CalculatriceCliquez pour ouvrir
Filiales et sociétés affiliées : aperçu
Les entreprises se présentent sous de nombreuses formes et tailles. Les grandes sociétés peuvent posséder et exploiter des sociétés plus petites ou avoir des intérêts dans des sociétés affiliées plus petites. Deux des types les plus courants sont les filiales et les sociétés affiliées.
Une filiale est une entreprise dont la société mère détient la majorité des actions. Il s’agit d’un actionnaire majeur avec plus de 50 % du total des actions. Certaines filiales sont en propriété exclusive. La société mère détient 100 % de la filiale. En revanche, une société affiliée est une entreprise dont la société mère détient entre 20 % et 50 %.
Leçon principale
- Une filiale est une société dans laquelle la société mère est un actionnaire majoritaire détenant plus de 50 % du total des actions de la filiale.
- Une société affiliée décrit une société dont la société mère détient 20 à 50 % des parts de la société affiliée.
- Dans de nombreux cas d’investissement direct étranger (IDE), les entreprises créent des filiales et des sociétés affiliées au lieu de fusions et d’acquisitions dans le pays d’accueil afin d’éviter toute stigmatisation négative associée à la propriété étrangère ou les opinions négatives associées au fait d’être détenu par une société mère controversée.
- Posséder une société affiliée ou une filiale peut permettre à une entreprise d’étendre sa part de marché dans des régions du monde auxquelles elle n’aurait pas accès autrement.
Société filiale
Une filiale est une entité commerciale détenue par une autre société, appelée société mère. La société mère détient généralement une participation majoritaire dans la filiale, ce qui signifie qu’elle détient au moins 50 % des actions ordinaires. Dans certains cas, une filiale peut être entièrement détenue par la société mère, ce qui signifie que la société mère détient 100 % des actions de la société mère.
Une filiale est une entité juridique distincte de la société mère. Elle dispose généralement d’une équipe de direction, d’une base d’employés et d’un modèle commercial distincts. Toutefois, parce qu’il détient la majorité des actions de la filiale, le directoire de la société mère a toute autorité pour décider de son fonctionnement ainsi que de la structure du conseil d’administration de la société.
Il devient partie intégrante de la société mère pour apporter à l’entreprise des avantages synergiques spécifiques, tels que des avantages fiscaux accrus, une réglementation réduite, une diversification des risques ou des actifs sous forme de revenus, d’équipements ou de biens immobiliers. Les entreprises acquièrent souvent des filiales pour élargir leur gamme de produits et de services au-delà de ce que l’on attend de la marque de la société mère.
En tant qu’actionnaire majoritaire, la société mère possède suffisamment de filiales pour exercer un contrôle majoritaire sur cette société, en prenant des décisions telles que la nomination au conseil d’administration ou d’autres transactions commerciales importantes.
Informations rapides
L’achat d’une participation dans une filiale diffère d’une fusion car la société mère peut en prendre le contrôle avec un investissement moindre.
bifurquer
L’affiliation est un autre type de relation dans le monde de l’entreprise. Comme une filiale, une entreprise associée est une société détenue par une autre entité commerciale. Mais contrairement à une filiale, la société acquéreuse détient 20 à 50 % des actions de la société affiliée.
Cette propriété implique une influence notable, terme comptable indiquant qu’une société doit être comptabilisée selon la méthode de la mise en équivalence. Cela contraste avec une filiale où le contrôle est établi et où une comptabilité consolidée est effectuée.
Les affiliés exercent souvent un pouvoir et un contrôle sur leurs opérations et leur avenir. Cela signifie que la société mère peut avoir une certaine influence (pour les intérêts minoritaires) mais a peu de contrôle sur la manière dont l’entreprise est gérée et sur les membres du conseil d’administration.
