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Qu’est-ce que le présage Hindenburg ?
Le dirigeable allemand nommé Hindenburg est devenu l’une des images de catastrophe les plus populaires de l’histoire lorsqu’il a pris feu lors de son atterrissage dans le New Jersey en 1937.
Il partage désormais son nom avec un indicateur technique qui peut aider les traders à prédire et à éviter un éventuel krach boursier.
Créé par le mathématicien Jim Miekka et son ami Kennedy Gammage, cet indicateur technique, connu sous le nom de signe Hindenburg, peut avertir les traders et les investisseurs de fortes corrections par rapport aux sommets du marché.
Cela peut les aider à éviter de grosses pertes ou même à profiter d’une baisse avant que d’autres ne la voient venir.
Il existe un certain nombre d’indicateurs basés sur la théorie de l’étendue du marché, mais très peu sont considérés comme étant sur la même longueur d’onde que le Hindenburg Omen.
Dans cet article, vous en apprendrez davantage sur le fonctionnement de cet indicateur et comment ses différents signaux peuvent vous aider à éviter une catastrophe.
Leçon principale
- Hindenburg Omen est un indicateur technique conçu pour signaler les sommets du marché.
- Il peut avertir les traders et les investisseurs d’un krach boursier imminent.
- Cela nécessite que le marché soit orienté à la hausse et qu’au moins un certain pourcentage de sociétés cotées en bourse atteignent leur plus haut et leur plus bas sur 52 semaines le même jour.
- Cela nécessite également que l’indicateur d’étendue du marché devienne négatif.
- Son taux de réussite est controversé.
Comment fonctionne le présage Hindenburg
Hindenburg Omen utilise le principe de base de l’étendue du marché (voir « Théories de l’étendue du marché » ci-dessous) en étudiant le nombre de problèmes haussiers/baissiers. Mais cela offre une légère torsion par rapport à l’interprétation traditionnelle selon laquelle le marché se prépare à une correction majeure.
Demande
Le signal d’avertissement Hindenburg Omen nécessite :
- Le même jour, un certain seuil de pourcentage de cotations en bourse atteindra un nouveau plus haut sur 52 semaines et un nouveau plus bas sur 52 semaines.
- Le marché est dans une tendance haussière confirmée
- Les indicateurs d’ampleur du marché (tels que l’oscillateur McClellan) deviennent négatifs lorsqu’ils tombent en dessous de zéro.
- Le deuxième signal confirme le premier signal dans un délai d’un mois
Les pourcentages de seuil de liste requis utilisés ont été diversement rapportés comme étant de 2,2 %, 2,5 % et 2,8 %.
Nouveaux plus hauts et nouveaux plus bas sur 52 semaines expliqués
La différence entre les nouveaux plus hauts et les nouveaux plus bas montre que la confiance des acteurs du marché diminue et qu’ils sont incertains quant à l’orientation future du titre.
Par exemple, disons que 156 des quelque 3 394 actions négociées à la Bourse de New York (ce nombre change avec le temps) ont atteint aujourd’hui de nouveaux plus hauts sur 52 semaines, tandis que 86 actions ont atteint de nouveaux plus bas sur 52 semaines.
En divisant 156 nouveaux sommets par 3 394 (émissions totales), on obtient 4,6 % des inscriptions. En divisant 86 (un nouveau plus bas) par 3 394, on obtient 2,53 % des inscriptions. Étant donné que les deux résultats étaient supérieurs à la référence de 2,2 %, un critère du Hindenburg Omen a été rempli. Les traders techniques doivent rechercher la confirmation par d’autres critères pour prédire la possibilité d’un ralentissement du marché.
Dans l’exemple ci-dessus, si le nombre de nouveaux plus bas était de 70 et non de 86, le seuil ne serait pas atteint car 70 divisé par 3 394 n’équivaut qu’à 2,06 %, ce qui est inférieur à l’exigence de 2,2 %.
Confirmation du présage Hindenburg
Comme pour la plupart des indicateurs techniques, il ne faut jamais se fier uniquement au signal pour lancer une transaction. Ils doivent être confirmés par d’autres sources ou indicateurs.
Comme indiqué ci-dessus, les développeurs de Hindenburg Omen ont établi d’autres critères pour confirmer les signes avant-coureurs de haut et de bas sur 52 semaines le même jour.
Le marché est dans une tendance haussière
La première méthode de confirmation consiste à s’assurer que le marché est dans une tendance haussière. Par exemple, la moyenne mobile sur 10 semaines de l’indice composé NYSE augmentera. Cela peut facilement être suivi en créant un graphique hebdomadaire de l’indice et en le superposant avec une moyenne mobile standard sur 10 périodes. Si la pente de la ligne est ascendante, le critère d’ajustabilité est satisfait.
