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Les ETF sont de plus en plus populaires ces dernières années et cette année Conférence au sein de l’ETF a offert quelques aperçus des principales tendances en matière d’ETF et de conseils pour l’année à venir.
L’un des principaux sujets abordés par les experts en la matière de Vanguard, Schwab et Fidelity (entre autres) était la façon dont le passage à zéro commission change la façon dont les conseillers financiers éduquent leurs clients.
Leçon principale
- La conférence Inside ETFs est une conférence annuelle où les principaux analystes, investisseurs et propriétaires d’actifs se réunissent pour discuter des développements dans le secteur des ETF.
- La conférence 2020 s’est concentrée sur les avantages et les inconvénients associés aux dernières avancées en faveur du trading sans commission.
- Le responsable des produits ETF de Vanguard a noté qu’avec l’augmentation du nombre et de la variété des offres d’ETF, les analystes doivent être vigilants dans leurs recherches pour garantir que les clients obtiennent la meilleure valeur.
Le trading sans commission offre de nouvelles opportunités aux conseillers
La course aux commissions zéro a été un sujet majeur ces derniers mois et la tendance croissante vers les ETF à faible coût en est l’une des principales raisons. Il n’est donc pas surprenant que les experts du secteur se concentrent sur la façon dont les investisseurs et les conseillers percevront les ETF à l’avenir. «Je trouve extraordinaire que les commissions aient été supprimées comme obstacle à l’embauche de conseillers», a déclaré Une puissance abondanteResponsable de la gestion des produits ETF chez Vanguard. Powers estime que ce changement profitera aux conseillers, car l’absence de frais limitera les considérations de coûts auxquelles ils doivent réfléchir.
Cependant, il prévient que le nouveau modèle – et la prolifération des offres de FNB qui en résulte – signifie que les conseillers devront être plus diligents lors de la recherche de produits. “L’idée de faire plus de devoirs du point de vue de la diligence raisonnable est bien plus importante que d’économiser un point de base”, explique-t-il, soulignant que gérer avec succès les investissements en ETF consiste à comprendre les composants de chaque nouveau produit ETF et comment ils se comparent aux autres produits du marché.
honnêteté Greg Friedman Accepter. En tant que responsable de la stratégie et de la gestion des ETF, il estime que la chose la plus importante que les conseillers puissent faire est d’offrir de la valeur à leurs clients. Donnant son point de vue sur l’importance du trading sans commission, il a expliqué : « Chaque fois que vous pouvez créer de la valeur, c’est la bonne chose à faire. »
Les modèles de frais de conseiller peuvent varier en fonction des modèles de courtage
Cependant, même si les commissions zéro peuvent offrir d’importantes opportunités aux conseillers, elles peuvent également poser certains défis. Il s’agit notamment de la nécessité de démontrer des rendements constants aux clients, ainsi que de la nécessité de réévaluer les structures de frais conseiller-client. Dave Nadigdirecteur des investissements et directeur de la recherche chez ETF.comestime que l’un des résultats probables est le passage à des modèles de conseil payants.
Selon Nadig, l’une des principales raisons à cela est que le manque de commissions permet aux clients de contrôler plus facilement les autres coûts associés aux services de conseil. « Je pense que cela se concentrera sur le modèle de revenus de base du secteur du conseil », explique-t-il, notant que cela changera probablement la façon dont les conseillers évaluent leurs services et la valeur qu’ils peuvent offrir. “Je pense que le modèle premium et initial est la manière dont l’entreprise va se développer – pas demain, pas dans six mois, mais dans les années à venir, je pense que nous le verrons.”
Conclusion
Malgré des points de vue divergents sur les principales tendances des ETF, les experts avec lesquels nous nous sommes entretenus sont d’accord sur l’importance de l’expérience client. « En matière de gestion de patrimoine, notre approche est la suivante : « Comment pouvons-nous créer des résultats pour les clients qui leur permettent de vivre l’expérience qu’ils recherchent, plutôt que de simplement leur proposer tout un tas de commodités ? » », a déclaré Shanna Weber, vice-présidente de la stratégie de gestion de patrimoine chez Schwab. Ceci est particulièrement important car Schwab a mené la course vers zéro commission tout en générant 30 % de ses revenus grâce aux conseils financiers et autres services clients.
Weber estime qu’offrir une expérience complète qui prend en compte les besoins et les objectifs individuels d’un client est essentiel au maintien réussi de la relation conseiller-client à l’avenir. “Je crois que nous pouvons le monétiser parce que les gens sont prêts à payer pour la simplicité, les conseils, la confiance, la confiance en soi et la capacité d’obtenir les résultats qu’ils recherchent.”
Même s’il y aura probablement d’autres changements dans les services de conseil dans les années à venir, l’expérience client reste la priorité absolue et le fondement d’une pratique réussie.
