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Leçon principale
- Les petites entreprises recherchent souvent du financement par emprunt ou par capitaux propres.
- Le financement par emprunt implique des prêts qui doivent être remboursés avec intérêts.
- Le financement par actions consiste à vendre des actions d’une entreprise à des investisseurs.
- Le financement par emprunt laisse au prêteur aucun contrôle sur l’entreprise.
- Le financement par actions implique le partage des bénéfices et de la prise de décision avec les investisseurs.
Les petites entreprises ont souvent besoin d’argent. Cela est particulièrement vrai pour les entreprises qui en sont aux premiers stades de développement. Il existe deux types de financement de base disponibles pour les petites entreprises : le financement par emprunt et le financement par actions.
Un prêt bancaire est une forme de financement par emprunt et vous devrez payer des intérêts et des frais sur l’argent. Le financement par actions consiste à permettre aux parties prenantes de détenir une partie de l’entreprise. Comprendre ces facteurs peut vous aider à déterminer quelle option correspond le mieux aux besoins de votre entreprise. En tant que propriétaire d’une petite entreprise, qu’est-ce qui vous convient le mieux ?
Comprendre le financement par emprunt pour votre petite entreprise
L’achat d’une maison, l’achat d’une voiture ou l’utilisation d’une carte de crédit sont autant de formes de financement par emprunt. Vous empruntez de l’argent à un particulier ou à une entreprise et vous vous engagez à le rembourser avec intérêts. Le financement par emprunt de votre entreprise fonctionne de la même manière.
En tant que propriétaire d’entreprise, vous pouvez demander un prêt commercial auprès d’une banque ou recevoir un prêt personnel auprès d’amis, de membres de votre famille ou d’autres prêteurs, que vous devez tous rembourser. Même si des membres de votre famille vous prêtent de l’argent pour votre entreprise, ils doivent quand même facturer le taux d’intérêt minimum de l’Internal Revenue Service (IRS) pour éviter les impôts sur les donations.
Les avantages du financement par emprunt sont nombreux. Premièrement, le prêteur n’a aucun contrôle sur votre entreprise. Lorsque vous remboursez le prêt, votre relation avec le sponsor prend fin. Ensuite, les intérêts que vous paierez seront déductibles d’impôt.
Enfin, il est facile de prévoir les coûts car les remboursements du prêt ne fluctuent pas.
Les inconvénients du financement par emprunt sont réels pour toute personne endettée. La dette est un pari sur votre capacité future à rembourser vos dettes. Que se passe-t-il si votre entreprise rencontre des difficultés ou si l’économie est à nouveau en crise ?
Que se passe-t-il si votre entreprise ne se développe pas aussi vite ou aussi bien que prévu ? La dette est une dépense et vous devez la payer régulièrement. Cela peut entraver la capacité de croissance de votre entreprise.
Enfin, même si vous êtes une société à responsabilité limitée (SARL) ou une autre entité commerciale qui assure la séparation entre les fonds de l’entreprise et les fonds personnels, le prêteur peut toujours vous demander de garantir le prêt avec les actifs financiers de votre famille.
Explorez le financement par actions : est-ce adapté à votre entreprise ?
La principale différence entre le financement par actions et le financement par emprunt est que le financement par actions implique la participation des investisseurs. Vous pouvez proposer des actions de votre entreprise à votre famille, à vos amis et à d’autres petits investisseurs, mais le financement par actions implique généralement des investisseurs en capital-risque ou des investisseurs providentiels. Série ABC populaire Réservoir de requins met en lumière des entrepreneurs présentant leurs idées commerciales à un groupe d’investisseurs dans le but d’obtenir un financement en fonds propres.
L’avantage majeur du financement par actions est que l’investisseur supporte tous les risques. Si votre entreprise fait faillite, vous n’avez pas à rembourser l’argent. Vous aurez également plus de liquidités car vous n’aurez pas à rembourser le prêt. Enfin, les investisseurs ont une vision à long terme et comprennent que développer une entreprise prend du temps.
L’inconvénient est grand. Pour obtenir un financement, vous devrez donner aux investisseurs un pourcentage de votre entreprise. Vous devrez partager vos bénéfices et consulter de nouveaux partenaires chaque fois que vous prendrez des décisions qui affectent l’entreprise. La seule façon de se débarrasser des investisseurs est de les racheter, mais ce montant sera probablement plus cher que ce qu’ils vous ont donné initialement.
Choisissez entre le financement par emprunt et par actions pour votre startup
Les capitaux propres traditionnels ont du mal à assurer la sécurité, en particulier pour les petites startups en phase de démarrage. Souvent, vous n’aurez pas le choix. Les investisseurs en capital-risque recherchent souvent des entreprises d’envergure mondiale. Les investisseurs providentiels, qui financent à plus petite échelle, souhaitent souvent investir quelques centaines de milliers de dollars dans de nouvelles startups, mais si vous les recherchez, il existe des investisseurs providentiels qui investissent également moins.
Si votre entreprise est une startup au service d’un marché local et n’a pas besoin de capitaux à grande échelle, l’endettement est probablement votre meilleure et peut-être la seule option. Les startups les plus importantes combinent souvent le financement par emprunt et par capitaux propres pour minimiser les inconvénients des deux types.
Qu’est-ce que le financement par emprunt ?
Lorsque vous empruntez de l’argent pour acheter une voiture, acheter une maison ou même voyager, il s’agit de formes de financement par emprunt. En tant qu’entreprise, lorsque vous contractez un prêt personnel ou bancaire pour financer votre entreprise, il s’agit également d’une forme de financement par emprunt. Lorsque vous avez des dettes financières, vous remboursez non seulement l’argent que vous avez emprunté, mais vous devez également payer des intérêts sur cet argent.
Qu’est-ce que le financement par actions ?
Lorsque vous financez les coûts de démarrage de votre entreprise avec un financement par actions, vous empruntez de l’argent sur les capitaux propres dont vous disposez ou sur les capitaux propres futurs. Les investisseurs fournissent du financement en achetant essentiellement des actions de votre entreprise.
Qu’est-ce qui est le mieux pour mon entreprise, un financement par actions ou par emprunt ?
Les avantages de l’utilisation de capitaux propres ou de dettes pour financer vos coûts de démarrage dépendent du montant d’argent dont vous avez besoin et de la taille de votre entreprise. Si vous pensez que vous n’aurez besoin que de quelques milliers de dollars pour démarrer, il peut être plus facile et moins coûteux d’emprunter de l’argent à un ami ou à un membre de votre famille, ou même d’emprunter un petit prêt bancaire. Si votre entreprise a besoin de centaines de milliers de dollars pour démarrer, le financement par actions peut être la meilleure solution.
Conclusion
Le type de financement que vous recherchez dépend en grande partie de votre startup. À mesure que vous grandissez et atteignez un marché plus vaste, le financement par actions peut devenir une option plus viable si vous êtes prêt à céder une partie de votre entreprise à des investisseurs. Cela peut être plus approprié pour des besoins de financement plus importants. Si vous débutez et que vous pouvez démarrer avec un petit capital, envisagez un prêt auprès de votre famille, de vos amis ou d’une banque.