L’indicateur d’ampleur du marché est négatif
La deuxième confirmation est venue lorsque l’indicateur de largeur populaire connu sous le nom d’oscillateur McClellan est devenu négatif.
Cet oscillateur est créé en prenant la moyenne mobile exponentielle (EMA) sur 19 jours et la moyenne mobile exponentielle sur 39 jours de la différence entre le nombre de problèmes haussiers et baissiers.
Lorsque les deux EMA sont calculés, ils sont soustraits l’un de l’autre et une lecture négative est interprétée comme signifiant que le nombre de nouveaux plus bas a augmenté plus rapidement qu’auparavant. Cela indique aux traders que les baissiers ont le contrôle et qu’une correction potentielle pourrait se profiler à l’horizon.
Le nombre de nouveaux sommets par rapport aux nouveaux plus bas
La plupart des traders exigeront que le nombre de nouveaux plus hauts ne dépasse pas le double du nombre de nouveaux plus bas lorsque le signal est généré.
En suivant la hausse et la baisse des actions, les traders peuvent s’assurer que la demande pour une variété de titres n’est pas orientée vers les haussiers. L’absence de transactions boursières près du sommet de leur fourchette de 52 suggère un manque de demande sur le marché. Cela conforte les prévisions d’une tendance à la baisse du marché.
Deux signaux en 30 jours
La confirmation finale que les traders attendent sont d’autres signaux de trading qui se produisent à proximité du premier signal.
Un groupe de signaux Hindenburg Omen, généralement considéré comme signifiant deux signaux ou plus produits sur une période de 30 jours, est considéré comme plus significatif qu’un seul signal.
L’efficacité du présage Hindenburg
Robert McHugh, PDG de Investisseur principalestime que le signe Hindenburg a précédé tous les krachs boursiers, ou événements de panique, entre 1985 et 2006 environ.
Bien que le signal qui peut générer des avertissements de fortes baisses du marché soit attrayant pour tous les traders actifs, le présage Hindenburg se produit moins fréquemment que ce que la plupart des traders pensent. Selon McHugh, le présage n’a produit des signaux que pendant 160 jours distincts, soit 3,2 % des quelque 5 000 jours qu’il a étudiés.
D’autre part, le cabinet de recherche sur les services financiers Morningstar rapporte que Hindenburg Omen a émis un avertissement en septembre 2024. Ils notent également qu’au cours des 10 années précédant 2024, il y avait 13 groupes de signaux (fournissant plusieurs confirmations de signaux). Neuf d’entre eux ont prédit avec succès un déclin du marché.
Théorie de l’étendue du marché
Les concepts de base du Hindenburg Omen se rapportent aux théories de l’étendue du marché, telles que celles développées par les experts du marché Norman Fosback et Gerald Appel.
Les théories de l’étendue du marché suggèrent que lorsque le marché suit une tendance haussière ou atteint de nouveaux sommets, le nombre d’entreprises atteignant un plus haut sur 52 semaines dépassera le nombre d’entreprises connaissant un plus bas sur 52 semaines.
À l’inverse, lorsque le marché suit une tendance à la baisse ou atteint de nouveaux plus bas, le nombre de sociétés se négociant au plus bas de leur fourchette de 52 semaines sera nettement plus important que le nombre de sociétés atteignant de nouveaux plus hauts.
Quelle était la précision du présage Hindenburg ?
Le Hindenburg Omen avait prédit plusieurs baisses du marché, y compris le krach notable de 1987, mais selon certains, il a produit de faux négatifs. Son exactitude est donc controversée.
Qu’est-ce que l’avertissement Hindenburg Omen ?
Il s’agit d’un indicateur technique qui avertit les investisseurs d’un marché en perte de vitesse et sur le point de s’inverser à la baisse. Cela concerne uniquement le haut et non le bas du marché.
Y a-t-il des signes d’un Hindenburg en 2024 ?
Correct. Le Hindenburg Omen a émis un avertissement en septembre 2024.
Conclusion
Chaque trader souhaite pouvoir prédire une baisse du marché boursier afin de profiter de la baisse ou de protéger une partie de ses bénéfices durement gagnés.
Aucun indicateur ne peut prédire ces évolutions avec une totale certitude. Cependant, le Hindenburg Omen fonctionne presque aussi bien lorsqu’il s’agit de pouvoir identifier ces problèmes avant qu’ils ne surviennent.
En utilisant cet outil, les traders et les investisseurs peuvent améliorer leur capacité à détecter un retournement potentiel du marché avant qu’il ne se produise.
