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FedEx Corp. (FDX) est passé d’un retardataire dans le secteur des transports à un leader en 2020, sortant d’un marché baissier brutal de deux ans avec un gain de plus de 250 % pour atteindre son plus haut niveau depuis décembre 2018. Le géant du transport maritime doit remercier Amazon.com, Inc. (AMZN) pour un revirement, alors que le géant du commerce électronique a retardé son initiative généralisée de livraison à domicile pour se concentrer sur une demande de part de marché plus élevée en raison de la pandémie de COVID-19.
Leçon principale
- L’action FedEx a augmenté de plus de 250 % par rapport à son plus bas de mars et est entrée dans une nouvelle tendance haussière.
- Le rallye a maintenant atteint une forte résistance à 230 $.
- Une vente vers la moyenne mobile de 200 jours pourrait présenter une opportunité d’achat à faible risque.
La force relative des actions de FedEx s’est envolée depuis cette nouvelle, devant les groupes de transport qui se négocient à des sommets sans précédent. Il n’est pas surprenant que United Parcel Service, Inc. (UPS) ait également enregistré d’énormes bénéfices, les deux sociétés ayant repris un certain contrôle sur un secteur largement influencé par le géant du commerce électronique. Malgré cela, l’action FedEx est désormais entrée dans une zone de renversement de cotes élevées, augmentant les risques avant la publication des résultats après-bourse de mardi.
Les analystes s’attendent à ce que la société, d’une valeur de 63,6 milliards de dollars, affiche un bénéfice par action (BPA) de 2,69 dollars sur un chiffre d’affaires de 17,56 milliards de dollars au premier trimestre fiscal 2021. Le titre a bondi de 16,44 % après que FedEx a dépassé les résultats et les estimations de bénéfices du quatrième trimestre en juin, soutenu par une vague de mises à niveau et de hausses d’objectifs de prix. Depuis lors, il a ajouté plus de 75 points, atteignant un niveau technique extrêmement favorable et a déclenché cinq renversements au cours des 16 dernières années.
Le consensus de Wall Street a continué de s’améliorer au cours du trimestre, maintenant à une note « Achat modéré » basée sur 16 recommandations « Acheter » et 7 « Conserver ». Aucun analyste ne recommande aux actionnaires de vendre leurs positions pour le moment. Les objectifs de cours varient actuellement d’un minimum de 100 dollars à un maximum de 300 dollars, tandis que le titre a ouvert la séance de bourse de lundi à environ 23 dollars au-dessus de l’objectif moyen de 218 dollars. Cette position suggère que l’action FedEx est actuellement pleinement valorisée.
Conseil
UN réparation est une baisse de 10 % ou plus du prix d’un titre par rapport à son sommet le plus récent. Des ajustements peuvent être apportés à des actifs individuels, tels que des actions ou des obligations individuelles, ou à un indice mesurant un groupe d’actifs.
Graphique à long terme de FedEx (2013 – 2020)
L’action FedEx a dépassé son plus haut de 2007, à 121,42 dollars, au quatrième trimestre 2013, entrant dans une forte hausse qui a culminé à 180 dollars fin 2015. Les actions FedEx se sont vendues à leur plus bas niveau depuis deux ans en janvier 2016 et ont rebondi, atteignant de nouveaux sommets après l’élection présidentielle. Cet élan de reprise a atteint un sommet historique à 274,66 dollars en janvier 2018, à peu près au même moment où le président Trump a tiré le premier coup de feu dans sa guerre commerciale avec la Chine.
Le titre a formé un sommet triangulaire descendant en octobre et a cassé le support autour de 220 $, entrant dans une tendance baissière prolongée avec une longue série de hauts et de bas inférieurs jusqu’à son plus bas de sept ans en mars 2020 à 88,69 $. Il a effectué un aller-retour jusqu’au plus haut de février 2020 en juillet et a éclaté, confirmant un nouveau support à la moyenne mobile exponentielle (EMA) de 200 jours. Depuis lors, les traders qui suivent les tendances ont pris les choses en main, portant les actions à leur plus haut niveau depuis 20 mois.
Le gain vient de dépasser le niveau de retracement de Fibonacci de 0,786 tandis que l’oscillateur stochastique mensuel a affiché sa lecture de surachat la plus extrême en six ans. Prises ensemble, la possibilité d’un renversement et d’une correction intermédiaire a atteint des niveaux « probables », augmentant les risques avant le confessionnal de cette semaine. Les investisseurs secondaires peuvent s’attendre à une opportunité d’achat à moindre risque si les baissiers prennent les choses en main pendant plusieurs mois, l’EMA à 200 jours passant à 170 $ offrant un excellent support.
Conseil
Niveau de retracement de Fibonacci Populaire parmi les traders techniques. Ils s’appuient sur des nombres importants identifiés par le mathématicien Leonardo Fibonacci au XIIIe siècle. La série de nombres de Fibonacci n’est pas aussi importante que les relations mathématiques, exprimées sous forme de ratios, entre les nombres de la série.
Conclusion
L’action FedEx est surachetée et en résistance après être entrée dans une nouvelle tendance haussière et pourrait entrer dans une correction à moyen terme dans les semaines à venir.
Divulgation : L’auteur ne détenait aucune position sur les titres mentionnés ci-dessus au moment de la publication.
