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« Prêter des investissements » consiste à emprunter pour financer des investissements ; une stratégie peut augmenter les bénéfices si les bénéfices attendus dépassent les taux d’intérêt des prêts, mais peut également augmenter les pertes en cas de problème. Étant donné que l’emprunt augmente à la fois le risque et le rendement, il convient souvent aux investisseurs expérimentés ayant une tolérance élevée à la volatilité. Il serait judicieux de consulter un conseiller financier avant d’essayer cette méthode.
Leçon principale
- Emprunter pour investir peut augmenter les rendements, mais augmente également les pertes potentielles, en particulier sur des marchés volatils.
- N’envisagez d’emprunter que pour des investissements présentant des rendements élevés et un faible risque, car le coût de la dette peut dépasser les rendements.
- Les prêts d’investissement ne conviennent pas à tout le monde ; ils nécessitent une tolérance au risque élevée et une stabilité financière.
- Comprenez les conditions du prêt, car des taux d’intérêt et des frais élevés peuvent réduire les retours sur investissement potentiels.
- Les marges peuvent augmenter les bénéfices mais également conduire à des appels de marge et à des pertes si l’investissement diminue.
Comprendre emprunter pour investir
Emprunter de l’argent pour investir ou « investir dans un prêt » fait référence à l’utilisation de fonds empruntés pour acheter des titres, des biens immobiliers ou d’autres actifs d’investissement dans l’espoir que les rendements de ces investissements dépasseront le coût du prêt, y compris les intérêts et les frais associés. Les certificats de dépôt (CD) et les obligations entrent généralement dans cette catégorie, tout comme les investissements qui arrivent à échéance dans 90 mois ou moins et offrent un rendement attendu supérieur à 10 % du coût du prêt. Bien que cette stratégie ait le potentiel de générer des rendements plus élevés en raison de l’augmentation du capital investi, elle comporte également des risques inhérents et doit être abordée avec prudence.
Tout d’abord, comprenez qu’investir dans un prêt nécessite une tolérance au risque supérieure à la moyenne. Profiter d’un prêt pour investir augmente le risque global de votre portefeuille. Si votre investissement performe mal, non seulement vous risquez de perdre le montant investi, mais vous serez également obligé de rembourser le prêt avec intérêts, ce qui pourrait entraîner des pertes financières importantes. Si vous ne parvenez pas à rembourser votre prêt, vous pourriez faire face à une saisie et voir votre cote de crédit diminuer.
Par conséquent, il est important d’évaluer votre tolérance au risque et de vous assurer que vous êtes à l’aise avec les inconvénients potentiels. De plus, comme le coût du prêt est lié à votre pointage de crédit, les personnes ayant un mauvais crédit devraient éviter de contracter des prêts à taux d’intérêt relativement élevés à cette fin.
Emprunter de l’argent pour investir doit correspondre à vos objectifs financiers globaux et à votre horizon temporel. Si vous avez des besoins ou des objectifs financiers à court terme, investir dans un prêt n’est peut-être pas la stratégie la plus appropriée, car le retour sur investissement risque de ne pas se matérialiser assez rapidement pour rembourser le prêt à temps. De même, si un investisseur contracte un emprunt, cela n’a aucun sens d’investir dans un investissement qui arrivera à échéance après l’échéance du prêt.
Avant de contracter un prêt, vérifiez attentivement les modalités, notamment les échéanciers de remboursement, les pénalités pour remboursement anticipé et les éventuels frais supplémentaires. Assurez-vous de bien comprendre et de pouvoir respecter les obligations énoncées dans le contrat de prêt afin d’éviter tout problème juridique ou financier potentiel.
Types de prêts à des fins d’investissement
Lorsque vous utilisez la dette pour acheter directement un actif, cela implique d’obtenir un financement spécifiquement adapté à l’achat d’un actif spécifique, comme un prêt automobile, un prêt hypothécaire immobilier ou un prêt commercial pour acheter de l’équipement ou des stocks. Dans ces cas-là, le produit du prêt est utilisé pour acheter un actif spécifique, et l’actif lui-même est souvent utilisé comme garantie du prêt. L’objectif principal n’est pas nécessairement de générer des bénéfices d’investissement mais d’acquérir et d’utiliser des actifs à des fins personnelles ou professionnelles.
