Finance et économie : quelle est la différence ?

Finance et économie : aperçu

Bien que souvent enseignées et présentées comme des matières distinctes, l’économie et la finance sont interconnectées et s’informent souvent mutuellement. Les investisseurs sont intéressés par ces deux études car elles influencent dans une large mesure le marché. Il est important que les investisseurs évitent les arguments « soit/soit » en matière d’économie et de finance ; les deux sont importants et ont des applications valables.

En tant que science sociale générale, l’économie se concentre sur la situation générale ou sur les questions générales du comportement humain entourant l’allocation réelle des ressources. La finance se concentre davantage sur les techniques et les outils de gestion financière.

L’économie et la finance se concentrent également sur la manière dont les entreprises et les investisseurs évaluent le risque et le rendement. Historiquement, l’économie était plus théorique et la finance, plus pratique, mais au cours des vingt dernières années, la distinction est devenue beaucoup moins claire.

En fait, les deux secteurs semblent converger à certains égards. Les économistes et les experts financiers travaillent dans les gouvernements, les entreprises et les marchés financiers. À un certain niveau fondamental, il y aura toujours une séparation, mais les deux resteront probablement très importants pour l’économie, les investisseurs et les marchés dans les années à venir.

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La finance est à bien des égards une branche de l’économie. La finance décrit la gestion, la création et l’étude de la monnaie, des opérations bancaires, du crédit, des investissements, des actifs et des passifs qui composent le système financier ainsi que l’étude de ces instruments financiers. La finance peut être divisée en trois catégories : les finances publiques, les finances d’entreprise et les finances personnelles.

La finance se concentre souvent sur l’étude des prix, des taux d’intérêt, des flux de trésorerie et des marchés financiers. Plus largement, la finance a tendance à se concentrer sur des sujets tels que la valeur temporelle de l’argent, les taux de rendement, le coût du capital, les structures financières optimales et la quantification des risques.

La finance, comme dans le cas de la finance d’entreprise, traite de la gestion des actifs, des passifs, des revenus et des dettes d’une entreprise. Les entreprises obtiennent du financement par divers moyens, depuis les prises de participation jusqu’aux accords de crédit. Une entreprise peut emprunter de l’argent à une banque ou établir une ligne de crédit. L’acquisition et la gestion appropriée de dettes peuvent aider l’entreprise à se développer et, à terme, à devenir plus rentable.

Les finances personnelles définissent toutes les décisions et activités financières d’un individu ou d’un ménage, y compris la budgétisation, l’assurance, la planification hypothécaire, l’épargne et la planification de la retraite.

Les finances publiques comprennent le système fiscal, les dépenses publiques, les procédures budgétaires, les politiques et instruments de stabilisation, les questions de dette et d’autres préoccupations gouvernementales.

Considérations particulières

Un diplôme en finance est un dénominateur commun pour de nombreuses personnes qui travaillent à Wall Street en tant qu’analystes, banquiers ou gestionnaires de fonds. De même, bon nombre de ceux qui travaillent pour des banques commerciales, des compagnies d’assurance et d’autres prestataires de services financiers sont titulaires d’un diplôme universitaire en finance. En dehors de la finance, un diplôme en finance peut être une voie vers la haute direction d’entreprises et de sociétés.

La finance implique l’évaluation de la valeur des instruments financiers, par exemple la détermination de la juste valeur d’une variété de produits d’investissement. La finance comprend l’utilisation de modèles d’évaluation des actions tels que le modèle d’évaluation des actifs financiers (CAPM) et de modèles d’options tels que Black-Scholes. La finance comprend également la détermination de la politique optimale en matière de dividendes ou d’endettement pour une entreprise ou de la stratégie d’allocation d’actifs appropriée pour un investisseur.

On peut également affirmer que la finance influence le marché avec un flux apparemment constant de nouveaux produits. Bien que de nombreux produits financiers et dérivés avancés aient été affectés par la Grande Récession, bon nombre de ces instruments ont été conçus pour répondre aux besoins et à la demande du marché. Par exemple, les produits dérivés peuvent être utilisés pour couvrir le risque des grands investisseurs, des fonds spéculatifs ou des banques, protégeant ainsi le système financier des dommages en cas de ralentissement économique.

Économie

L’économie est une science sociale qui étudie la production, la consommation et la distribution de biens et de services dans le but d’expliquer le fonctionnement de l’économie et la façon dont les gens interagissent. Bien qu’elle soit qualifiée de « science sociale » et souvent considérée comme l’un des arts libéraux, l’économie moderne est en fait souvent très quantitative et fortement mathématique dans la pratique. Il existe deux branches principales de l’économie : la macroéconomie et la microéconomie.

Macroéconomie

Macroéconomie est une branche de l’économie qui étudie le fonctionnement de l’économie globale. En macroéconomie, de nombreux phénomènes à l’échelle de l’économie sont examinés de près, tels que l’inflation, le revenu national, le produit intérieur brut (PIB) et l’évolution du taux de chômage.

La macroéconomie peut être appliquée au suivi du PIB, de l’inflation et des déficits afin d’aider les investisseurs à prendre des décisions plus éclairées.

Microéconomie

La microéconomie est l’étude des tendances économiques ou de ce qui est susceptible de se produire lorsque les individus font certains choix ou lorsque les facteurs de production changent. Tout comme la macroéconomie se concentre sur le fonctionnement de l’économie globale, la microéconomie se concentre sur les facteurs plus petits qui influencent les choix des individus et des entreprises.

La microéconomie explique également ce qui se passera si certaines conditions changent. Si un constructeur augmente le prix d’une voiture, la microéconomie veut que les consommateurs aient tendance à acheter moins. Si une importante mine de cuivre en Amérique du Sud devait s’effondrer, les prix du cuivre auraient tendance à augmenter en raison d’une offre limitée.

La microéconomie peut aider les investisseurs à comprendre pourquoi Apple Inc. pourrait diminuer si les consommateurs achètent moins d’iPhone. La microéconomie peut également expliquer pourquoi un salaire minimum plus élevé peut obliger une entreprise à embaucher moins de travailleurs.

Considérations particulières

Lorsque les économistes parviennent à comprendre comment les consommateurs et les producteurs réagissent aux conditions changeantes, l’économie peut fournir des orientations et exercer une puissante influence sur l’élaboration des politiques au niveau national. En d’autres termes, la manière dont les gouvernements abordent les impôts, les réglementations et les dépenses publiques a de réelles conséquences. L’économie peut fournir un aperçu et une analyse de ces décisions.

L’économie peut également aider les investisseurs à comprendre l’impact potentiel des politiques et événements nationaux sur la conjoncture économique. Comprendre l’économie peut fournir aux investisseurs les outils nécessaires pour prédire les conditions macroéconomiques et comprendre ce que ces prévisions signifient pour les entreprises, les actions et les marchés financiers.

Conclusion

La finance et l’économie sont importantes pour les investisseurs car elles les aident à comprendre les causes et les résultats possibles des événements de marché ainsi que leur impact sur différents secteurs, entreprises et cycles économiques globaux. Les applications incluent la compréhension de l’impact des changements dans le revenu national, l’inflation, la croissance économique à long terme et les taux d’intérêt sur les marchés et, en fin de compte, sur les actions.