprise.
Équipe de gestion des investissements
Le directeur des investissements et président Gregory Davis est en charge de la gestion des investissements, des activités de retraite et des services pour les clients conseillers financiers de Vanguard, supervisant la majorité des distributions de fonds et d’ETF. Davis a rejoint le cabinet en 1999 après avoir travaillé chez Merrill Lynch en tant qu’associé sur les marchés mondiaux de la dette. Il est titulaire d’une licence en assurance de la Pennsylvania State University et d’un MBA en finance de la Wharton School de l’Université de Pennsylvanie.
Tous les fonds à date cible de Vanguard sont en outre gérés par Vanguard Equity Investment Group.
Aperçu du fonds de retraite Vanguard Target 2045
Le fonds de retraite cible 2045 de Vanguard convient aux investisseurs qui envisagent de prendre leur retraite entre 2043 et 2047, et la société commercialise explicitement le fonds auprès de toute personne envisageant de prendre sa retraite pendant cette période. Le fonds est important et bon marché, avec 89,1 milliards de dollars d’actifs sous gestion et un ratio de frais de 0,08 %. Selon les encadrés de style de Morningstar, il s’agit d’un large mix avec une qualité de crédit élevée et une sensibilité modérée aux taux d’intérêt.
Vanguard vante les « méthodes sophistiquées de construction de portefeuille et les stratégies de trading efficaces » du fonds, même si le fonds ne suit en réalité que de près une poignée d’indices de référence bien connus. Son principal indice de référence est l’indice composé Target Retirement 2045, mais il suit également de près l’indice boursier global Dow Jones des États-Unis.
8,42%
Rendement annuel avant impôts du Vanguard Target Retirement 2045 Fund depuis sa création en 2003 (au 30 novembre 2024).
Philosophie d’investissement
La philosophie de Vanguard se concentre sur les faibles coûts. Tous ses fonds communs de placement sont gratuits et ne comportent pas de frais 12b-1, quel que soit leur portefeuille ou leur base d’investisseurs cibles. Aucune commission n’est versée aux courtiers, conseillers financiers ou autres intermédiaires Vanguard. La société annonce son attachement à des frais peu élevés comme le seul moyen fiable de contrôler les rendements pour les actionnaires.
Les fonds à date cible constituent une partie importante de la gamme de produits de Vanguard. La stratégie d’investissement est simple : sur le long terme, les actions sont meilleures que les fonds obligataires. Toutefois, la volatilité à court terme tend à favoriser les obligations. Un fonds à date cible s’adapte à ces réalités contradictoires en commençant par une exposition aux actions déséquilibrée et en négociant progressivement les actions au profit des obligations à mesure que le fonds approche de sa date cible fixée.
Portefeuille et processus de sélection
Le Vanguard 2045 Retirement Fund est un fonds de fonds, ce qui signifie que son portefeuille comprend des actions de quatre autres fonds indiciels Vanguard. En octobre 2024, il se composait d’environ 83 % d’actions et 16 % d’obligations, avec un petit montant d’actifs en espèces ou d’autres instruments.
Comme tous les fonds communs de placement à date cible de Vanguard, le Fonds de retraite cible 2045 croît et se forme sur une trajectoire progressive, illustrant la transition progressive des actions aux obligations à mesure que le fonds approche de sa maturité réelle. Alors qu’il reste 20 ans jusqu’en 2045, Vanguard Target Retirement 2045 a un horizon temporel suffisamment long pour maintenir une concentration sur les actions. D’ici 2040, alors qu’il ne reste que 5 ans pour atteindre l’objectif, la proportion d’obligations dans le portefeuille d’investissement dépassera 40 % de l’actif total.
Qu’est-ce qu’un pionnier ?
Vanguard est une société de gestion de placements qui propose une variété de services, notamment des services d’investissement, de conseil et de retraite.
Quelle est l’approche d’investissement du Vanguard 2045 Target Retirement Fund ?
Le Vanguard 2045 Target Retirement Fund commence avec une forte exposition aux actions et négocie lentement les actions en faveur des obligations à mesure que le fonds se rapproche de sa date cible fixée.
Qu’est-ce qu’un fonds de fonds ?
Un fonds de fonds est un fonds qui, au lieu d’investir dans un groupe de titres comme des actions et des obligations, achète des actions d’autres fonds. Vanguard 2045 Target Retirement Fund est un fonds de dotation.
Conclusion
Fonds de retraite cible Vanguard 2045 (VTIVX) est l’un des célèbres fonds de cycle de vie de Vanguard Group, également connus sous le nom de fonds à date cible. Il cible et commercialise les investisseurs qui envisagent de prendre leur retraite entre 2043 et 2047.