D’un autre côté, lorsque vous contractez un prêt personnel, une hypothèque ou tout autre type de prêt pour investir, vous empruntez avec l’intention d’utiliser l’argent pour acheter des actifs d’investissement tels que des actions, des obligations ou des biens immobiliers. L’objectif principal de ce scénario est d’utiliser l’effet de levier pour augmenter les profits ou générer des profits supérieurs au coût du prêt, intérêts et frais compris.
Levier
Le mot « effet de levier » dans le contexte de la finance et de la dette trouve ses origines dans les domaines de la physique et de la mécanique. En physique, un levier est une machine simple qui permet d’appliquer une petite force sur une plus grande distance pour soulever ou déplacer un objet lourd. Cet avantage mécanique est appelé effet de levier. Le terme « effet de levier » vient du vieux mot français « levier », qui signifie « augmenter » ou « effet de levier ».
En finance, le concept d’effet de levier est emprunté à la physique pour décrire une idée similaire : utiliser un montant relativement faible de capital emprunté (dette) pour contrôler un investissement ou un actif plus important.
Investissement sur marge : une arme à double tranchant
Les sociétés de courtage permettent souvent à des clients qualifiés de tirer parti des investissements en utilisant la marge. La marge permet à un investisseur d’emprunter des fonds directement auprès d’un courtier pour acheter des investissements dans l’espoir que les rendements de ces investissements dépasseront le coût de l’emprunt.
Cette approche peut amplifier les rendements potentiels en augmentant le montant du capital disponible pour l’investissement. Cependant, tirer parti de l’effet de levier augmente également les risques de pertes. Si l’investissement performe mal, l’investisseur est toujours obligé de rembourser le montant emprunté, intérêts compris, ce qui peut entraîner des pertes importantes. Ce risque accru fait de l’emprunt pour investir une stratégie moins adaptée aux investisseurs averses au risque ou à ceux disposant de ressources financières limitées.
Légalement, votre courtier est tenu d’obtenir votre consentement exprès avant d’ouvrir un compte sur marge. Le compte sur marge peut faire partie de votre accord de compte de trésorerie standard ou peut être un accord sur marge complètement distinct. Un investissement initial d’au moins 2 000 $ est requis pour un compte sur marge aux États-Unis, bien que certains courtiers en exigent davantage. Ce dépôt est appelé dépôt minimum.
Une fois le compte ouvert et actif, vous pouvez emprunter jusqu’à 50 % du prix d’achat des actions. Cette partie du prix d’achat que vous déposez est appelée le dépôt initial. Il est essentiel de savoir que vous n’avez pas besoin de déposer jusqu’à 50 %. Vous pouvez emprunter moins, par exemple 10 % ou 25 %. Il est à noter que certains courtiers exigent que vous déposiez plus de 50 % du prix d’achat.
Si votre investissement commence à perdre de l’argent sur votre compte sur marge, vous devrez peut-être ajouter plus d’argent pour maintenir le niveau de marge de maintien, qui est le solde minimum que vous devez conserver sur votre compte. Si la valeur s’éloigne trop de ce niveau, on parle d’appel de marge. Un appel de marge est essentiellement une demande de votre courtier vous demandant d’ajouter des fonds à votre compte ou de clôturer des positions pour ramener votre compte au niveau requis. Si vous ne respectez pas l’exigence de marge, votre courtier peut fermer toutes les positions ouvertes pour ramener le compte à la valeur minimale. Votre société de courtage peut le faire sans votre approbation et peut choisir la ou les positions à liquider.
