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Leçon principale
- La monnaie fiduciaire est une monnaie garantie par le gouvernement et n’a aucune valeur intrinsèque.
- La monnaie représentative est adossée à un actif ou à une matière première, comme l’or ou les dépôts.
- L’inflation peut éroder la valeur de la monnaie fiduciaire si elle est trop imprimée.
- Les États-Unis ont abandonné l’étalon-or en 1971, faisant de la monnaie fiduciaire l’étalon.
- La valeur de l’argent fiduciaire dépend du gouvernement et de la stabilité économique.
Fiat contre monnaie représentative : aperçu
La monnaie fiduciaire est de la monnaie physique (papier ou pièces de monnaie), tandis que la monnaie représentative est constituée de chèques ou d’autres formes de monnaie qui peuvent être échangées contre de la monnaie physique pour des montants spécifiés. La monnaie fiduciaire est soutenue par le gouvernement qui l’émet. L’argent représentatif est adossé aux actifs ou aux instruments financiers de l’émetteur. Par exemple, un chèque personnel est adossé aux fonds du compte bancaire de l’émetteur. Sans soutien, l’une ou l’autre monnaie ne vaudrait rien.
Les principales monnaies mondiales sont représentatives et sont adossées à des réserves d’or d’avant 1971.
Qu’est-ce que l’argent Fiat ?
La monnaie fiduciaire a cours légal par le gouvernement qui l’émet. Cela inclut l’argent en circulation comme les billets ou les pièces. La monnaie fiduciaire est garantie par le gouvernement d’un pays et non par des biens physiques ou des instruments financiers.
La plupart des pièces et billets de banque utilisés dans le monde sont des monnaies fiduciaires. Cela comprend le dollar américain, la livre sterling, la roupie indienne et l’euro.
La valeur de la monnaie fiduciaire n’est pas déterminée par le matériau à partir duquel elle est fabriquée. Le métal utilisé pour frapper les pièces de monnaie et le papier utilisé pour fabriquer les billets eux-mêmes n’ont aucune valeur. La valeur de l’argent est déterminée par le gouvernement.
La monnaie fiduciaire est devenue l’étalon après que le président américain Richard Nixon a décidé d’abandonner l’étalon-or en 1971. Cela signifiait que le dollar américain n’était plus convertible en or. Le nombre de dollars imprimés n’est plus directement lié à la quantité d’or détenue par le gouvernement.
Comprendre le risque d’inflation avec la monnaie fiduciaire
Les monnaies fiduciaires courent un risque d’inflation. Lorsque les prix augmentent, une unité monétaire achète moins. Si les gouvernements tentent de compenser en imprimant trop de monnaie, la valeur de leur monnaie diminuera encore davantage.
C’est le cas au Zimbabwe. L’hyperinflation – une augmentation des prix extrêmement rapide et incontrôlée – fait perdre de la valeur à l’argent. Le gouvernement a commencé à imprimer des billets de plus grande valeur pour suivre l’inflation. La banque centrale du pays a finalement dû cesser d’imprimer de la monnaie, ce qui a entraîné une perte de valeur du dollar zimbabwéen sur le marché des changes.
Le pays a finalement opté pour le dollar américain comme monnaie de base.
Explorer la pré-représentation : définition et exemples
La monnaie représentative est une monnaie portable adossée à un bien physique tel que des dépôts bancaires. Diverses formes de monnaie représentative s’appliquent toujours, notamment les chèques et les cartes de crédit. Ces modes de paiement sont aujourd’hui utilisés à la place du papier-monnaie.
La monnaie représentative a une longue histoire. Aux XVIIe et XVIIIe siècles, les fourrures et autres objets de valeur reconnue pouvaient être utilisés à la place de l’argent liquide dans les transactions. Les métaux précieux comme l’or et l’argent étaient pesés et utilisés comme monnaie. Les pièces ont une valeur réelle égale à la valeur imprimée dessus.
Jusqu’en 1970, une grande partie du monde suivait l’étalon-or. Un pays qui suit l’étalon-or fixe un prix fixe pour l’or, l’achetant et le vendant à ce prix. Ce prix fixe est utilisé pour déterminer la valeur de la monnaie. Ainsi, si la Grande-Bretagne fixait le prix de l’or à 500 livres l’once, la valeur du dollar serait de 1/500 d’once d’or.
Principales différences entre la monnaie fiduciaire et la monnaie représentative
Bien que la monnaie fiduciaire n’ait aucune valeur intrinsèque, sa valeur est déterminée par le gouvernement qui émet la monnaie. L’argent fiduciaire peut être utilisé pour acheter des biens et des services car les deux parties impliquées dans la transaction sont d’accord sur la valeur de la monnaie.
D’un autre côté, la monnaie représentative est évaluée en fonction de l’instrument qui la garantit, qu’il s’agisse d’une marchandise, d’une propriété ou d’un autre instrument financier comme un chèque. La plupart des devises ne sont plus adossées à des matières premières. Mais il existe d’autres formes de monnaie représentative, telles que les chèques, les mandats et les traites bancaires, qui peuvent être échangées contre la valeur enregistrée sur l’instrument.
Considérations importantes concernant les monnaies fiduciaires et représentatives
Les États-Unis ont rompu leurs liens avec l’étalon-or en 1971, transformant leur monnaie en monnaie fiduciaire. En conséquence, toutes les autres monnaies nationales sont évaluées par rapport au dollar américain. L’argent n’est pas adossé à l’or. C’est valable parce que le gouvernement américain le dit.
Si le gouvernement devient instable et que l’inflation devient un problème, les gens risquent de perdre confiance dans la monnaie imprimée. Le gouvernement pourrait réagir en imprimant trop de papier-monnaie, ce qui entraînerait une hyperinflation. Un dollar ne vaut plus un dollar en or.
Quels sont les avantages de la monnaie fiduciaire par rapport à la monnaie représentative ?
La monnaie Fiat est émise par un pays et soutenue par ce pays. En tant que tel, il conserve sa valeur tant que le gouvernement et l’économie restent stables.
L’argent Fiat a-t-il de la valeur ?
Oui, la monnaie fiduciaire a de la valeur. Ceci n’est pas déterminé par la valeur des matériaux utilisés pour le produire et n’est pas soutenu par un article de valeur équivalente. Cela vaut ce que le gouvernement prétend, qu’il s’agisse d’une pièce de monnaie ou de 100 $.
Pourquoi s’appelle-t-on monnaie Fiat ?
Le terme est dérivé du mot latin fiat, qui signifie décision d’une autorité.
Dans ce cas, le gouvernement décide de la valeur de la monnaie, même si elle ne représente pas un autre actif ou instrument financier tel que de l’or ou des chèques.
Le Bitcoin est-il une monnaie fiduciaire ?
Le Bitcoin et les autres monnaies du réseau ne sont soutenus par aucun gouvernement ou autre autorité et ne sont pas des monnaies fiduciaires. Leur valeur est fixée par leurs investisseurs.
On peut les appeler monnaies représentatives. Bien qu’ils n’existent pas physiquement, ils peuvent être échangés contre d’autres biens et devises.
Conclusion
La monnaie fiduciaire est la forme de monnaie dominante depuis que les États-Unis puis le reste du monde ont abandonné l’étalon-or dans les années 1970. Autrement dit, l’argent liquide a une valeur que les gouvernements lui attachent, comme l’or. Il est sensible à l’inflation.
Comprendre ces différences est important pour acquérir des connaissances économiques et prendre des décisions d’investissement internationales expérimentées.