Les sociétés mères séparent souvent leurs intérêts commerciaux ou acquièrent des participations dans une société affiliée pour diverses raisons, notamment pénétrer sur de nouveaux marchés, séparer des marques des autres marques, acquérir de nouveaux produits ou reprendre la chaîne d’approvisionnement.
Considérations particulières
Les filiales sont des entités juridiques distinctes à des fins de responsabilité, fiscales et réglementaires, mais la société mère doit combiner les états financiers des filiales avec ses propres états financiers. Les exigences varient pour les affiliés. Contrairement aux filiales, les états financiers des sociétés liées peuvent être ou non consolidés par intégration globale avec ceux de la société mère.
Propriété étrangère
Dans de nombreux cas d’investissement direct étranger (IDE), les entreprises établissent des filiales et des succursales dans le pays d’accueil afin d’éviter toute stigmatisation négative associée à la propriété étrangère ou toute opinion négative associée au fait d’être détenue par une société mère controversée.
L’IDE se produit généralement lorsqu’une entreprise acquiert les actifs commerciaux étrangers d’une société étrangère. Posséder une succursale ou une filiale de cette manière peut permettre à une entreprise d’étendre sa part de marché dans des régions du monde qu’elle ne pourrait autrement atteindre.
Les banques communes et les filiales constituent les accords les plus courants pour pénétrer les marchés étrangers dans le secteur bancaire. Ces banques doivent respecter la réglementation bancaire de leur pays d’accueil mais ce type de structure d’entreprise permet à ces bureaux bancaires de souscrire des émissions de titres.
Bank of America (BAC) génère toujours la majorité de ses revenus aux États-Unis, mais son acquisition de Merrill Lynch lui a permis d’établir des opérations internationales. Merrill Lynch International, basée à Londres, est l’une des plus grandes filiales opérationnelles de Bank of America (BAC) en dehors des États-Unis. Merrill Lynch International sert des clients dans le monde entier et fournit des services de gestion d’actifs, de recherche, d’analyse, de titres à revenu fixe, de stratégie d’investissement, de planification financière et de conseil.
Principale différence
| filiale | lien | |
|---|---|---|
| Propriété/Contrôle | La société mère détient plus de 50% avec un contrôle majoritaire | La société mère détient moins de 50 % avec un contrôle limité |
| Décision | Décision de la société mère | Décisions des principaux actionnaires et de la direction |
| Statut | Entité juridique distincte contrôlée par la société mère | Entité juridique distincte |
| Rapports financiers | Comptes sociaux entièrement consolidés au sein de la société mère | Les états financiers individuels peuvent ou non être consolidés dans les états financiers de la société mère. |
Exemples de filiales et sociétés affiliées
Walt Disney (DIS) a une coentreprise avec Hearst Communications, une société privée. Elle s’appelle A+E Networks, une société mondiale de contenu multimédia de divertissement. Disney possède également 80 % d’ESPN, une chaîne multinationale américaine de sports par câble de base. Hearst Communications détient les 20 % restants. La société détient également une participation de 100 % dans Disney Channel. A+E Networks, qui est exploitée de manière indépendante, est une société affiliée dans cette affaire. ESPN est une filiale et Disney Channel est une filiale en propriété exclusive.
Quel est un exemple d’entreprise avec une filiale ?
Berkshire Hathaway est un bon exemple d’entreprise comptant de nombreuses filiales. Il s’agit notamment de Business Wire, Clayton Homes, Duracell, GEICO Auto Insurance, Helzberg Diamonds, International Dairy Queen et See’s Candies.
Quels sont les exemples de sociétés affiliées ?
Bank of America Corporation possède une liste de sociétés affiliées comprenant US Trust, Merrill Lynch, First Franklin Financial et BAL Investment & Advisory.
Que sont les sociétés sœurs ?
Les sociétés sœurs sont des filiales appartenant à la même société mère. ABC Television Network et National Geographic sont des sociétés sœurs appartenant à la même société mère, The Walt Disney Company.