Pesez le pour et le contre des prêts d’investissement
Même si emprunter de l’argent pour investir peut offrir la possibilité d’obtenir des rendements plus élevés, il est essentiel d’évaluer soigneusement les risques, les coûts et les avantages potentiels impliqués. En examinant attentivement votre tolérance au risque, vos objectifs financiers et votre stratégie d’investissement, et en recherchant des conseils professionnels, vous pouvez prendre une décision éclairée quant à savoir si l’investissement sous forme de prêt est la bonne approche pour votre situation financière.
Voici quelques avantages et inconvénients de contracter un prêt personnel pour investir :
Avantages et inconvénients d’emprunter pour investir
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Vous avez la possibilité de gagner plus que ce que vous payez en intérêts et d’augmenter vos bénéfices.
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Vous pouvez acheter de manière flexible de nombreux types d’actifs ou de titres avec le montant du prêt.
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Cela peut vous permettre d’acheter plus de titres ou des types différents de titres que vous ne le pourriez avec votre seul solde de trésorerie.
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Vous devez quand même payer des intérêts et autres frais sur le prêt.
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Vous pourriez aggraver votre ratio dette/revenu (DTI).
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Les pertes augmenteront, ce qui pourrait conduire à un appel de marge ou à un défaut.
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Si vous ne parvenez pas à rembourser le prêt, votre cote de crédit pourrait être endommagée et la garantie sujette à une saisie.
Quels types de prêts peut-on contracter pour investir ?
Plusieurs types de prêts peuvent être utilisés pour investir, notamment les prêts personnels, les prêts sur valeur domiciliaire ou les marges de crédit (HELOC), les prêts sur marge auprès des courtiers et les prêts immobiliers d’investissement. Chaque type de prêt a ses propres caractéristiques, taux d’intérêt et critères d’éligibilité. Il est essentiel de rechercher et de comparer différentes options de prêt pour trouver celle qui convient le mieux à vos besoins d’investissement et à votre situation financière.
Quels sont les avantages d’emprunter de l’argent pour investir ?
Le principal avantage d’emprunter pour investir est la possibilité d’augmenter les bénéfices puisque vous pouvez utiliser une plus grande quantité de capital d’investissement. En utilisant du capital à effet de levier, vous pouvez prendre une position plus importante qu’avec votre propre solde de trésorerie existant. Si l’investissement donne de bons résultats, l’effet de levier augmentera vos bénéfices, vous permettant de rembourser le prêt tout en réalisant un profit important.
Quels sont les risques lorsqu’on emprunte de l’argent pour investir ?
Le principal risque lié à l’emprunt d’argent pour investir est la possibilité de pertes importantes. Si l’investissement performe mal, vous êtes quand même obligé de rembourser le montant emprunté, intérêts compris, ce qui pourrait entraîner des pertes financières importantes. De plus, les fluctuations des taux d’intérêt, les difficultés à respecter les obligations de remboursement et l’impact négatif potentiel sur votre pointage de crédit sont d’autres risques associés à cette stratégie. Dans le pire des cas, les gens pourraient être contraints de déclarer faillite personnelle.
Conclusion
Emprunter pour investir, que ce soit au moyen d’un prêt ou d’une marge, peut amplifier à la fois les profits et les pertes, rendant l’effet de levier risqué pour de nombreux investisseurs.
Cette stratégie est généralement plus adaptée aux investisseurs expérimentés ayant une tolérance au risque plus élevée, une situation financière stable et une compréhension claire des avantages et des inconvénients potentiels du recours à l’effet de levier. Avant de vous engager dans cette voie, évaluez vos objectifs et votre tolérance au risque, et parlez à un conseiller financier pour voir si cela s’inscrit dans votre plan financier et d’investissement plus large.
Financesimple ne fournit pas de conseils ou de services fiscaux, d’investissement ou financiers. Les informations sont présentées sans tenir compte des objectifs d’investissement, de la tolérance au risque ou de la situation financière d’un investisseur particulier et peuvent ne pas convenir à tous les investisseurs. Investir comporte des risques, y compris la possibilité de perdre des actifs principal. Les investisseurs devraient envisager de faire appel à un professionnel financier qualifié pour déterminer une stratégie d’investissement appropriée.
